Le plus grand ETF est devenu, contre toute attente, la principale source de pression vendeuse de cette période.
Le 6 novembre, les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré au total 411,9 millions de dollars de sorties nettes. À lui seul, l’IBIT de BlackRock a enregistré environ 403 millions de dollars de sorties sur la journée, soit presque la totalité des rachats. Il ne s’agit pas d’un retrait généralisé, mais d’une réduction concentrée des positions dans le principal produit.
Les souscriptions et rachats d’ETF constituent la source marginale de demande la plus directe sur le marché spot. Dès lors que l’IBIT, le plus important, passe d’acheteur net à vendeur net, le marché perd un soutien stable. Le point qui mérite vraiment notre attention est la cohérence de cette tendance : lorsque les capitaux commencent à se retirer du produit le plus important et le plus liquide, cela traduit souvent une réduction globale de l’exposition aux cryptomonnaies par les institutions, plutôt qu’une simple rotation entre produits.
Scénario 1 : les sorties diminuent rapidement et la demande sur le marché spot prend le relais ; il s’agirait plutôt d’un rééquilibrage ponctuel. Scénario 2 : des rachats nets se poursuivent plusieurs jours et les prix passent sous des niveaux clés ; la pression vendeuse s’accentuerait alors.
Préférez-vous surveiller la continuité des sorties nettes de l’IBIT au cours des prochains jours de bourse, ou le volume des échanges de $BTC à des niveaux de support clés ?
Source : NewsBTC
Illustration 1 : les ETF spot Bitcoin enregistrent 411,9 millions de dollars de sorties nettes en une journée ; l’IBIT de BlackRock en représente à lui seul 403 millions · Illustration de l’article source
Source de l’image : https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/bitcoin-etfs-lose-411-9m-on-friday-as-blackrock-drives-the-selling/
Le 6 novembre, les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré au total 411,9 millions de dollars de sorties nettes. À lui seul, l’IBIT de BlackRock a enregistré environ 403 millions de dollars de sorties sur la journée, soit presque la totalité des rachats. Il ne s’agit pas d’un retrait généralisé, mais d’une réduction concentrée des positions dans le principal produit.
Les souscriptions et rachats d’ETF constituent la source marginale de demande la plus directe sur le marché spot. Dès lors que l’IBIT, le plus important, passe d’acheteur net à vendeur net, le marché perd un soutien stable. Le point qui mérite vraiment notre attention est la cohérence de cette tendance : lorsque les capitaux commencent à se retirer du produit le plus important et le plus liquide, cela traduit souvent une réduction globale de l’exposition aux cryptomonnaies par les institutions, plutôt qu’une simple rotation entre produits.
Scénario 1 : les sorties diminuent rapidement et la demande sur le marché spot prend le relais ; il s’agirait plutôt d’un rééquilibrage ponctuel. Scénario 2 : des rachats nets se poursuivent plusieurs jours et les prix passent sous des niveaux clés ; la pression vendeuse s’accentuerait alors.
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