Dans la section précédente, nous avons vu à qui vous devriez prendre de l’argent. Dans celle-ci, nous prenons le sujet à l’envers : comment, au juste, perdez-vous de l’argent ?
Si vous demandez à quelqu’un qui a perdu de l’argent « Pourquoi avez-vous perdu ? », vous obtiendrez cent réponses différentes : le marché était mauvais, les gros joueurs ont manipulé les cours, ces salauds de teneurs de marché m’ont pris pour cible, je n’ai vraiment pas eu de chance, l’information est arrivée trop tard, ma position à effet de levier a été liquidée…
Mais si vous décortiquez des centaines d’histoires de pertes et que vous écartez les raisons apparentes, il ne vous restera que cinq réponses. Ni plus ni moins : cinq façons de perdre.
Nous appelons ces cinq façons de mourir les cinq éléments.
Pourquoi parler des « cinq éléments » ? Parce que les anciens Chinois s’en servaient pour classer le monde. Classer les choses permet d’en reconnaître l’essence au premier coup d’œil, pas de prédire l’avenir. L’eau, le bois, le feu, la terre et le métal : cinq éléments qui correspondent à cinq façons de mourir. Chaque perte que vous subissez relève forcément de l’un d’eux.
Vue d’ensemble des cinq éléments
Eau · liquidité : on peut acheter, mais pas vendre
L’eau est fluide. La mort par l’élément Eau, c’est mourir à cause de la « liquidité ».
Acheter au plus haut, tenter d’attraper un couteau qui tombe, acheter de petites cryptomonnaies illiquides. Vous achetez quand le cours s’envole, en entrant d’un seul coup. Puis vous découvrez que, quand le cours baisse, personne ne veut acheter. Vous voulez fuir, mais la porte est fermée.
Symptômes typiques :
• Vous voyez une grande bougie verte monter à la verticale, craignez de rater l’occasion et vous précipitez pour acheter au plus haut.
• Vous voyez une cryptomonnaie qui « a déjà beaucoup baissé, elle doit avoir touché le fond », vous tentez de rattraper le couteau à mains nues, et le cours continue de chuter après votre achat.
• Vous achetez de petites cryptomonnaies peu connues, de nouveaux jetons ou des cryptos cotées sur des plateformes obscures ; dès que le cours baisse, impossible de vendre.
Monologue intérieur : « Je pensais que le cours allait encore monter / après une telle baisse, il doit avoir touché le fond / tout le monde achète. »
Cause de la mort en une phrase : on peut acheter, mais pas vendre. Votre analyse était peut-être juste, mais vous avez choisi un véhicule dont vous ne pouviez pas sortir : le marché ne vous donne tout simplement aucune occasion de descendre.
Bois · structure : se tromper de carte
Le bois pousse et représente la structure. La mort par l’élément Bois, c’est mourir à cause de la « structure ».
Tracer des lignes au feeling, prendre une fausse cassure pour une vraie, utiliser la mauvaise unité de temps. L’analyse technique n’est pas inutile : c’est vous qui l’utilisez mal. Vous prenez le mouvement sur 15 minutes pour une tendance, une cassure avec une bougie verte pour le début d’un mouvement haussier. Votre carte est erronée : quelle que soit la direction prise, vous vous égarez.
Symptômes typiques :
• Votre écran est couvert de lignes tracées au jugé ; dès qu’une ligne est franchie, vous la retracez.
• Ça casse ! Vous vous précipitez à l’achat… mais c’est une fausse cassure : une longue mèche apparaît, puis le cours repart dans l’autre sens.
• Vous êtes haussier sur le graphique en 15 minutes, baissier sur celui en 4 heures ; vous passez sans cesse d’une unité de temps à l’autre pour trouver un graphique qui confirme votre opinion.
Monologue intérieur : « Mais j’ai bien vu la cassure / ce support est pourtant évident, pourquoi le cours a-t-il encore baissé ? »
Cause de la mort en une phrase : se tromper de carte. Ce n’est pas que le marché n’obéit à aucune règle : vos failles se trouvent dans votre analyse de la structure : unités de temps incohérentes, cassures trompeuses, lignes tracées au hasard. Avec une mauvaise carte, plus vous avancez, plus vous vous éloignez de votre destination.
