Le supercycle solaire est de retour. Voici une liste de 9 actions à surveiller :
$ARRY — Premier fabricant de systèmes solaires au sol. Vient de fusionner avec Shoals. Carnet de commandes à un niveau record. Pari à bêta élevé sur un rebond à court terme et les synergies de la fusion.
$TE — Relocalisation de la chaîne d’approvisionnement solaire et des batteries aux États-Unis. Développe des capacités nationales de production de cellules et de modules pour réduire la dépendance aux importations. Le soutien des politiques publiques est assuré.
$RUN — Plus grand installateur solaire résidentiel des États-Unis. Modèle de location sans apport initial. Base d’abonnés = revenus récurrents. Soutien des politiques publiques = forte hausse du volume d’installations.
$SHLS — Équipements électriques du système pour les centrales à grande échelle. Câbles, connecteurs, boîtiers de raccordement. Peu spectaculaire, mais essentiel. Croissance liée au déploiement de GW.
$ENPH — Roi des micro-onduleurs. Optimisation panneau par panneau = rendement supérieur. Écosystème énergétique résidentiel : production, stockage et suivi. Forte sensibilité à la reprise des volumes.
$NXT — Premier fournisseur mondial de trackers solaires. Se développe dans la conversion d’énergie et l’exploitation et la maintenance numériques (O&M). Croissance régulière liée au développement des installations à grande échelle.
$FSLR — Plus grand fabricant américain de panneaux à couches minces. Technologie CdTe = pas de concurrence chinoise dans le silicium. Marges solides, carnet de commandes bien rempli. La plus stable des grandes capitalisations du secteur.
$SEDG — Systèmes d’onduleurs et d’optimiseurs. Similaire à Enphase, mais avec une architecture différente. Se tourne aussi vers le stockage. Pression sur les marges, mais les volumes repartent.
$TAN — Panier d’ETF solaires. Si vous êtes optimiste quant au virage de la politique énergétique américaine et à la demande d’énergie des centres de données d’IA, mais que vous ne voulez pas prendre le risque d’une seule action.
Le solaire bénéficie désormais d’une certaine visibilité sur les politiques publiques. Le plancher des subventions est assuré. Surveillez les cycles d’investissement et les données sur les files d’attente de raccordement.
$ARRY — Premier fabricant de systèmes solaires au sol. Vient de fusionner avec Shoals. Carnet de commandes à un niveau record. Pari à bêta élevé sur un rebond à court terme et les synergies de la fusion.
$TE — Relocalisation de la chaîne d’approvisionnement solaire et des batteries aux États-Unis. Développe des capacités nationales de production de cellules et de modules pour réduire la dépendance aux importations. Le soutien des politiques publiques est assuré.
$RUN — Plus grand installateur solaire résidentiel des États-Unis. Modèle de location sans apport initial. Base d’abonnés = revenus récurrents. Soutien des politiques publiques = forte hausse du volume d’installations.
$SHLS — Équipements électriques du système pour les centrales à grande échelle. Câbles, connecteurs, boîtiers de raccordement. Peu spectaculaire, mais essentiel. Croissance liée au déploiement de GW.
$ENPH — Roi des micro-onduleurs. Optimisation panneau par panneau = rendement supérieur. Écosystème énergétique résidentiel : production, stockage et suivi. Forte sensibilité à la reprise des volumes.
$NXT — Premier fournisseur mondial de trackers solaires. Se développe dans la conversion d’énergie et l’exploitation et la maintenance numériques (O&M). Croissance régulière liée au développement des installations à grande échelle.
$FSLR — Plus grand fabricant américain de panneaux à couches minces. Technologie CdTe = pas de concurrence chinoise dans le silicium. Marges solides, carnet de commandes bien rempli. La plus stable des grandes capitalisations du secteur.
$SEDG — Systèmes d’onduleurs et d’optimiseurs. Similaire à Enphase, mais avec une architecture différente. Se tourne aussi vers le stockage. Pression sur les marges, mais les volumes repartent.
$TAN — Panier d’ETF solaires. Si vous êtes optimiste quant au virage de la politique énergétique américaine et à la demande d’énergie des centres de données d’IA, mais que vous ne voulez pas prendre le risque d’une seule action.
Le solaire bénéficie désormais d’une certaine visibilité sur les politiques publiques. Le plancher des subventions est assuré. Surveillez les cycles d’investissement et les données sur les files d’attente de raccordement.