Le contrat géant de 7 milliards de dollars d’Oracle avec l’IA de Tencent a été torpillé par Trump. Le FT révèle que ce partenariat de services cloud a été purement et simplement abandonné sous la pression du gouvernement américain. Même en plein essor, le secteur de l’IA ne peut pas contourner le bureau d’approbation de Washington.
Le même soir, Marvell a annoncé le rachat de Lumentum pour 115 milliards de dollars, la plus grande acquisition de l’histoire des modules optiques. Pourtant, son action a baissé au lieu de monter. Les investisseurs s’inquiètent de la valorisation et de la dilution du capital : le marché commence à passer au crible l’euphorie des fusions-acquisitions dans l’IA.
En Chine, la banque centrale a abaissé de 25 pb, à 1 %, le taux des prêts destinés aux rachats d’actions et aux achats supplémentaires, apportant un soutien bien réel au marché des actions A.
Du côté des cryptos, le BTC rebondit et frappe à la porte des 78000, mais les ETF Bitcoin ont encore enregistré 1,04 milliard de dollars de sorties nettes en deux jours, sans signe d’accalmie. Les retraits des institutionnels et les achats à la baisse s’affrontent. Après la prise du Sénat par les démocrates, les prochains rendez-vous sont les chiffres de l’emploi non agricole vendredi et la hausse des taux en décembre.
Mon avis : le principal risque pour le récit de l’IA, à l’heure actuelle, n’est pas la demande, mais la politique. Une commande peut être annulée d’un trait de plume ; même le plus beau graphique n’est alors qu’un château en Espagne. Je reste légèrement exposé et j’observe. On en reparlera après la publication des chiffres de l’emploi.
NFA DYOR
$BTC $ETH $ORCL
#AI #甲骨文 #比特币 #美联储 #Actions américaines
Le même soir, Marvell a annoncé le rachat de Lumentum pour 115 milliards de dollars, la plus grande acquisition de l’histoire des modules optiques. Pourtant, son action a baissé au lieu de monter. Les investisseurs s’inquiètent de la valorisation et de la dilution du capital : le marché commence à passer au crible l’euphorie des fusions-acquisitions dans l’IA.
En Chine, la banque centrale a abaissé de 25 pb, à 1 %, le taux des prêts destinés aux rachats d’actions et aux achats supplémentaires, apportant un soutien bien réel au marché des actions A.
Du côté des cryptos, le BTC rebondit et frappe à la porte des 78000, mais les ETF Bitcoin ont encore enregistré 1,04 milliard de dollars de sorties nettes en deux jours, sans signe d’accalmie. Les retraits des institutionnels et les achats à la baisse s’affrontent. Après la prise du Sénat par les démocrates, les prochains rendez-vous sont les chiffres de l’emploi non agricole vendredi et la hausse des taux en décembre.
Mon avis : le principal risque pour le récit de l’IA, à l’heure actuelle, n’est pas la demande, mais la politique. Une commande peut être annulée d’un trait de plume ; même le plus beau graphique n’est alors qu’un château en Espagne. Je reste légèrement exposé et j’observe. On en reparlera après la publication des chiffres de l’emploi.
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