⛽ Le Brent a clôturé à 94,62 $ et le WTI à 88,12 $ mercredi, alors que les espoirs de paix entre les États-Unis et l’Iran grandissaient. Voici ce que montrent les données, pourquoi cela compte pour les probabilités d’évolution des taux en décembre et ce qu’il faut surveiller.
⛽ Le pétrole brut vient de chuter de plus de 8 % en une journée, et la Fed pourrait ne pas en ressentir les effets à temps. Voici ce que montrent les données, ce qu’elles ne peuvent pas prouver et ce qu’il faut surveiller.
🚨 Le Brent est passé sous les 100 $ pour la première fois en près d’un mois. La même semaine, les embauches ont bondi et les probabilités d’une hausse des taux en décembre ont grimpé. Pour le Bitcoin, l’un de ces deux signaux pourrait compter bien plus que l’autre. 🤔
📊 Que s’est-il passé ?
Le WTI a clôturé à 88,12 $ mercredi, en baisse de 8,3 %, sa plus forte chute en une journée depuis près de sept mois. Le Brent a terminé en baisse de 8,7 %, à 94,62 $. Le vendredi précédent, le Brent avait atteint 118 $.
🕊️ Ce qui a fait bouger le pétrole
L’Iran et les États-Unis ont repris des négociations indirectes sous l’égide du Qatar, ravivant l’espoir d’une réouverture diplomatique du détroit d’Ormuz, par lequel transite environ un cinquième du pétrole mondial. Certains analystes ont également attribué la baisse aux résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis. Les analystes ne s’accordent pas sur le déclencheur exact ; il faut donc considérer toute cause unique comme une interprétation.
📈 Le contexte
Cette baisse fait suite à une forte hausse. En octobre, le Brent a progressé de 13,6 % et le WTI de 15,2 %, le Brent clôturant à son plus haut niveau de clôture en six mois après qu’un pétrolier a été touché dans le détroit d’Ormuz.
🏦 Pourquoi la Fed s’y intéresse
Les coûts du carburant font partie des facteurs qui influent sur l’inflation. Une analyse de la forte hausse de l’IPC de septembre a désigné les coûts du carburant liés à la guerre en Iran comme la principale source de la récente accélération de l’inflation. Les consommateurs l’ont remarqué : l’enquête de l’Université du Michigan a montré que les anticipations d’inflation à un an étaient passées de 4,7 % à 4,3 %. Par ailleurs, les créations d’emplois en octobre ont atteint 165 000, contre environ 59 000 attendues, et les marchés de prédiction estiment à environ 76 % à 78 % la probabilité d’une hausse des taux en décembre.
⏱️ Le problème du calendrier
Voici mon interprétation du calendrier publié, et non une prévision. Les chiffres de l’inflation d’octobre seront publiés le 10 novembre, après un mois marqué par la hausse du pétrole. La Fed se réunit les 8 et 9 décembre, mais l’IPC de novembre, qui devrait commencer à refléter la baisse du pétrole, doit être publié le 10 décembre. Si le calendrier est maintenu, les données sur la baisse du prix du brut pourraient parvenir à la Fed après sa décision, et non avant.
🛑 Ce que la chute ne prouve pas
Des négociations ne sont pas un accord, et les prix restent élevés. Le WTI demeure plus de 50 % au-dessus de son niveau d’il y a un an, et l’essence coûtait en moyenne 4,12 $ le gallon mercredi matin. Les coûts d’assurance du transport maritime restent élevés, et la volatilité devrait persister tant que la situation ne sera pas résolue.
₿ Ce que cela signifie pour le Bitcoin
Le Bitcoin s’échangeait autour de 75 352 $ vendredi, passant brièvement sous le plus bas de septembre, à 74 968 $. La baisse du pétrole pourrait atténuer les inquiétudes liées à l’inflation au fil du temps, mais le marché se concentre actuellement sur les taux. La question de savoir si la baisse du prix du brut aidera le $BTC reste ouverte : aucun lien n’a été démontré.
🟢 Le scénario haussier
Un accord entraîne la réouverture complète du détroit, le pétrole continue de baisser, les anticipations d’inflation poursuivent leur repli, les probabilités d’une hausse des taux diminuent et le Bitcoin clôture de nouveau au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle à 200 jours, autour de 76 543 $.
⚠️ Le scénario de risque
Les négociations piétinent et le pétrole rebondit au-dessus de 100 $, l’IPC d’octobre ressort élevé, les probabilités d’une hausse des taux restent proches de 77 % et le Bitcoin clôture sous les 74 968 $. Les traders à effet de levier sont les plus exposés à ce type de fluctuation.
👀 Trois éléments à surveiller ensuite
Le Brent restera-t-il sous les 100 $ ou rebondira-t-il ?
Le rapport sur l’inflation du 10 novembre fera-t-il état d’une forte inflation en raison de la flambée du pétrole en octobre ?
Le $BTC clôturera-t-il d’abord au-dessus de 76 543 $ ou sous les 74 968 $ ?
💡 À retenir
Le pétrole a chuté de plus de 8 % grâce aux espoirs de paix, ce qui pourrait atténuer les pressions inflationnistes, mais les données pourraient parvenir à la Fed après sa décision de décembre.
La baisse du prix du brut est un signal concret à surveiller, mais elle ne garantit pas un répit sur les taux ni pour le Bitcoin.
Je surveillerais tout particulièrement si le Brent se maintient sous les 100 $, car un rebond nous en dirait plus que la chute.
🎯 Si vous ne deviez surveiller qu’un seul indicateur avant décembre, choisiriez-vous le prix du pétrole ou le rapport sur l’inflation du 10 novembre ? Et pensez-vous que la baisse du prix du brut suffira à empêcher la Fed de relever ses taux ?
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C’est ce point-là qui mérite d’être surveillé.
Cette publication est à but informatif et éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les marchés des cryptomonnaies sont volatils. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions financières.
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