Micron $MU en baisse avant l’ouverture des marchés !
Micron suspend son projet de construction de l’usine Fab 11E à Taoyuan, à Taïwan. Le budget prévu était de 3 à 4,5 milliards de dollars, avec une mise en production de HBM et de DRAM initialement prévue pour 2028.
Trois chocs majeurs mettent en évidence les risques pesant sur la chaîne d’approvisionnement du stockage pour l’IA :
1️⃣ L’escalade du conflit social Les employés réclament une part plus importante des bénéfices records générés par l’IA et demandent que 15 % du bénéfice d’exploitation soient redistribués aux salariés du monde entier. Le salaire annuel des ingénieurs débutants devrait passer à 4 millions de nouveaux dollars taïwanais (environ 121 000 dollars), et celui des employés expérimentés à 6 millions. De petits syndicats tentent de former une organisation plus importante pour mettre fin aux accords en vigueur et contraindre l’entreprise à reprendre les négociations.
2️⃣ Menace sur l’implantation des capacités de production Taïwan représente 60 % de la production mondiale de DRAM de Micron et constitue un site important pour la production de HBM. Micron y a investi près de 50 milliards de dollars et emploie 15 000 personnes (un quart de ses effectifs mondiaux). Une réduction des activités affecterait l’approvisionnement en puces mémoire pour l’IA, aggravant les pénuries et la flambée des prix.
3️⃣ Géopolitique et recomposition des chaînes d’approvisionnement Micron s’est engagé à investir 250 milliards de dollars dans l’industrie manufacturière américaine et développe ses activités au Japon et à Singapour. Dans le contexte de l’essor de l’IA, TSMC et d’autres accélèrent la construction de nouvelles usines, mais le risque d’intervention militaire menace la viabilité des investissements à long terme. La concurrence entre Samsung, SK Hynix et CXMT pourrait être redessinée.
Points clés à suivre :
Micron et les syndicats parviendront-ils à un accord pour éviter le transfert des capacités de production ?
Les pénuries de HBM et de DRAM vont-elles encore s’aggraver ?
La hausse des prix des puces mémoire pèsera-t-elle sur les coûts de construction des centres de données dédiés à l’IA ?
Micron suspend son projet de construction de l’usine Fab 11E à Taoyuan, à Taïwan. Le budget prévu était de 3 à 4,5 milliards de dollars, avec une mise en production de HBM et de DRAM initialement prévue pour 2028.
Trois chocs majeurs mettent en évidence les risques pesant sur la chaîne d’approvisionnement du stockage pour l’IA :
1️⃣ L’escalade du conflit social Les employés réclament une part plus importante des bénéfices records générés par l’IA et demandent que 15 % du bénéfice d’exploitation soient redistribués aux salariés du monde entier. Le salaire annuel des ingénieurs débutants devrait passer à 4 millions de nouveaux dollars taïwanais (environ 121 000 dollars), et celui des employés expérimentés à 6 millions. De petits syndicats tentent de former une organisation plus importante pour mettre fin aux accords en vigueur et contraindre l’entreprise à reprendre les négociations.
2️⃣ Menace sur l’implantation des capacités de production Taïwan représente 60 % de la production mondiale de DRAM de Micron et constitue un site important pour la production de HBM. Micron y a investi près de 50 milliards de dollars et emploie 15 000 personnes (un quart de ses effectifs mondiaux). Une réduction des activités affecterait l’approvisionnement en puces mémoire pour l’IA, aggravant les pénuries et la flambée des prix.
3️⃣ Géopolitique et recomposition des chaînes d’approvisionnement Micron s’est engagé à investir 250 milliards de dollars dans l’industrie manufacturière américaine et développe ses activités au Japon et à Singapour. Dans le contexte de l’essor de l’IA, TSMC et d’autres accélèrent la construction de nouvelles usines, mais le risque d’intervention militaire menace la viabilité des investissements à long terme. La concurrence entre Samsung, SK Hynix et CXMT pourrait être redessinée.
Points clés à suivre :
Micron et les syndicats parviendront-ils à un accord pour éviter le transfert des capacités de production ?
Les pénuries de HBM et de DRAM vont-elles encore s’aggraver ?
La hausse des prix des puces mémoire pèsera-t-elle sur les coûts de construction des centres de données dédiés à l’IA ?