Feu · émotions : se laisser emporter
Le feu est ardent et gouverne les émotions. La mort par l’élément Feu, c’est mourir à cause des « émotions ».
FOMO, renforcement de position par vengeance, impatience de passer un ordre, excitation dès qu’on voit une recommandation d’achat. Quand les émotions vous submergent, vous ne parvenez plus à vous retenir. Vous avez beau avoir un plan, il suffit qu’un membre du groupe poste une capture d’écran pour que vous ayez aussitôt envie de vous lancer. Après une perte, vous vous précipitez pour vous refaire, vous revenez en misant le double, et perdez encore plus.
Symptômes typiques :
• Vous voyez les autres gagner de l’argent, vous ne pouvez pas vous en empêcher, vous avez peur de rater l’occasion et vous vous précipitez à l’achat.
• Après une perte, vous n’arrivez pas à l’accepter et augmentez votre position pour récupérer votre mise d’un seul coup.
• Après quelques jours sans trader, vous avez la bougeotte et cherchez constamment quelque chose à faire ; vous multipliez alors les entrées et les sorties, et payez des frais de trading.
Monologue intérieur : « Je ne voulais pas acheter, mais sa capture d’écran était trop tentante / j’ai perdu tellement d’argent, il faut absolument que je le récupère / je me sens mal si je ne fais rien. »
Cause de la mort en une phrase : se laisser emporter. Les émotions prennent le contrôle de vos mains et vous mettez votre plan de côté. Pour vous, trader ne consiste plus à exécuter une stratégie, mais à « vous défouler ». Le marché adore les joueurs comme vous.
Terre · cognition : porter les autres
La terre est solide et porte la cognition. La mort par l’élément Terre, c’est mourir à cause de sa « cognition ».
Faire confiance aux KOL, prendre les récits pour de la valeur, se dire que « cette fois, c’est différent ». Votre position repose sur le jugement des autres, et votre conviction sur une histoire que vous ne comprenez pas vous-même. Quand la bulle éclate, vous continuez bêtement à croire que « cette histoire est vraie », jusqu’à ce que votre portefeuille tombe à zéro.
Symptômes typiques :
• Vous achetez en suivant un influenceur célèbre : vous croyez tout ce qu’il dit, sans jamais vérifier par vous-même.
• Vous achetez parce que « cette cryptomonnaie a un récit ambitieux / l’équipe est géniale / elle va changer le monde ».
• À chaque baisse, vous vous rassurez en vous disant que « cette fois, c’est différent » : cette fois, les institutions sont de la partie, la réglementation est en place et il y a eu une avancée technologique, alors le marché ne s’effondrera pas comme la dernière fois.
Monologue intérieur : « Cet influenceur est vraiment fiable / ce projet a vraiment de la valeur / cette fois, c’est vraiment différent. »
Cause de la mort en une phrase : porter les autres. Tout ce en quoi vous croyez, ce sont des histoires racontées par d’autres. Vous n’investissez pas dans un actif : vous entretenez un récit. Plus il y a de porteurs, plus ils s’appauvrissent.
Métal · discipline : refuser d’admettre sa défaite
Le métal est dur et incarne la discipline. La mort par l’élément Métal, c’est mourir à cause de la « discipline ».
Ne pas couper ses pertes, conserver une position perdante, déplacer son stop-loss, utiliser un effet de levier excessif. Au départ, votre trade est peut-être bien orienté, mais dès que le marché s’écarte de vos attentes, vous refusez d’admettre votre défaite. Vous avez peur qu’en coupant vos pertes, vous « vendiez au plus bas », alors vous tenez bon. Et à force de tenir, une petite perte devient une grosse perte, puis une grosse perte se transforme en liquidation.
Symptômes typiques :
• Avant d’acheter, vous vous promettez de couper vos pertes à −5 %. Quand le cours atteint −5 %, vous vous dites : « Attendons encore un peu, ça va sûrement rebondir. »
• À −10 %, vous repoussez votre stop-loss vers le bas et vous vous dites : « C’est un support. »
• Vous utilisez des contrats, un fort effet de levier et des contrats à marge en USDT pour tenter de vous refaire d’un coup.
