Le meilleur endroit pour définir un stop loss et un take profit est celui où se trouvent déjà vos cryptos. Pour les jetons dans votre propre portefeuille, utilisez un DEX proposant des ordres à déclenchement afin de protéger votre position sans déplacer vos fonds. Pour les cryptos déjà sur une plateforme d’échange, utilisez les ordres stop et take profit de cette plateforme. Pour les positions à effet de levier, utilisez les ordres TP/SL de votre plateforme de contrats perpétuels.
Quels types d’ordres peut-on utiliser pour un stop loss et un take profit ?
Un stop loss vend lorsque le prix baisse jusqu’au niveau que vous avez choisi. Un take profit vend lorsque le prix monte jusqu’au niveau que vous avez choisi. Les plateformes proposent plusieurs types d’ordres pour cela :
Stop-market
Fonctionnement : Vend au prix du marché dès que le prix stop est atteint.
Utilisation : Un stop loss lorsque sortir de position est plus important que le prix exact.
Stop-limit
Fonctionnement : Place un ordre à cours limité une fois le prix stop atteint.
Utilisation : Un stop loss avec contrôle du prix, mais il peut ne pas être exécuté si le prix chute rapidement.
Limite (vente)
Fonctionnement : Vend à votre prix cible ou au taux que vous avez défini.
Utilisation : Prendre des bénéfices.
OCO (l’un annule l’autre)
Fonctionnement : Associe un take profit à un stop loss. Lorsque l’un est exécuté, l’autre est annulé.
Utilisation : Définir les deux ordres simultanément pour une position.
Stop suiveur
Fonctionnement : Remonte le stop à mesure que le prix augmente, en le maintenant à une distance définie du plus haut atteint.
Utilisation : Protéger les gains dans une tendance haussière.
Aucun stop loss ne garantit votre prix exact. Lors d’un mouvement rapide ou sur un marché peu liquide, l’exécution peut se faire à un prix moins favorable que votre stop, ou un ordre stop-limit peut ne pas être exécuté du tout.
Où définir un stop loss et un take profit pour les cryptos ?
Vous pouvez définir un stop loss et un take profit sur les plateformes d’échange centralisées, sur les DEX qui prennent en charge les ordres à déclenchement et sur les plateformes de contrats perpétuels.
Plateformes d’échange centralisées
Les plateformes d’échange centralisées proposent la plus grande variété de types d’ordres. Binance prend en charge les ordres stop-limit, stop-market, stop suiveur et OCO sur le marché au comptant. Coinbase Advanced prend en charge les ordres stop-limit et les ordres bracket, qui associent un ordre limite de take profit à un seuil de déclenchement stop.
Le compromis concerne la garde des fonds et les possibilités de trading. La plateforme d’échange détient vos fonds pendant que l’ordre est en attente, et vous ne pouvez trader que les paires qu’elle répertorie.
DEX proposant des ordres à déclenchement
Certains DEX vous permettent de signer des ordres stop loss et take profit depuis votre propre portefeuille.
KyberSwap (réseaux EVM) : Stop Market échange vos jetons lorsque le prix atteint votre seuil de déclenchement à la baisse, et un Limit Order vend à un taux supérieur au marché. Vos jetons restent dans votre portefeuille jusqu’à l’exécution de l’ordre.
Jupiter (Solana) : Limit Order V2 propose des ordres take profit et stop loss. Tant qu’un ordre est actif, vos jetons se trouvent dans un coffre-fort détenu par un programme.
Que faut-il comparer avant de choisir ?
Chaque point ci-dessous part d’un problème rencontré par les traders et indique ce qu’il faut vérifier pour qu’il ne vous arrive pas.
« Je ne veux pas déplacer mes fonds juste pour les protéger. » Vérifiez la garde des fonds. Un ordre stop sur une plateforme d’échange ne fonctionne que pour les cryptos que vous y avez déposées, et la plateforme les détient pendant que l’ordre est en attente. Un ordre DEX exécuté depuis un portefeuille protège vos jetons là où ils se trouvent déjà.
« Une brève mèche a déclenché mon stop, puis le prix est remonté. » Vérifiez le prix de déclenchement. Les plateformes déclenchent les ordres au dernier prix négocié, au prix d’un oracle ou au prix de référence. Un déclenchement basé sur un prix d’oracle ou de référence est moins sensible à une brève flambée sur un seul marché.
« Mon stop s’est déclenché, mais la vente s’est exécutée bien en dessous de mon niveau. » Vérifiez l’exécution. Un stop déclenché a toujours besoin de liquidité pour être exécuté. Vérifiez donc ce qui se passe si ce n’est pas possible : l’ordre est-il réessayé, maintenu comme ordre à cours limité ou annulé ? Avec Stop Market sur KyberSwap, Max slippage définit le minimum que vous acceptez, et l’ordre affiche Retrying au lieu de vendre à un prix inférieur.
