Scénario B - Rupture baissière : le BTC reteste ,000
Si le support à ,000 cède sur une bougie à fort volume, le BTC devrait accélérer vers ,500-,000, avec ,200 comme objectif plus bas.
Facteurs :
1. Un PCE plus élevé renforce les anticipations d’une Fed plus ferme et de taux durablement élevés.
2. La reprise des sorties des ETF supprime le soutien de la demande.
3. Une cascade de liquidations de positions longues sous où se trouvent ~.5B de positions à effet de levier.
4. La vigueur du DXY et la rotation vers les actifs moins risqués pèsent sur les actifs à bêta élevé.
Dans ce scénario : la volatilité implicite s’envole ; le taux de financement devient fortement négatif ; la dominance du BTC recule, les capitaux se réfugiant dans les stablecoins ; les indicateurs techniques se dégradent, avec des sommets et des creux de plus en plus bas et un RSI sous 45. Invalidation clé : repasser au-dessus de ,500 dans les 24 h.
Risque : des poches d’illiquidité sous ,500 peuvent provoquer de brusques mèches et des chasses aux stops. Une position défensive est conseillée : réduire l’effet de levier, resserrer les stops et éviter de tenter d’attraper un couteau qui tombe. Ce scénario présente une probabilité d’environ 35 %.
#BTC
Si le support à ,000 cède sur une bougie à fort volume, le BTC devrait accélérer vers ,500-,000, avec ,200 comme objectif plus bas.
Facteurs :
1. Un PCE plus élevé renforce les anticipations d’une Fed plus ferme et de taux durablement élevés.
2. La reprise des sorties des ETF supprime le soutien de la demande.
3. Une cascade de liquidations de positions longues sous où se trouvent ~.5B de positions à effet de levier.
4. La vigueur du DXY et la rotation vers les actifs moins risqués pèsent sur les actifs à bêta élevé.
Dans ce scénario : la volatilité implicite s’envole ; le taux de financement devient fortement négatif ; la dominance du BTC recule, les capitaux se réfugiant dans les stablecoins ; les indicateurs techniques se dégradent, avec des sommets et des creux de plus en plus bas et un RSI sous 45. Invalidation clé : repasser au-dessus de ,500 dans les 24 h.
Risque : des poches d’illiquidité sous ,500 peuvent provoquer de brusques mèches et des chasses aux stops. Une position défensive est conseillée : réduire l’effet de levier, resserrer les stops et éviter de tenter d’attraper un couteau qui tombe. Ce scénario présente une probabilité d’environ 35 %.
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