① Conclusion
Crypto : EVAA
Direction : à la hausse
Prix d’achat : 1.3501 (prix enregistré le 10-28 à 19:27)
Prix de vente : à la hausse, take profit à 1.3771 (+2 %) ; à la baisse, stop loss à 1.3366 (−1 %) ; si aucun des deux niveaux n’est atteint au 10-29 à 19:27, clôturer au prix du moment
État actuel : prix actuel 1.30 (19:56), soit 3.7 % de moins que le prix enregistré et 2.7 % sous le niveau du stop loss — ce pronostic est déjà erroné ; il n’est pas sur le point de l’être, il l’est déjà
Donc, ce n’est pas « acheter maintenant », c’est une position déjà reconnue comme erronée. Je ne donne pas de nouveau prix d’entrée et je ne modifie pas le stop loss.
Si, au moment où vous lisez cet article, le cours est remonté au-dessus de 1.3366 : cela signifie que mon stop loss était trop serré et que le sens de la position était peut-être encore bon — mais un stop loss reste un stop loss ; je ne vais pas prétendre que cette position est gagnante simplement parce que le cours a rebondi.
② À quoi sert EVAA ?
EVAA est un protocole de prêt sur la blockchain TON. Selon sa présentation officielle, c’est « le premier protocole de prêt décentralisé sur TON », et il se décrit comme une « supercouche DeFi sur Telegram ».
Son fonctionnement est simple : vous déposez des cryptomonnaies pour toucher des intérêts, et les emprunteurs paient des intérêts. Il accepte non seulement des actifs natifs de TON : sa page répertorie GRAM, USDT, tsTON, DOGS, NOT, USDe, tsUSDe et PT tsUSDe. tsTON est du TON mis en staking, et USDe / tsUSDe sont des dollars synthétiques d’autres blockchains, ce qui montre qu’il accepte aussi des actifs enveloppés provenant d’autres chaînes.
La seule vraie différence avec les autres protocoles de prêt, c’est qu’il est intégré à Telegram. Il est accessible via un mini-programme Telegram (sans installer de nouvelle application) et intégré à TON Space (le portefeuille non dépositaire de Telegram). EVAA Card a également été créée : les dépenses sont prélevées sur les dépôts, qui continuent de générer des intérêts ; on peut aussi emprunter en mettant ses dépôts en garantie. En somme, elle associe les « intérêts sur les dépôts » aux « paiements ».
En bref : c’est un protocole de prêt sur TON qui intègre à Telegram le « dépôt de cryptomonnaies pour toucher des intérêts / l’emprunt », et qui propose en plus une carte permettant de payer avec ses dépôts. Il n’émet pas de stablecoin et ne gère pas de plateforme d’échange.
⚠️ Concernant le rôle exact du jeton EVAA dans le protocole : je n’arrive pas à accéder à la documentation officielle (docs.evaa.finance) depuis chez moi (erreur 403). Cet article ne traite donc pas de sa tokenomics et n’émet aucune hypothèse à ce sujet. Je le considère simplement comme une « part de ce protocole » négociée dans les contrats.
③ Ce qui s’est passé ces deux derniers jours
Du 23 au 26 octobre, il a évolué latéralement entre 0.51 et 0.53, avec un volume quotidien de 1,4 à 1,7 million de dollars.
27 octobre : ouverture à 0.511, plus haut à 1.1663, clôture à 1.1257, volume quotidien de 131,5 millions — soit 78 fois celui de la veille.
28 octobre (aujourd’hui) : ouverture à 1.125, plus haut à 1.43, plus bas à 0.7584, cours actuel à 1.30 ; volume sur 24 heures de 420 millions, hausse de +147 % sur 24 heures.
Il faut examiner séparément cette bougie d’aujourd’hui : le cours a chuté de 1.43 à 0.7584, puis est remonté à 1.30. L’amplitude a atteint 88 % en une journée. Ce n’est pas une « hausse régulière » : des acteurs ont fait des allers-retours sur le marché.
Autre élément de contexte : il y a un an, il avait atteint un plus haut de 13.62 ; il est aujourd’hui à 1.30, soit une baisse de 90 % par rapport à son sommet. Cette fois, il s’agit d’un « doublement en deux jours après une chute de 90 % », et non d’une nouvelle cotation.
④ Où va l’argent (c’est cette partie qui mérite qu’on s’y intéresse)
- L’intérêt ouvert des contrats atteint 14,19 millions de jetons, soit environ 18,5 millions de dollars ; la capitalisation boursière en circulation n’est que d’environ 8,6 millions de dollars (6,618 millions de jetons en circulation × le cours actuel). L’intérêt ouvert représente plus du double de la capitalisation en circulation. Le cours est principalement soutenu par l’effet de levier, et non par des achats au comptant — d’autant qu’il n’existe aucune paire au comptant, uniquement des contrats.
- Le taux de financement est de +0.00038 (environ 41 % annualisé) : les positions longues paient les positions courtes. Les traders sont nombreux à miser sur la hausse et sont prêts à payer pour conserver leurs positions.
- Le ratio du nombre de comptes longs/courts parmi les gros acteurs est de 0.63 (38,6 % de comptes longs / 61,4 % de comptes courts), mais leur ratio de positions est de 58,1 % à la hausse / 41,9 % à la baisse. Les comptes penchent vers la baisse, mais les positions vers la hausse : les gros capitaux sont divisés en deux camps, ils ne sont pas unanimement haussiers.
- Offre totale : 50 millions de jetons ; en circulation : 6,618 millions (13,2 %) ; valorisation entièrement diluée : environ 65 millions de dollars. Les 86,8 % restants finiront tôt ou tard par arriver sur le marché.
Voilà pourquoi mon analyse s’est révélée erronée : le prix d’achat était celui de la cassure accompagnée d’un pic de volume à 19 h 27, et une demi-heure plus tard, le cours était déjà sous le seuil de stop-loss. Les règles n’ont pas changé, c’est le marché qui a évolué.
⑤ En quoi mon analyse était-elle erronée ?
- Si le cours n’a pas atteint 1.3771 dans les 24 heures (jusqu’au 29 octobre à 19 h 27), j’admets que j’avais tort.
- Il est déjà passé sous 1.3366, donc j’admets que j’avais tort encore plus tôt — selon mes propres règles, cette position aurait pris fin dès la première demi-heure.
- Dans les deux cas, je publierai le résultat à la même heure demain, sans revenir sur mes propos.
⚠️ Ceci n’est pas un conseil en investissement. Il n’y a pas d’argent sur ce compte : c’est mon analyse sur le papier. Je ne vais pas écrire « j’ai moi-même placé un ordre à ce prix », car nous n’avons aucune position et ne pouvons pas en avoir.
—— Où va l’argent