Cela vous est-il déjà arrivé ?
Pourtant, votre plan indiquait clairement le seuil auquel couper vos pertes.
Quand le cours l’a réellement atteint, votre doigt est resté suspendu au-dessus de l’écran, et vous avez hésité trois secondes.
En seulement trois secondes, la perte est passée des 500 yuans prévus à 1 200 yuans.
Après coup, tout vous paraît évident :
« Il fallait sortir à ce moment-là. »
« J’aurais dû couper bien plus tôt. »
« Si j’avais été un peu plus rapide, je n’aurais pas perdu autant. »
Mais la prochaine fois, vous attendrez encore ces trois secondes de trop.
Le problème, ce n’est pas que vous ne sachiez pas quand couper vos pertes.
C’est qu’entre savoir quoi faire et passer à l’action, il y a un mur émotionnel.
1. Pourquoi est-il si difficile de couper ses pertes ?
Beaucoup pensent qu’il est difficile de placer un stop-loss parce qu’ils ont peur de perdre de l’argent.
En réalité, ce n’est pas tout.
La raison plus profonde, c’est que :
Placer un stop-loss, c’est admettre que l’on s’est trompé.
Or, les êtres humains détestent par nature reconnaître leurs erreurs.
Surtout quand vous avez déjà investi de l’argent, du temps et de l’émotion, et que vous avez même dit dans un groupe : « Je crois en cette hausse. » Dans ce cas, placer un stop-loss, ce n’est pas seulement perdre de l’argent : c’est comme se gifler soi-même.
Alors votre cerveau se met automatiquement à chercher des excuses :
« C’est juste un repli normal. »
« Les fondamentaux tiennent encore. »
« Attendons encore un peu, ça va peut-être rebondir. »
« Et si je coupe maintenant et que le cours remonte ? »
Tout cela semble très raisonnable.
Mais au fond, ces pensées vous aident à fuir la douleur d’« admettre que vous vous êtes trompé ».
Le plus embêtant, c’est que le marché rebondit parfois vraiment.
Vous vous en sortez donc de justesse quelques fois, et votre cerveau retient alors :
« Si je tiens bon, le cours finira peut-être par revenir. »
Mais le marché ne vous donnera pas cette occasion à chaque fois.
Il suffit qu’une fois, il ne vous la donne pas pour effacer toute la chance que vous avez eue jusque-là.
II. Six mots-clés : calme, stop, corriger, confiance, marée, pertes
Pour transformer le « savoir » en « faire », je me suis fixé une règle en six mots.
Ce n’est pas un slogan, mais une suite d’actions.
Calme : arrêtez-vous d’abord, puis évaluez la situation
Quand l’émotion monte, tout jugement est faussé.
Envie de renforcer votre position, de vous refaire, d’entrer tout de suite sur le marché ou de vous venger du marché : quand ces impulsions surgissent, la première chose à faire n’est pas de prendre une décision, mais de vous arrêter.
Même si ce n’est que pour trois minutes.
Allez boire un verre d’eau, levez-vous et faites quelques pas, puis posez votre téléphone face contre la table.
Vous ne fuyez pas le marché : vous attendez que l’émotion retombe.
Car les décisions prises sous le coup de l’excitation sont regrettées neuf fois sur dix.
Stop : définissez d’abord le risque, puis parlez des occasions
Avant d’ouvrir une position, vous devez répondre à une question :
Quelle perte maximale suis-je prêt à accepter sur cette transaction ?
Pas « à peu près un peu », pas « on verra », mais un chiffre précis.
Par exemple, avec un compte de 100 000 et un risque de 1 % par position, la perte maximale est de 1 000.
Une fois ce seuil atteint, vous sortez, sans condition.
Un stop-loss ne prédit pas si le marché va rebondir ou non : il définit ce que vous êtes capable de supporter.
Vous ne pouvez pas contrôler le marché, mais vous pouvez contrôler le montant maximal de vos pertes.
Corriger : après une perte, cherchez d’abord sa cause, ne cherchez pas à vous refaire dans la précipitation
Après une perte, le geste le plus dangereux est d’ouvrir aussitôt une nouvelle position.
Car à ce moment-là, vous ne tradez pas : vous essayez de « récupérer ce que vous avez perdu ».
Dans cet état, les positions grossissent, les critères s’assouplissent et la patience s’amenuise.
La bonne démarche, c’est :
Après une perte, arrêtez-vous d’abord et classez-la dans l’une des catégories des pertes 36+N.
Avez-vous acheté trop haut ?
Avez-vous conservé une position perdante ?
Avez-vous placé votre stop-loss trop tard ?
Votre position était-elle trop importante ?
Les conditions de marché étaient-elles anormales ?
Dès que vous pouvez lui donner un nom, cette souffrance floue devient un problème que vous pouvez corriger.
L’analyse a posteriori ne sert pas à vous blâmer, mais à éviter de vous faire piéger à nouveau de la même façon.
Confiance : faites confiance à votre système, pas à votre intuition
Beaucoup disent : « Je n’ai pas de système. »
En réalité, vous en avez un.
C’est simplement que le vôtre ressemble peut-être à ceci : vous osez acheter quand ça monte, vous n’osez pas acheter quand ça baisse, vous gardez vos positions perdantes et vous ne savez pas conserver vos gains.
