Le Quotidien WhiteLine, élaboré par l’équipe de Wu Shuo, propose aux lecteurs les informations et analyses les plus précieuses du jour pour saisir les évolutions de l’ère de l’IA.

1. Selon des informations, Microsoft cesse de louer une partie de la capacité de calcul IA d’Oracle : les GPU d’ancienne génération ne répondent plus à ses besoins

Selon Bloomberg, le 7 novembre, Microsoft met progressivement fin à un accord de location de capacité de calcul pour l’IA conclu avec Oracle. Au cours des derniers mois, il a progressivement mis hors service les serveurs concernés et a décidé de ne pas renouveler le contrat. Les deux entreprises avaient noué leur partenariat en 2023, lorsque Microsoft avait loué les serveurs d’Oracle pour soutenir des activités comme la recherche par IA. Selon des sources proches du dossier, les équipements utilisent des GPU NVIDIA d’ancienne génération qui ne répondent plus aux besoins actuels de calcul de Microsoft. Le montant initial du contrat n’a pas été divulgué. Oracle a répondu que la demande du marché pour ses infrastructures d’IA restait forte, y compris pour les GPU d’ancienne génération.

Analyse en une phrase : même s’ils restent opérationnels, les anciens GPU peuvent perdre leur contrat de location en raison de l’évolution des besoins des clients. Le cycle de renouvellement des équipements aura donc un effet direct sur les rendements à long terme de la location de puissance de calcul.

2. Selon des informations, Anthropic lancera sa tournée de présentation en vue de son introduction en Bourse la semaine prochaine et prévoit d’être cotée à la mi-novembre

Selon The Information, qui cite des sources proches du dossier, la société d’IA Anthropic prévoit de lancer la semaine prochaine sa tournée de présentation en vue de son introduction en Bourse (IPO). Elle présentera ses activités et son projet d’entrée en Bourse aux investisseurs institutionnels, et chercherait à être cotée aux États-Unis au cours de la semaine du 16 novembre. Le marché s’attendait jusqu’ici à ce que l’entreprise lève plus de 80 milliards de dollars sur la base d’une valorisation d’environ 1 500 milliards. Toutefois, les deux semaines consécutives de volatilité récente des valeurs technologiques et les inquiétudes des investisseurs concernant les dépenses d’investissement dans l’IA pourraient l’inciter à viser une valorisation plus faible.

Analyse en une phrase : par rapport aux anticipations de valorisation du marché, la tournée de présentation permettra de vérifier plus directement quelle prime les investisseurs sont prêts à payer pour la croissance d’Anthropic et ses investissements à long terme dans la puissance de calcul.

3. Selon des informations, TSMC étudie la production de DRAM 3D à la demande de NVIDIA et envisage de construire ou de racheter une usine de mémoire

Selon The Information, qui cite des sources proches du dossier le 6 novembre, TSMC, le plus grand fondeur de semi-conducteurs au monde, a récemment commencé à étudier la production d’une nouvelle génération de puces mémoire DRAM 3D. Ce projet aurait été lancé à la demande de NVIDIA, son principal client. La DRAM 3D repose sur une architecture où les cellules mémoire sont empilées verticalement afin d’accroître la densité de stockage. TSMC évalue la possibilité de construire une nouvelle usine ou de racheter une usine de semi-conducteurs existante et de la convertir en site de production de mémoire. L’ampleur des investissements et le calendrier de mise en production n’ont toutefois pas encore été définis. Si le projet se concrétise, TSMC fera son entrée sur le marché de la fabrication de DRAM, actuellement dominé par Samsung, SK Hynix et Micron. TSMC et NVIDIA n’ont pas officiellement confirmé ces projets.

Analyse en une phrase : si NVIDIA pousse TSMC à se lancer dans la fabrication de mémoire, les trois grands fabricants actuels de DRAM pourraient faire face à un nouveau concurrent, mais cela ne changera pas la structure de l’offre à court terme.

4. Google rachète un site de centre de données de Crusoe et prévoit d’investir 17 milliards de dollars dans le Wyoming

Le 7 novembre, le promoteur de centres de données dédiés à l’IA Crusoe a annoncé que Google avait acquis son site de centre de données dans le sud-est du Wyoming, aux États-Unis. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. Crusoe développait auparavant le projet en partenariat avec l’entreprise énergétique Tallgrass Energy. Le site avait déjà été sélectionné, les autorisations publiques obtenues et un plan d’approvisionnement énergétique mixte élaboré. La veille, Google avait annoncé un investissement de 17 milliards de dollars dans la construction de son premier centre de données dans le Wyoming, ainsi qu’un partenariat avec des entreprises comme American Electric Power (AEP) pour construire des installations de production d’électricité par piles à combustible d’une capacité prévue de 702 MW. Le projet combinera également le réseau électrique, la production d’électricité au gaz naturel et des solutions de captage du carbone à long terme. Les 17 milliards de dollars correspondent à l’investissement global prévu pour le centre de données, et non au prix d’acquisition du site.

Analyse en une phrase : en reprenant un projet dont les autorisations préalables et le plan d’approvisionnement énergétique sont déjà prêts, Google pourrait raccourcir les délais de développement, mais les coûts de construction et la date effective de mise sous tension pèseront toujours sur le rendement de l’investissement.

À retenir aujourd’hui :

Microsoft ne renouvelle plus certains contrats de location de GPU d’ancienne génération, signe que la durée de vie commerciale des équipements de calcul pourrait être plus courte que prévu. Google prévoit d’investir 17 milliards de dollars dans le Wyoming, tandis que TSMC envisagerait de construire ou de racheter une usine de mémoire : les deux projets supposent de nouveaux investissements en actifs. Anthropic s’apprête à lancer sa tournée de présentation en vue de son introduction en Bourse, et les investisseurs réévalueront également la capacité de sa croissance rapide et de ses dépenses massives en puissance de calcul à justifier sa valorisation actuelle.