Bitget a lancé une nouvelle façon pour les institutions de négocier sur sa plateforme sans lui confier la garde de leurs cryptomonnaies. Annoncé le 5 novembre, l’Open Custody Network (OCN) relie directement des banques externes et des dépositaires institutionnels au moteur de trading de Bitget grâce à un système de réplication des actifs. Les utilisateurs admissibles peuvent ainsi accéder aux liquidités du marché au comptant, sur marge et à terme, tandis que leurs actifs sous-jacents restent chez des dépositaires tiers. Pourquoi c’est important - L’OCN cible les teneurs de marché, les gestionnaires d’actifs et les autres traders institutionnels qui souhaitent conserver leurs relations de garde existantes tout en profitant des liquidités et des outils de trading d’une plateforme d’échange. - Au lieu du modèle habituel, dans lequel les utilisateurs déposent leurs cryptomonnaies dans des portefeuilles contrôlés par une plateforme d’échange, le système de réplication des actifs de Bitget associe les soldes détenus auprès des dépositaires des participants à des comptes de trading sur Bitget. Les ordres sont exécutés sur la plateforme, mais les garanties restent hors plateforme. - La disponibilité des produits (marché au comptant, marge, contrats à terme) dépend du modèle de règlement de chaque dépositaire et du mécanisme de financement choisi. Fonctionnement du réseau (et ses membres) Le lancement de Bitget s’appuie sur de précédentes intégrations de dépositaires institutionnels et prend en charge plusieurs prestataires tiers aux mécanismes de règlement différents. Parmi les partenaires annoncés précédemment : - Copper ClearLoop — permet aux actifs admissibles conservés chez Copper de servir de garantie de crédit pour le trading sur différentes plateformes. Copper a étendu sa présence institutionnelle en s’implantant aux États-Unis en août, après que sa filiale américaine est devenue un courtier-négociant enregistré auprès de la SEC et membre de la FINRA. - Cactus Custody Oasis — prend en charge le marché au comptant, le trading sur marge au comptant et les contrats à terme, avec des règlements hors chaîne toutes les huit heures. - Bitfire PrimeMirror — applique un règlement quotidien à 10:00 UTC+8. - OSL MirrorEX — utilise un règlement déclenché par les pertes : les règlements sont lancés si les pertes de trading atteignent au moins 15 % des actifs sous garde. - Fireblocks Off Exchange — fait partie de la suite de connectivité plus large (les détails varient selon le prestataire). - Sygnum Protect — permet aux clients de mettre en gage des actifs détenus auprès de Sygnum Bank (notamment des BTC, des ETH, des stablecoins, des USD et des bons du Trésor américain) afin d’obtenir un financement. Les demandes sont transmises par l’intermédiaire du chargé de clientèle du client chez Sygnum et leur traitement prend généralement environ un jour ouvrable. Les différents prestataires proposent des modèles de règlement et de financement distincts : certains répliquent directement les soldes de garanties pour le trading, tandis que d’autres offrent un financement garanti par des actifs en garde. Les institutions disposent ainsi de la flexibilité nécessaire pour adapter leur choix à leurs exigences opérationnelles et à leur tolérance au risque. Contexte et crédibilité Bitget présente l’OCN comme un moyen de réduire la concentration des actifs sur les plateformes d’échange tout en préservant l’accès aux liquidités et l’efficacité du capital. « Nous remettons en question l’idée selon laquelle les utilisateurs doivent placer leurs actifs sous la garde d’une plateforme d’échange pour accéder à ses capacités de trading », a déclaré la PDG Gracy Chen, résumant le slogan de l’entreprise : « Des actifs à la banque, le trading sur Bitget. » Cette initiative intervient alors que la séparation des services de garde suscite une attention croissante dans les secteurs des cryptomonnaies et de la finance traditionnelle. Bitget a elle-même fait l’objet d’un examen attentif après une faille de sécurité survenue en septembre, qui a touché ses portefeuilles chauds et tièdes à hauteur de 387,5 millions de dollars. La plateforme a déclaré que les soldes des clients n’avaient pas été affectés, que son fonds de protection avait couvert les pertes et qu’elle continuait de publier des informations sur ses réserves. Son rapport du 30 octobre affichait un ratio de réserve de 115 % pour les actifs des clients concernés. Tendance générale du secteur De grandes banques et des dépositaires développent également des services de garde conçus pour fonctionner de concert avec les infrastructures de trading et bancaires. Par exemple, Citi a annoncé sa plateforme Custody+ en août et prévoit de proposer des services de garde institutionnelle de bitcoins avant la fin de 2026. Ces initiatives reflètent la demande de clients institutionnels qui souhaitent faire interagir les services de garde, de règlement et de trading avec un minimum de friction opérationnelle. Ce que cela signifie pour les institutions Pour les teneurs de marché et les gestionnaires d’actifs qui ont besoin de garanties sur plusieurs marchés, l’OCN de Bitget vise à préserver les procédures existantes d’approbation, de garde et de gestion de trésorerie, tout en donnant accès à l’exécution des ordres sur une plateforme d’échange. La diversité des partenaires et des options de règlement permet aux entreprises de choisir des dispositifs adaptés à leur tolérance au risque, à leurs besoins de financement et à leur rythme opérationnel — qu’il s’agisse de règlements horaires ou quotidiens, ou d’un financement déclenché par les pertes ou fondé sur la mise en gage d’actifs. En bref : l’Open Custody Network de Bitget s’inscrit dans une démarche plus large du secteur visant à dissocier la conservation des actifs de l’exécution des transactions. Les institutions peuvent ainsi négocier sur des plateformes centralisées sans renoncer à la garde de leurs actifs. Ce modèle pourrait séduire les entreprises qui privilégient le contrôle de leurs actifs et la flexibilité dans leur utilisation. Découvrez d’autres actualités générées par l’IA sur : https://app.chaingpt.org/news