Trois choses à savoir
Une société de trésorerie Hyperliquid a demandé aux autorités américaines d’autoriser une filiale à agir comme courtier en contrats à terme sur les marchés HIP-3.
La dynamique d’AAVE s’est retournée à la hausse, tandis que les vendeurs gardent la main sur HYPE.
Le premier support de HYPE, autour de 76 $, se trouve désormais entre le token et un test de sa moyenne mobile sur 200 jours.
Hyperliquid Strategies, une société cotée au Nasdaq qui détient une part importante de l’offre de HYPE, souhaite obtenir une licence américaine pour les contrats à terme. Sa filiale a déposé une demande auprès de la CFTC afin de servir les traders américains sur les marchés HIP-3.
Cette demande pourrait élargir l’accès à Hyperliquid aux États-Unis, même si son approbation pourrait prendre plusieurs mois. Les traders font désormais face à un marché à deux vitesses. HYPE poursuit sa baisse après une semaine difficile, tandis qu’AAVE montre les premiers signes d’un retournement.
La société de trésorerie d’Hyperliquid demande une licence américaine pour les contrats à terme
Hyperliquid Strategies, la société de trésorerie cotée au Nasdaq sous le symbole PURR, a déclaré un résultat net de 620,6 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre. La majeure partie de ce bénéfice provient de 803 millions de dollars de gains latents sur ses avoirs en HYPE. Autrement dit, le résultat reflète davantage le cours des jetons que les flux de trésorerie liés à l’exploitation.
La nouvelle la plus importante concerne une filiale. HypeStrat Markets a déposé une demande auprès de la CFTC pour s’enregistrer comme commissionnaire en contrats à terme pour les marchés HIP-3. L’approbation est en attente. Le directeur des opérations Jeroen Nieuwkoop a qualifié le projet de naissant et indiqué qu’il pourrait prendre « peut-être trois, quatre, cinq ou six mois ».
Le dirigeant David Schamis a déclaré que l’objectif était de créer un commissionnaire en contrats à terme neutre au service des clients américains d’Hyperliquid. Il a estimé le coût de mise en place à quelques millions de dollars. La société n’a pas précisé quel actif les clients américains utiliseraient comme marge ou pour le règlement.
PURR détient 38,5 millions de HYPE, soit environ 16,1 % de l’offre. Au dernier trimestre, la société a dépensé 785 millions de dollars pour acheter 9,1 millions de jetons et dispose toujours de 254,6 millions de dollars en trésorerie, sans dette. Les rachats du protocole ont permis de retirer 48,3 millions de HYPE supplémentaires, pour un montant de 1,4 milliard de dollars. La demande semble toutefois moins soutenue ailleurs. Les ETF américains sur Hyperliquid ont enregistré une sortie nette de 3,0 millions de dollars le 5 novembre.
Le plancher de HYPE se dresse entre le jeton et sa moyenne mobile à 200 jours
Cours journalier d’Hyperliquid (HYPE), avec le support le plus proche (vert) et la résistance la plus proche (rouge). Source : TradingView
Jeudi, HYPE s’échangeait autour de 79 $, en hausse d’environ 1 % sur la journée. Ce léger rebond ne suffit guère à réparer les dégâts. Le jeton reste en baisse d’environ 12 % sur la semaine et de près de 10 % au cours du dernier mois.
Les moyennes mobiles racontent deux histoires différentes. HYPE évolue sous sa moyenne mobile à 50 jours, proche de 82 $, qui fait désormais office de plafond. Le jeton reste bien au-dessus de sa moyenne mobile à 200 jours, autour de 69,50 $, ce qui signifie que la tendance haussière à long terme reste intacte.
Le momentum va dans le même sens. Le RSI, un indicateur du momentum gradué de 0 à 100, s’établit à 44. Les vendeurs ont ainsi un léger avantage, sans pour autant pousser le jeton en territoire de survente. Les indicateurs de tendance restent orientés à la baisse, et un mouvement mené par les vendeurs commence à se dessiner.
