Beaucoup de personnes qui tradent des contrats à terme commencent par vérifier le levier qu’elles peuvent utiliser avant d’ouvrir une position, mais réfléchissent rarement sérieusement à la taille de cette position.
En réalité, le levier et la taille de la position comptent tous deux. Mais s’il faut les distinguer, la taille de la position détermine à quelle vitesse les pertes peuvent s’accumuler, tandis que le levier influe sur la marge mobilisée et le risque de liquidation.
Prenons un exemple simple.
Supposons que vous disposiez d’un capital de 1 000 U, que vous utilisiez un levier de 10x et que vous preniez une position de 10 000 U.
Si le marché évolue de 1 % dans le sens opposé, sans tenir compte des frais ni du taux de financement, vous perdez environ 100 U, soit 10 % de votre capital.
Mais si vous ne prenez qu’une position de 2 000 U, une variation identique de 1 % en sens inverse ne vous fait perdre que 20 U.
Vous voyez la différence ?
Avec le même capital, la taille réelle de la position change complètement le montant des pertes que vous pouvez subir.
C’est pourquoi certaines personnes qui tradent des contrats à terme peuvent perdre très rapidement, même avec un levier de seulement 5x. D’autres, bien qu’elles aient réglé leur levier sur 10x, prennent une position très petite et s’exposent donc à un risque moindre lié aux fluctuations des prix.
Bien sûr, cela ne signifie pas qu’un levier élevé est sans risque. Plus le levier est élevé, plus la marge de fluctuation défavorable que vous pouvez supporter est généralement réduite, et le risque de liquidation mérite une attention particulière.
À mon avis, avant d’ouvrir une position sur un contrat à terme, la question essentielle n’est pas « Quel levier puis-je utiliser ? », mais plutôt : si cette transaction tourne mal, quelle somme suis-je prêt à perdre au maximum ?
Déterminez d’abord la perte que vous êtes en mesure de supporter, puis choisissez la taille de votre position et fixez un stop-loss. C’est bien plus utile que de se focaliser sans cesse sur le niveau de levier.
Après tout, en trading, il ne s’agit pas de savoir qui gagne le plus en une seule fois, mais qui parvient à rester le plus longtemps sur le marché.
En réalité, le levier et la taille de la position comptent tous deux. Mais s’il faut les distinguer, la taille de la position détermine à quelle vitesse les pertes peuvent s’accumuler, tandis que le levier influe sur la marge mobilisée et le risque de liquidation.
Prenons un exemple simple.
Supposons que vous disposiez d’un capital de 1 000 U, que vous utilisiez un levier de 10x et que vous preniez une position de 10 000 U.
Si le marché évolue de 1 % dans le sens opposé, sans tenir compte des frais ni du taux de financement, vous perdez environ 100 U, soit 10 % de votre capital.
Mais si vous ne prenez qu’une position de 2 000 U, une variation identique de 1 % en sens inverse ne vous fait perdre que 20 U.
Vous voyez la différence ?
Avec le même capital, la taille réelle de la position change complètement le montant des pertes que vous pouvez subir.
C’est pourquoi certaines personnes qui tradent des contrats à terme peuvent perdre très rapidement, même avec un levier de seulement 5x. D’autres, bien qu’elles aient réglé leur levier sur 10x, prennent une position très petite et s’exposent donc à un risque moindre lié aux fluctuations des prix.
Bien sûr, cela ne signifie pas qu’un levier élevé est sans risque. Plus le levier est élevé, plus la marge de fluctuation défavorable que vous pouvez supporter est généralement réduite, et le risque de liquidation mérite une attention particulière.
À mon avis, avant d’ouvrir une position sur un contrat à terme, la question essentielle n’est pas « Quel levier puis-je utiliser ? », mais plutôt : si cette transaction tourne mal, quelle somme suis-je prêt à perdre au maximum ?
Déterminez d’abord la perte que vous êtes en mesure de supporter, puis choisissez la taille de votre position et fixez un stop-loss. C’est bien plus utile que de se focaliser sans cesse sur le niveau de levier.
Après tout, en trading, il ne s’agit pas de savoir qui gagne le plus en une seule fois, mais qui parvient à rester le plus longtemps sur le marché.
