Ces derniers temps, le marché des cryptomonnaies est un peu difficile à comprendre. Le Bitcoin a rebondi depuis son plus bas et est remonté aux alentours de 78 000 dollars, mais le marché n’est pas devenu plus optimiste pour autant. Les ETF Bitcoin spot continuent d’enregistrer des sorties nettes, l’indice de peur et d’avidité reste dans la zone de peur et le marché des contrats à terme a également connu des liquidations massives.

Les prix rebondissent, mais les capitaux ne reviennent pas de manière significative : cette situation mérite attention.

Au 4 novembre 2026, le prix du Bitcoin est remonté aux alentours de 78 000 dollars. Dans le même temps, les ETF Bitcoin spot américains ont récemment enregistré plusieurs jours consécutifs de sorties nettes, pour un total d’environ 717 millions de dollars au cours des 7 dernières séances. Les sorties nettes ont atteint environ 399 millions de dollars le 2 novembre. Le dernier indice de peur et d’avidité s’établit à 34, ce qui le maintient dans la zone de peur.

Pour ceux qui ont l’habitude de négocier au comptant ou sur les marchés à terme, la vraie question à se poser n’est peut-être pas de savoir si le Bitcoin va monter ou baisser ensuite, mais plutôt comment gérer ses fonds lorsque la liquidité du marché et le sentiment des investisseurs évoluent.

I. Le BTC a rebondi, alors pourquoi le marché manque-t-il toujours de confiance ?

Cette phase du marché présente une caractéristique assez évidente : un rebond des prix ne signifie pas que les investisseurs ont retrouvé confiance.

D’une part, les ETF Bitcoin spot américains continuent d’enregistrer des sorties nettes, ce qui indique que certains investisseurs institutionnels restent prudents. D’autre part, l’indice de sentiment du marché n’est qu’à 34, et les investisseurs manquent toujours de confiance dans les perspectives à court terme. Le Bitcoin était auparavant passé sous les 76 000 dollars, avant de remonter aux alentours de 78 000 dollars, mais il reste nettement en deçà de son précédent record historique.

Par ailleurs, le marché des contrats à terme a récemment subi une pression notable liée aux liquidations. Les statistiques du marché ont fait état de liquidations pour plusieurs centaines de millions de dollars. Toutefois, les périodes et les périmètres de calcul varient d’une plateforme à l’autre : il ne faut donc pas considérer un nombre de personnes ou un montant de liquidations donné comme une mesure uniforme. Pour les personnes qui utilisent l’effet de levier, une forte variation des prix sur une courte période peut entraîner une sortie prématurée du marché, même si leur anticipation de la direction était correcte, en raison d’une mauvaise gestion de leur position ou de leur marge.

Voilà pourquoi il ne faut pas se focaliser uniquement sur les graphiques en chandeliers. Les flux des ETF, le sentiment du marché, les volumes d’échanges et les positions sur les contrats à terme méritent tous d’être observés ensemble.

II. La volatilité augmente sur le marché des cryptomonnaies : pourquoi certains s’intéressent-ils aux actions américaines et hongkongaises ?

Lorsqu’on ne s’intéresse qu’aux actifs numériques sur le long terme, il est facile de concentrer toute son attention sur les hausses et les baisses du BTC. Pourtant, les marchés financiers mondiaux offrent de nombreuses autres pistes d’investissement.

Par exemple, sur le marché américain, on peut s’intéresser aux puces dédiées à l’IA, au cloud computing, aux plateformes technologiques et aux entreprises de semi-conducteurs. Sur le marché hongkongais, on peut étudier les plateformes Internet, les services technologiques et les résultats opérationnels d’autres sociétés cotées. Les facteurs qui influencent leurs prix ne sont pas exactement les mêmes que ceux du marché des cryptomonnaies : les résultats financiers, la rentabilité, la concurrence sectorielle et les valorisations peuvent tous influer sur la performance des actions.

Bien sûr, se tourner vers les actions américaines ou hongkongaises ne signifie pas que les risques disparaissent. Le marché boursier est lui aussi volatil ; les sources de risque et les mécanismes de négociation diffèrent simplement selon les actifs.

Pour ceux qui détiennent déjà des U, une autre question pratique se pose : s’ils souhaitent investir sur les marchés américain et hongkongais, doivent-ils mettre en place une nouvelle méthode de gestion de leurs fonds ?