Évidemment, avec un tel système, vous perdrez de l’argent.
Un véritable système, ce sont des règles définies avant d’ouvrir une position :
Dans quelles conditions entrer, placer un stop-loss, renforcer une position ou faire une pause.
Il n’est pas forcément parfait, mais il vous éloigne des décisions « au feeling ».
Faire confiance à votre système ne signifie pas qu’il a toujours raison.
Cela signifie plutôt que, tant que son inefficacité n’a pas été démontrée, vous ne le remettez pas en cause sous le coup d’une émotion passagère.
Marée : observez d’abord le cycle, puis décidez si vous prenez le large
Une même méthode peut avoir des résultats complètement différents selon le cycle du marché.
À marée montante, les cassures ont plus de chances de réussir ;
À marée descendante, elles risquent davantage d’être de fausses cassures.
À marée montante, un repli est une occasion ;
À marée descendante, un repli peut annoncer la prochaine phase de baisse.
Alors, si vous constatez que vous enchaînez les erreurs ces derniers temps, ne vous empressez pas de changer de méthode.
Demandez-vous d’abord : quelle est la marée en ce moment ?
Si le marché est en phase de reflux, la meilleure décision est peut-être de ne pas trader.
Pertes : considérez-les comme des frais de formation, mais gardez-en le reçu
Les pertes sont inévitables.
Mais il y a deux sortes de pertes :
Les pertes planifiées, comme une assurance : vous savez quel est le montant maximal que vous pouvez perdre ;
et les pertes incontrôlées, comme une réaction de dépit : vous ne savez pas jusqu’où elles peuvent aller.
Les premières sont un coût, les secondes une catastrophe.
Le mot « pertes » dans cette règle en six mots ne signifie pas qu’il faut chercher à ne jamais perdre, mais que chaque perte doit avoir son reçu :
Pourquoi avez-vous perdu ? Dans quelle catégorie cela entre-t-il ? Que changer la prochaine fois ?
Une perte sans reçu, c’est de l’argent dépensé pour rien.
Une perte avec reçu peut devenir une leçon.
III. Pourquoi avez-vous toujours trois secondes de retard ?
Revenons à la question de départ.
Si vous placez votre stop-loss avec trois secondes de retard à chaque fois, ce n’est pas par manque de volonté : pendant ces trois secondes, votre cerveau négocie avec la douleur.
Il essaie de vous faire croire :
« Attendons encore un peu, peut-être que je n’aurai pas besoin de perdre. »
Mais le trading obéit à une règle cruelle :
Quand vous commencez à hésiter sur le fait de placer ou non votre stop-loss, il est généralement déjà temps de sortir.
Car une transaction menée sainement ne vous laisse pas dans l’hésitation.
Vous savez clairement à quel niveau sortir ; tant que ce niveau n’est pas atteint, vous gardez votre position.
Alors, pour ne plus avoir ces « trois secondes de retard », il ne faut pas vous forcer à être plus décidé, mais prendre la décision à l’avance.
Définissez votre niveau de stop-loss avant d’ouvrir une position.
Une fois ce niveau atteint, exécutez l’ordre, sans discuter.
C’est comme un feu rouge ou vert pour traverser la rue : pas besoin de vous demander à nouveau chaque fois si vous devez avancer.
IV. Adoptez une règle de « pause de trois secondes »
Si vous avez du mal à vous retenir, essayez cette méthode toute simple :
Chaque fois que vous voulez ouvrir une position ou annuler un stop-loss, imposez-vous une pause de trois secondes.
Pendant ces trois secondes, ne faites qu’une seule chose :
Passez en revue votre fiche d’auto-évaluation en cinq points.
La tendance est-elle toujours là ?
La structure est-elle complète ?
Êtes-vous en train de poursuivre le marché ?
Le stop-loss est-il clairement défini ?
Le risque dépasse-t-il la limite ?
Les conditions de marché présentent-elles une anomalie ?
Si vous n’arrivez pas à passer en revue tous les points, ne tradez pas.
Si vous les avez tous vérifiés, vous pouvez toujours agir ensuite.
Vous verrez que nombre de vos trades impulsifs ne résistent même pas à ces trois secondes.
V. Pour finir
En trading, ce qui compte au bout du compte, ce n’est pas d’être le plus intelligent, mais de moins se laisser emporter par ses émotions.
Savoir qu’il faut placer un stop-loss, c’est déjà mieux que beaucoup de monde.
Il ne vous reste qu’à transformer ce « savoir » en « action ».
Et pour y parvenir, ce n’est pas la volonté qui compte, mais les règles.
Plus une règle est simple, plus elle est facile à appliquer.
Plus vous l’appliquez régulièrement, plus vous avez de chances de traverser les cycles du marché.
Cette règle en six mots et la fiche d’auto-évaluation en cinq points figurent toutes deux dans le (kit d’outils de gestion des risques Chaoxin).
Si vous souhaitez recevoir la fiche d’auto-évaluation imprimable et le tableau récapitulatif des pertes 36+N, écrivez « auto-évaluation » dans les commentaires et je vous enverrai la version complète.
Il ne promet aucun rendement et ne prend aucune décision à votre place.
Il vous aide simplement à ajouter une barrière pour vous retenir pendant ces trois secondes décisives.