Dans le sillage des complexes d’escroquerie d’Asie du Sud-Est, un système de garantie tiers spécialement conçu pour les transactions illicites a vu le jour. Les professionnels du secteur le surnomment aussi « l’Alipay des milieux criminels ». Ces plateformes de garantie fonctionnent au moyen de groupes Telegram et proposent des services de séquestre, des mécanismes de dépôt de garantie et un arbitrage des litiges pour les transactions liées aux escroqueries en ligne, au blanchiment d’argent et à d’autres activités criminelles. Elles résolvent ainsi le problème de la méfiance réciproque entre les parties, permettant aux transactions des différents marchés clandestins de se conclure sans encombre.

Huione Guarantee était la première grande plateforme de ce secteur. S’appuyant sur les complexes cambodgiens dédiés aux escroqueries en ligne, elle s’est rapidement développée et a facilité au total la circulation de sommes colossales d’argent illicite. Après que Huione a été sanctionnée par les autorités américaines, des plateformes comme Xinbi Guarantee, Jinbei et Dali ont rapidement comblé le vide sur le marché et continué à répondre à la demande de transactions des secteurs criminels, donnant naissance à un écosystème financier clandestin en constante évolution.

Le modèle économique de ce type de plateforme repose notamment sur des commissions prélevées sur les transactions, des abonnements mensuels à des groupes de trading privés, la publicité et des activités pour son propre compte. La confiance qu’elle inspire ne repose pas sur une réglementation financière officielle, mais sur des règles informelles et opaques, comme la publication des fonds sur la blockchain, le bouche-à-oreille au sein de la communauté et des listes noires et blanches propres au milieu. Ce système est extrêmement instable par nature : la plateforme peut disparaître à tout moment avec les fonds, une pratique connue dans le milieu sous le nom de « voler les voleurs ». Les participants aux transactions n’ont pratiquement aucun recours juridique.

La répression réglementaire s’intensifie. En 2025, le FinCEN américain a désigné le groupe Huione comme une entité présentant un risque majeur de blanchiment d’argent. En septembre 2026, l’OFAC américain a imposé des sanctions à Xinbi Guarantee, tandis que Tether gelait simultanément plusieurs dizaines de millions de dollars d’actifs USDT liés à l’affaire. Les autorités s’attaquent à ce type de réseau transnational de fonds illicites sous plusieurs angles, notamment les actifs sur la blockchain et les canaux opérationnels.