C’est aussi pour cette raison que BiyaPay mérite, selon moi, qu’on s’y intéresse. La plateforme ne se limite pas au trading d’actifs numériques : elle regroupe la conversion de U, les actions américaines et hongkongaises, le trading au comptant et sur les marchés à terme, ainsi que d’autres services financiers. Elle permet d’utiliser des U pour négocier de véritables actions américaines et hongkongaises, et annonce des commissions nulles sur les transactions d’actions américaines. Elle prend également en charge la détention des actions concernées et les droits aux dividendes. Ceux qui souhaitent découvrir les marchés boursiers traditionnels après s’être intéressés aux actifs numériques peuvent consulter les taux de conversion de U en dollars, les autorisations de négociation d’actions et les frais réellement appliqués.

III. La gestion des fonds est plus importante que les changements fréquents de marché

Lorsque le marché est en baisse, beaucoup ont tendance à se dire : si les cryptomonnaies ne marchent plus, allons sur les actions américaines ; si celles-ci deviennent volatiles, revenons aux contrats à terme. Mais passer fréquemment d’un marché à l’autre ne résout pas nécessairement les problèmes de gestion des fonds.

Je préfère réfléchir séparément à l’utilité de chaque type d’actif. Les actifs numériques au comptant et les contrats à terme correspondent à des modes de négociation différents. Les actions, elles, nécessitent d’étudier les activités des entreprises, tandis que les produits d’épargne et d’investissement ont leurs propres durées et exigences en matière de risque. Il n’est pas nécessaire de transférer tous ses fonds vers un autre marché simplement parce qu’un marché donné affiche de mauvais résultats à court terme.

BiyaPay propose un choix de produits assez large à cet égard. Outre les actions américaines et hongkongaises, la plateforme propose le trading d’actifs numériques au comptant et sur les marchés à terme, annonce des frais nuls et offre des services liés à l’absence de frais Maker. Les personnes habituées aux ordres à cours limité peuvent se renseigner sur les conditions d’exécution Maker et le champ d’application réel de ces frais. La plateforme propose également des contrats à terme sur matières premières et des produits d’épargne flexibles. Le taux annualisé maximal annoncé pour ces derniers est de 10,22 % ; les rendements réels, les conditions de retrait et les risques liés aux produits doivent être vérifiés sur la page correspondante.

Pour les personnes ayant également besoin de gérer des fonds à l’étranger, BiyaPay propose des services de transferts transfrontaliers. Selon la plateforme, son réseau de transfert couvre 108 pays et permet de convertir plus de 30 monnaies fiduciaires en plus de 200 cryptomonnaies. Dans certaines conditions, les canaux de transfert locaux peuvent réduire le nombre d’intermédiaires et accélérer la réception des fonds. La disponibilité du service, les frais et le délai estimé de réception dépendent de la destination et du canal utilisé.

IV. À quoi faut-il prêter attention maintenant ?

À mon avis, trois signaux méritent d’être suivis de près dans cette phase du marché du Bitcoin : premièrement, le retour éventuel de flux nets positifs et durables dans les ETF spot ; deuxièmement, une éventuelle amélioration progressive de l’indice de peur et d’avidité ; troisièmement, une possible diminution de la pression liée aux liquidations et des positions à effet de levier sur le marché des contrats à terme.

Si ces indicateurs ne s’améliorent pas nettement, un simple rebond des prix ne suffira pas à montrer que le marché a retrouvé sa situation antérieure.

Pour ceux qui s’intéressent à la fois aux cryptomonnaies et aux marchés américain et hongkongais, cette période peut aussi être l’occasion de revoir leurs outils de gestion d’actifs. BiyaPay regroupe sur une même plateforme la conversion de U, le trading de véritables actions, les actifs numériques au comptant et sur les marchés à terme, les produits d’épargne et les transferts transfrontaliers, offrant ainsi différentes options pour gérer des fonds sur plusieurs marchés.

De nouvelles tendances apparaissent chaque jour sur les marchés, mais l’essentiel est de comprendre les flux de capitaux, les coûts de transaction et les risques associés aux différents actifs. Plutôt que de changer de stratégie au gré des fluctuations quotidiennes, mieux vaut d’abord définir une approche claire de gestion de son patrimoine, puis choisir les outils adaptés à ses besoins réels.

Ce contenu est partagé à titre informatif uniquement. Faites vos propres analyses et évaluations. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Évitez les pertes inutiles !