L’or casse un niveau clé à la baisse : à quel niveau peut-on acheter le creux ?
1. Ventes motivées par des besoins de liquidités
La forte baisse des valeurs technologiques américaines a entraîné des besoins de liquidités chez certains investisseurs, les incitant à vendre des actifs plus liquides, comme l’or, afin de compléter leurs marges ou de compenser les pertes subies sur d’autres actifs.
2. Pressions liées aux anticipations d’inflation et de taux d’intérêt
Après un léger repli, les prix du pétrole brut ont poursuivi leur hausse, faisant grimper les anticipations d’inflation et de hausse des taux de la Fed. Si cela entraîne une nouvelle hausse des rendements des bons du Trésor américain et des taux réels, le coût d’opportunité de la détention d’or augmentera, ce qui pèsera sur son cours.
Perspectives d’évolution :
Du point de vue des volumes et des prix, l’or a enregistré une forte baisse accompagnée d’une forte hausse des volumes le 30 octobre, signe d’une importante pression vendeuse sur le marché.
Sur le plan macroéconomique, la correction à moyen terme des valeurs technologiques américaines n’est peut-être pas terminée. Le risque d’une poursuite de la baisse est élevé, ce qui pourrait déclencher de nouvelles ventes motivées par des besoins de liquidités.
Dans le même temps, la situation au Moyen-Orient reste tendue et le marché craint également une nouvelle escalade entre les États-Unis et l’Iran. Si les États-Unis lancent une nouvelle opération militaire contre l’Iran après les élections de mi-mandat, les prix du pétrole brut pourraient encore augmenter, accentuant ainsi les pressions liées aux anticipations d’inflation et de taux d’intérêt.
Dans l’ensemble, l’or reste soumis à d’importantes pressions baissières à court terme. Cette cassure est plus probablement réelle qu’une fausse percée.
Alors, où se situe le prochain support important pour l’or ?
Au vu de l’évolution historique, la zone des 3250—3500 dollars a constitué un important palier de consolidation, marqué par plusieurs mois d’évolution latérale entre avril et août de l’année dernière. Cette zone devrait donc offrir un soutien relativement solide.
L’or étant déjà passé sous les 3950 dollars, il n’existe pas de zone historique de forte concentration des échanges offrant un soutien évident au-dessus de 3500 dollars. Je pense donc que l’or pourrait poursuivre sa baisse et tester la zone des 3250—3500 dollars, tout en venant chercher la limite inférieure du canal de correction.
Stratégie de trading :
Je compte attendre que l’or retombe dans la zone des 3250—3500 dollars avant de commencer à constituer progressivement une position.
Si un signal clair d’arrêt de la baisse apparaît, par exemple une stabilisation accompagnée d’une forte hausse des volumes, une divergence haussière entre les volumes et les prix, ou une divergence haussière du RSI journalier, j’envisagerai alors d’augmenter ma position.
$XAU
1. Ventes motivées par des besoins de liquidités
La forte baisse des valeurs technologiques américaines a entraîné des besoins de liquidités chez certains investisseurs, les incitant à vendre des actifs plus liquides, comme l’or, afin de compléter leurs marges ou de compenser les pertes subies sur d’autres actifs.
2. Pressions liées aux anticipations d’inflation et de taux d’intérêt
Après un léger repli, les prix du pétrole brut ont poursuivi leur hausse, faisant grimper les anticipations d’inflation et de hausse des taux de la Fed. Si cela entraîne une nouvelle hausse des rendements des bons du Trésor américain et des taux réels, le coût d’opportunité de la détention d’or augmentera, ce qui pèsera sur son cours.
Perspectives d’évolution :
Du point de vue des volumes et des prix, l’or a enregistré une forte baisse accompagnée d’une forte hausse des volumes le 30 octobre, signe d’une importante pression vendeuse sur le marché.
Sur le plan macroéconomique, la correction à moyen terme des valeurs technologiques américaines n’est peut-être pas terminée. Le risque d’une poursuite de la baisse est élevé, ce qui pourrait déclencher de nouvelles ventes motivées par des besoins de liquidités.
Dans le même temps, la situation au Moyen-Orient reste tendue et le marché craint également une nouvelle escalade entre les États-Unis et l’Iran. Si les États-Unis lancent une nouvelle opération militaire contre l’Iran après les élections de mi-mandat, les prix du pétrole brut pourraient encore augmenter, accentuant ainsi les pressions liées aux anticipations d’inflation et de taux d’intérêt.
Dans l’ensemble, l’or reste soumis à d’importantes pressions baissières à court terme. Cette cassure est plus probablement réelle qu’une fausse percée.
Alors, où se situe le prochain support important pour l’or ?
Au vu de l’évolution historique, la zone des 3250—3500 dollars a constitué un important palier de consolidation, marqué par plusieurs mois d’évolution latérale entre avril et août de l’année dernière. Cette zone devrait donc offrir un soutien relativement solide.
L’or étant déjà passé sous les 3950 dollars, il n’existe pas de zone historique de forte concentration des échanges offrant un soutien évident au-dessus de 3500 dollars. Je pense donc que l’or pourrait poursuivre sa baisse et tester la zone des 3250—3500 dollars, tout en venant chercher la limite inférieure du canal de correction.
Stratégie de trading :
Je compte attendre que l’or retombe dans la zone des 3250—3500 dollars avant de commencer à constituer progressivement une position.
Si un signal clair d’arrêt de la baisse apparaît, par exemple une stabilisation accompagnée d’une forte hausse des volumes, une divergence haussière entre les volumes et les prix, ou une divergence haussière du RSI journalier, j’envisagerai alors d’augmenter ma position.
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