Sur le graphique journalier, le premier plancher se situe autour de 76,20 $. Les acheteurs ont jusqu’ici défendu cette zone. Une clôture en dessous ouvrirait la voie vers la moyenne mobile à 200 jours, prochain véritable test pour la tendance générale.
Les haussiers ont du travail à faire. Le premier obstacle se situe autour de 82,60 $, juste au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours. Une nette cassure à ce niveau indiquerait que la prochaine résistance se trouve autour de 84,60 $. Un maintien au-dessus de ces deux niveaux suggérerait que les acheteurs ont repris le contrôle de la tendance à court terme.
Le dépôt de la demande pour les contrats à terme ne change pas encore cette configuration. Les dirigeants ont évoqué un délai de plusieurs mois, et le régulateur n’a fixé aucune date. Pour l’instant, les traders réagissent au cours, et celui-ci indique que les vendeurs gardent l’avantage.
Le premier plancher est donc le niveau déterminant cette semaine. S’il tient, le repli restera ordonné. S’il cède, l’attention se portera sur la moyenne mobile à 200 jours.
Le momentum d’AAVE se retourne à la hausse avant son cours
Cours journalier d’Aave (AAVE), avec le support le plus proche (vert) et la résistance la plus proche (rouge). Source : TradingView
Jeudi, Aave s’échangeait autour de 132 $, sans variation sur la journée. Le jeton a connu un mois difficile, avec une baisse d’environ 24 %. Cette semaine, il a progressé d’environ 2 %, un léger gain qui laisse penser que les vendeurs pourraient manquer de carburant.
Le cours se situe désormais entre deux moyennes clés. La moyenne mobile à 50 jours, autour de 140 $, fait office de plafond. La moyenne mobile à 200 jours, autour de 127 $, se trouve en dessous et a tenu comme un plancher. AAVE est coincé entre les deux et attend de trouver une direction.
Le RSI s’établit à 43, un niveau proche de celui de HYPE. Cela indique toujours un léger contrôle des vendeurs. La différence apparaît dans le MACD, l’indicateur de tendance, qui s’est retourné à la hausse pour AAVE. HYPE n’a pas encore connu ce retournement. Le momentum évolue souvent avant le cours : il s’agit donc d’un premier signe encourageant.
Une véritable cassure haussière nécessiterait une clôture au-dessus de 141 $. Ce mouvement franchirait également la zone de la moyenne mobile à 50 jours et la transformerait de plafond en plancher. Au-dessus, la prochaine résistance se situe autour de 160 $.
Sur le graphique journalier, le support se situe autour de 121 $. Les acheteurs doivent défendre ce niveau pour préserver la base. Une cassure à la baisse supprimerait le filet de sécurité et exposerait le cours à une chute bien plus importante, vers 92,88 $.
Dans quel sens le marché évoluera-t-il au cours des trois prochains jours ?
Scénario haussier : HYPE repasse au-dessus de 82,61 $ et AAVE clôture la journée au-dessus de son niveau de cassure, près de la moyenne mobile à 50 jours. Cela confirmerait le retournement du momentum d’AAVE et ouvrirait à HYPE la voie vers son prochain plafond. Ce scénario serait invalidé si HYPE perdait son premier plancher ou si AAVE enfonçait son propre support.
Scénario baissier : HYPE casse son support et glisse vers sa moyenne mobile à 200 jours, tandis qu’AAVE retombe sur son support. Un rebond de HYPE au-dessus de son premier obstacle invaliderait ce scénario.
Ici, la patience est plus payante que les prédictions
AAVE présente la meilleure configuration à court terme. Son momentum s’est déjà retourné, et une clôture au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours le confirmerait. HYPE doit défendre son support avant que les acheteurs puissent parler d’un rebond.
Les risques penchent en défaveur de HYPE. Un retard ou un refus d’approbation de la CFTC serait mal accueilli. De nouvelles sorties nettes des ETF pourraient également peser sur HYPE et sur le sentiment général à l’égard de la DeFi.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil juridique, fiscal, en investissement, financier ou autre, et n’a pas vocation à être utilisé comme tel.
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