【Briefing matinal sur les investissements | 5/11】

ChiNext : surveiller d’abord les 2 500 points, Shanghai les 3 700｜Briefing matinal sur les investissements

Les marchés américains ont largement progressé hier soir. Le Dow Jones a gagné environ 1 569 points en une séance, sa meilleure performance depuis près d’un an et demi ; la consommation discrétionnaire et les valeurs financières ont mené la hausse, tandis que les cours du pétrole ont fortement chuté. Le secteur technologique a évolué de façon contrastée : Apple, Microsoft et Amazon ont progressé de plus de 5 % pour la plupart, alors que Nvidia, Micron et les semi-conducteurs de Philadelphie ont reculé. À l’ouverture des marchés chinois de catégorie A, le contexte est plutôt favorable à un rebond de l’appétit pour le risque, mais ne confondez pas hausse généralisée des marchés américains et vigueur assurée des semi-conducteurs. Les puces ont été mises à part sous pression durant la nuit, après que les semi-conducteurs et le STAR Market chinois ont déjà fortement progressé le 4/11. Aujourd’hui, il faudra d’abord voir si les semi-conducteurs et le matériel informatique peuvent prendre le relais après la séance marquée par « hausse des grands indices, baisse des puces et forte chute du pétrole », et si le volume des échanges se maintient autour de 2 000 milliards.

Marchés américains hier soir (4/11, heure de l’Est). S&P 500 à 7 688,62 (+1,58 %), Nasdaq à 25 736,51 (+1,44 %), Dow Jones à 53 356,12 (+3,03 % / +1 569 points, meilleure séance depuis près d’un an et demi). Le principal moteur : le recul de l’incertitude après la victoire des démocrates aux élections de mi-mandat, qui leur permet de prendre le contrôle des deux chambres du Congrès. La consommation discrétionnaire et les valeurs financières ont mené la hausse. Forte baisse des cours du pétrole : le WTI autour de 88,12 (−8,3 %), le Brent autour de 94,62 (−8,7 %), sur fond de paris sur une désescalade du conflit en Iran. Le secteur technologique a évolué de façon contrastée : Apple, Microsoft et Amazon ont progressé de plus de 5 % pour la plupart ; Nvidia, Micron et les semi-conducteurs de Philadelphie ont reculé, les inquiétudes sur la réglementation de l’IA et des centres de données persistant.

Marchés chinois de catégorie A lors de la dernière séance (4/11). Shanghai Composite à 3 686,17 (+2,16 %), avec 3 700 comme seuil à surveiller à court terme. Shenzhen Component à 11 335,69 (+4,22 %). ChiNext à 2 544,73 (+6,40 %), avec 2 500 comme seuil à surveiller à court terme. STAR 50 à 1 265,47 (+9,92 %), en phase de consolidation après une forte envolée. Le volume des échanges à Shanghai, Shenzhen et Pékin s’est élevé à environ 2 050 milliards, en hausse d’environ 336,8 milliards ; les semi-conducteurs, le matériel informatique, les métaux précieux et les médicaments innovants ont été relativement solides, tandis que l’agroalimentaire et certaines valeurs à dividendes ont reculé. Les moyennes mobiles à 5 et 20 jours ne sont pas disponibles pour le moment, faute de données.

Événements à surveiller pour les marchés

• Les semi-conducteurs et le matériel informatique pourront-ils prendre le relais après la séance nocturne marquée par « hausse des grands indices, baisse des puces et forte chute du pétrole » ?

• Le volume des échanges se maintiendra-t-il autour de 2 000 milliards ?

• Le seuil des 2 500 points pour ChiNext

• Le seuil des 3 700 points pour le Shanghai Composite

• La consolidation après la forte envolée du STAR Market

Données issues de contributions et de cotations publiques. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.