Quand j’ai commencé, je n’arrivais pas à comprendre cela.
Beaucoup de gens commencent par se demander « quel levier utiliser ? », puis saisissent une quantité au hasard. Il est plus prudent de procéder dans l’ordre inverse : déterminez d’abord la perte maximale que vous pouvez supporter si vous vous trompez, puis décidez de la taille de votre position.
Cryptomonnaie mentionnée dans l’article : $BTC prix actuel : 77 310 (-0,77 % sur 24 h).
■ Qu’est-ce que le risque par trade ?
Le risque par trade correspond au montant perdu lorsqu’une position atteint son stop-loss. Il est approximativement égal à la valeur nominale de la position multipliée par la distance entre le prix d’entrée et le stop-loss. Ce qui détermine réellement le montant de la perte, c’est la taille de la position et la distance du stop-loss, et non le niveau de levier utilisé.
Par exemple, pour une position d’une valeur nominale de 5 000 USDT avec un stop-loss à 2 %, la perte sera d’environ 100 USDT si le stop est atteint, auxquels s’ajoutent les frais et un éventuel glissement. Que vous ouvriez cette position avec un levier de 5x ou de 10x, la perte restera du même ordre de grandeur.
■ Déterminer la taille de la position à partir du stop-loss
La formule couramment utilisée est la suivante : valeur nominale de la position ≈ capital total × pourcentage de risque par trade ÷ distance du stop-loss. Avec un compte de 10 000 USDT, une perte maximale de 1 % par trade et un stop-loss à 2 %, la valeur nominale de la position obtenue est d’environ 5 000 USDT.
Plus le stop-loss est éloigné, plus la position que vous pouvez ouvrir est petite ; plus il est proche, plus la position peut être importante, mais le risque qu’elle soit déclenchée par les fluctuations normales est aussi plus élevé. Ici, le levier détermine uniquement le montant de la marge immobilisée, à condition que le prix de liquidation se situe au-delà du stop-loss.
■ Pourquoi limiter le risque par trade
De nombreux guides de trading recommandent de limiter le risque par trade à environ 1 % à 2 % du capital total. La raison est simple : même les meilleures méthodes peuvent se tromper plusieurs fois de suite. En limitant le risque par trade, le compte conserve suffisamment de fonds pour continuer à trader après plusieurs pertes consécutives.
Les pertes et le retour à l’équilibre ne sont pas symétriques. Après une perte de 10 %, il faut gagner environ 11 % pour revenir au point de départ ; après une perte de 50 %, il faut doubler le capital restant.
■ Quelques points faciles à oublier
Détenir simultanément plusieurs positions dans le même sens sur des cryptos aux évolutions similaires cumule les risques : prises séparément, les positions peuvent sembler modestes, mais ensemble, elles peuvent dépasser votre seuil de tolérance. Les frais, les frais de financement et le glissement au déclenchement du stop-loss peuvent aussi rendre la perte réelle légèrement supérieure à celle prévue. Pensez à garder une marge de sécurité dans vos calculs.
Après plusieurs stop-loss consécutifs, réduisez d’abord la taille de vos positions ou faites une pause pour analyser ce qui s’est passé, au lieu d’augmenter vos positions dans l’espoir de tout récupérer en une fois.
■ En résumé
La gestion de la taille des positions ne détermine pas combien vous pouvez gagner sur un trade, mais si vous pouvez supporter de vous être trompé. Calculer d’abord le risque, puis la taille de la position : c’est l’une des habitudes les plus simples et les plus utiles en trading de contrats. Avant de passer un ordre, vérifiez le prix de liquidation ; s’il est trop proche du prix actuel, réduisez la taille de la position.
Vous aussi, vous aviez mal compris ce point ?