Monologue intérieur : « Je ne peux pas vendre à perte maintenant, sinon ce sera une vraie perte / le cours va forcément remonter / je partirai dès que j’aurai retrouvé ma mise. »
Cause de la mort en une phrase : refuser d’admettre sa défaite. Reconnaître ses erreurs sur les marchés a un coût, mais ne pas les reconnaître coûte bien plus cher. Votre position devient une question d’honneur, et couper vos pertes revient à admettre votre défaite. Alors vous préférez mourir plutôt que de l’admettre.
Les cinq éléments entraînent une réaction en chaîne
Jusqu’ici, nous avons parlé des cinq façons de mourir associées aux cinq éléments. Mais, sur les marchés, une grosse perte est rarement due à un seul élément.
Voici un enchaînement qui mène réellement à la ruine :
Quelqu’un recommande dans un groupe une cryptomonnaie censée faire x100 (Terre : vous le croyez).
Vous vous précipitez pour acheter au plus haut (Eau : la liquidité est faible, le moindre ordre d’achat ou de vente fait déraper le cours).
Après votre achat, le cours commence à baisser. Vous ne coupez pas vos pertes et vous vous rassurez en vous disant de « tenir bon » (Métal : vous gardez une position perdante).
La baisse s’accentue, vous paniquez et surveillez les cours tous les jours, en cherchant à agir (Feu : les émotions prennent le dessus).
Puis vous tracez des lignes partout pour trouver des raisons d’espérer un rebond, et changez d’unité de temps pour chercher une lueur d’espoir (Bois : votre analyse de la structure se dérègle).
Finalement, vous craquez, vendez à perte et perdez l’équivalent d’un mois de salaire.
Vous voyez ? Les cinq éléments s’enchaînent. Tout commence par la Terre (vous croyez les autres), puis vous périssez à cause de l’Eau (vous achetez au plus haut) ou du Métal (vous gardez une position perdante), tandis que le Feu et le Bois vous consument entre-temps.
Les exercices de simulation de la deuxième partie de ce livre vous montreront en détail cet « enchaînement des cinq éléments ». Vous vous verrez glisser d’un élément à l’autre et apprendrez, à travers des pertes virtuelles, à reconnaître toute la chaîne.
Quel est votre principal point faible ?
Les cinq éléments ne sont pas là pour vous faire craindre les cinq. La plupart des gens ont un « principal point faible » : l’élément dans lequel ils tombent le plus souvent et qui leur est le plus fatal.
Pour commencer, voici une évaluation approximative :
• Si vous achetez toujours au plus haut, prenez le relais des vendeurs et achetez des cryptomonnaies peu connues, votre principal point faible est l’Eau.
• Si vous êtes accro aux tracés de lignes, achetez à bas prix pour revendre à la hausse et vous faites souvent piéger par de fausses cassures, votre principal point faible est le Bois.
• Si vous n’arrivez pas à vous retenir, vous vous laissez facilement emporter et renforcez vos positions par vengeance, votre principal point faible est le Feu.
• Si vous suivez les influenceurs célèbres, vous vous laissez fasciner par les récits et répétez souvent que « cette fois, c’est différent », votre principal point faible est la Terre.
• Si vous refusez de couper vos pertes, gardez vos positions perdantes jusqu’au bout et aimez utiliser l’effet de levier, votre principal point faible est le Métal.
À la fin de cette section, nous ne vous demanderons pas de faire une autoévaluation détaillée : elle figurera dans le « questionnaire d’autoévaluation de l’ADN des pertes » du premier chapitre. Pour l’instant, vous n’avez qu’une chose à faire : reconnaître vos travers. Vous n’avez pas besoin de savoir précisément où se trouve le piège ; vous devez d’abord cesser de nier son existence.
Car 90 % des gens perdent de l’argent parce qu’ils ignorent de quelle façon ils risquent de périr. Chaque jour, ils dansent sur les marchés avec un ou plusieurs des cinq éléments, tout en pensant qu’ils n’ont simplement pas de chance.
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En résumé :
En surface, les pertes ont cent raisons différentes ; au fond, elles se ramènent à cinq façons de périr :
Eau — on peut acheter, mais pas vendre ; Bois — on se trompe de carte ; Feu — on se laisse emporter ; Terre — on porte les autres ; Métal — on refuse d’admettre sa défaite.
Vous devez d’abord reconnaître votre point faible pour pouvoir le désamorcer.
Alors, à quel élément des cinq correspond votre dernière perte ? $BTC