« Les frais ont absorbé une grande partie d’un petit ordre. » Vérifiez les frais. Sur la plupart des plateformes, la création d’un stop loss ou d’un take profit est gratuite, et vous ne payez des frais que lorsque l’ordre est exécuté. Ce qui varie, c’est le taux des frais et ce qu’ils couvrent. Avec Stop Market sur KyberSwap, les frais vont de 0,015 % à 1 % et couvrent à la fois les frais KyberSwap et le gas du réseau, avec des frais minimums par chaîne. En raison de ce minimum, vérifiez les frais par rapport au montant que vous allez réellement vendre.
Comment définir un stop loss et un take profit sur KyberSwap ?
Sur KyberSwap, vous définissez un stop loss avec Stop Market et un take profit avec un Limit Order. Les deux fonctionnent depuis votre propre portefeuille, sans dépôt ni compte.
Stop loss avec Stop Market. Ouvrez l’onglet Limit Order et passez à Stop Market. Saisissez le montant dans You Sell, définissez Trigger en dessous du prix actuel, puis choisissez Max slippage et Expires in. Lorsque le prix de l’oracle Chainlink atteint votre seuil de déclenchement, l’ordre est exécuté via l’agrégateur KyberSwap, si l’échange peut renvoyer au moins votre valeur Min. Receive.
Take profit avec un Limit Order. Créez un Limit Order de vente à votre prix cible, au-dessus du prix actuel. La signature d’un Limit Order ne nécessite pas de gas.
Gardez les deux ordres synchronisés. Les deux ordres sont distincts, et Stop Market ne verrouille pas vos jetons. Si votre take profit est exécuté en premier, un ordre Stop Market peut quand même vendre le solde restant lorsqu’il se déclenche. Annulez l’ordre dont vous n’avez plus besoin. L’annulation d’un ordre Stop Market est gratuite et prend effet immédiatement. Un Limit Order peut être annulé avec Gasless Cancel, sans gas.
Stop Market fonctionne avec les jetons disposant d’un flux de prix Chainlink valide. L’approbation du jeton est une action on-chain distincte et nécessite du gas une fois par jeton et par chaîne.
Quelle plateforme convient à votre style de trading ?
Le meilleur endroit pour définir un stop loss est généralement celui où se trouvent déjà vos fonds, sauf si cette plateforme ne propose pas le type d’ordre dont vous avez besoin.
Si vous détenez des cryptos sur une plateforme d’échange centralisée
Définissez le SL/TP sur : Cette plateforme d’échange.
Pourquoi : Aucun transfert n’est nécessaire, et les grandes plateformes d’échange proposent les ordres OCO et les stops suiveurs.
Si vous détenez des jetons EVM dans votre propre portefeuille
Définissez le SL/TP sur : KyberSwap (Stop Market + Limit Order).
Pourquoi : Aucun dépôt ni compte n’est nécessaire, et l’exécution passe par l’agrégateur KyberSwap.
Si vous détenez des jetons Solana dans votre propre portefeuille
Définissez le SL/TP sur : Jupiter Limit Order V2.
Pourquoi : Cette plateforme prend en charge le TP/SL sur Solana.
Si vous tradez avec effet de levier
Définissez le SL/TP sur : Votre plateforme de contrats perpétuels.
Pourquoi : Le TP/SL protège directement la position à effet de levier.
Si vous avez besoin d’un ordre OCO ou d’un stop suiveur
Définissez le SL/TP sur : Une plateforme d’échange centralisée ou Jupiter.
Pourquoi : Les ordres Stop Market et Limit Order de KyberSwap sont distincts.FAQ
Un stop loss garantit-il votre prix de sortie ?
Non. Un stop loss ne garantit pas le prix exact auquel vous sortirez de position. Sur un marché qui évolue rapidement, un ordre stop-market peut être exécuté en dessous du seuil de déclenchement, et un ordre stop-limit peut ne pas être exécuté du tout.
Qu’est-ce qu’un ordre OCO ?
Un ordre OCO (one-cancels-the-other, ou « l’un annule l’autre ») associe un take profit et un stop loss. Lorsque l’un est exécuté, l’autre est automatiquement annulé. KyberSwap ne propose pas d’ordre OCO : vous devez donc annuler vous-même l’ordre restant.
Peut-on définir un stop suiveur sur un DEX ?
Oui, sur certains DEX. Limit Order V2 de Jupiter propose un stop loss suiveur sur Solana. KyberSwap ne propose pas de stop suiveur, mais la modification d’un ordre Stop Market est gratuite : vous pouvez donc relever vous-même votre seuil de déclenchement à mesure que le prix augmente.
Choisir où protéger votre position
Si vos cryptos se trouvent sur une plateforme d’échange et que vous voulez des ordres OCO ou des stops suiveurs, cette plateforme est le choix le plus simple. N’oubliez pas qu’elle détient vos fonds pendant que l’ordre est en attente. Si vous tradez avec effet de levier, utilisez le TP/SL intégré à votre plateforme de contrats perpétuels.
Si vous détenez des jetons dans votre propre portefeuille sur des réseaux EVM, vous n’avez pas besoin de les déplacer. Définissez un stop loss avec Stop Market sur KyberSwap, définissez un take profit avec un Limit Order, puis laissez l’exécution passer par l’agrégateur KyberSwap.
Prêt à protéger votre prochaine position ? Ouvrez KyberSwap et créez votre premier ordre Stop Market.