Une surabondance de mémoire ? Pas près d’arriver — même après 2030.
La demande en HBM dépasse largement les capacités de production de DRAM conventionnelle. Le hic : la HBM nécessite bien plus de wafers par bit que la DDR5. Les capacités sont déjà sous pression.
Ajoutez maintenant la DRAM empilée en 3D, intégrée directement à la logique, dont le déploiement devrait s’accélérer autour de 2029-2030. Cela pourrait encore davantage réduire l’offre de DRAM conventionnelle. Les fabricants de mémoire n’ont même pas encore arrêté leur choix sur les nœuds de gravure qu’ils utiliseront. Et si l’architecture fonctionne comme prévu, la DRAM empilée en 3D pourrait limiter la production de bits encore plus que la HBM actuelle.
La plupart des analystes n’intègrent pas encore ce facteur dans leurs prévisions. Attendez-vous à ce que le débat évolue l’an prochain, à mesure que davantage d’entreprises s’associeront à des fabricants de mémoire pour l’empilement 3D.
Alors que les résultats de SK Hynix sont solides, cette tendance structurelle à la contraction de l’offre mérite qu’on s’y intéresse à nouveau. Le cycle de la mémoire ne s’inverse pas — il se resserre encore.
La demande en HBM dépasse largement les capacités de production de DRAM conventionnelle. Le hic : la HBM nécessite bien plus de wafers par bit que la DDR5. Les capacités sont déjà sous pression.
Ajoutez maintenant la DRAM empilée en 3D, intégrée directement à la logique, dont le déploiement devrait s’accélérer autour de 2029-2030. Cela pourrait encore davantage réduire l’offre de DRAM conventionnelle. Les fabricants de mémoire n’ont même pas encore arrêté leur choix sur les nœuds de gravure qu’ils utiliseront. Et si l’architecture fonctionne comme prévu, la DRAM empilée en 3D pourrait limiter la production de bits encore plus que la HBM actuelle.
La plupart des analystes n’intègrent pas encore ce facteur dans leurs prévisions. Attendez-vous à ce que le débat évolue l’an prochain, à mesure que davantage d’entreprises s’associeront à des fabricants de mémoire pour l’empilement 3D.
Alors que les résultats de SK Hynix sont solides, cette tendance structurelle à la contraction de l’offre mérite qu’on s’y intéresse à nouveau. Le cycle de la mémoire ne s’inverse pas — il se resserre encore.