Les banques craignent que les stablecoins ne siphonnent les dépôts. L’article officiel de Tempo affirme le contraire : à mesure que les entreprises utilisent davantage les stablecoins pour encaisser leurs paiements, les trésoriers sont plus susceptibles de convertir leurs liquidités inutilisées en dépôts bancaires sur blockchain — toujours comptabilisés comme de la trésorerie et pouvant servir à obtenir des lignes de crédit. Celui qui permettra aux trésoriers de passer instantanément des stablecoins aux dépôts sur blockchain et aux fonds monétaires tokenisés pourra conserver ces soldes flottants.
Lors du débat sur le cadre fédéral applicable aux stablecoins de paiement, certains documents ont évalué le risque pour les dépôts bancaires à 6,6 billions de dollars. Ce chiffre suppose que les entreprises conserveront leurs stablecoins dans des portefeuilles. Or, les équipes financières placent déjà leurs liquidités inutilisées sur des comptes rémunérés et dans des fonds monétaires ; les soldes en stablecoins suivront la même voie. La plupart des stablecoins ne sont pas admissibles aux indicateurs de liquidité, et leur détention nécessite souvent l’approbation du conseil d’administration ; les dépôts bancaires et les fonds monétaires, eux, sont respectivement comptabilisés comme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Un cas concret : un distributeur américain vend des marchandises à des acheteurs au Brésil, au Nigeria et au Vietnam, qui le paient en stablecoins adossés au dollar, même le week-end. Le distributeur ne règle ses fournisseurs que le mardi et le vendredi ; certains acceptent eux aussi les stablecoins. Il doit aujourd’hui soit garder les cryptomonnaies dans son portefeuille, soit les convertir d’abord en dollars et attendre l’ouverture des banques, puis les reconvertir le jour du paiement. Si la banque propose des dépôts sur blockchain, les fonds peuvent être convertis en dépôt bancaire dès leur arrivée : ils produisent des intérêts et sont comptabilisés comme de la trésorerie ; le jour du paiement, il suffit de les reconvertir. Si le fournisseur a lui aussi un compte dans la même banque, il n’est même pas nécessaire de reconvertir les fonds en stablecoins : l’argent reste inscrit dans les comptes de la banque de bout en bout.
Les dépôts bancaires sur blockchain restent des engagements de la banque ; ils ne constituent pas une nouvelle monnaie. Il en existe deux formes courantes : soit le système bancaire central reste le registre de référence et la blockchain n’est qu’une couche programmable — c’est le modèle adopté par la plupart des projets déjà lancés —, soit la blockchain constitue le registre faisant autorité et chaque transfert vaut changement de propriétaire, sans que le bénéficiaire ait besoin d’ouvrir un compte auprès de la banque émettrice. Par rapport à une centralisation classique en fin de journée, cela apporte trois avantages : des intérêts calculés à l’heure, des mouvements possibles le week-end et des échanges atomiques entre stablecoins, dépôts sur blockchain et parts de fonds en quelques secondes.
Cela signifie que les stablecoins conviennent aux encaissements et aux paiements, les dépôts sur blockchain aux liquidités opérationnelles dont on aura besoin dans les minutes qui suivent, et les fonds monétaires tokenisés aux sommes importantes que l’on peut placer pendant quelques semaines. Une fois leur dépositaire choisi, les équipes financières en changent rarement. Les banques peuvent consulter cet article officiel de Tempo pour une introduction.
Source des données : blog officiel de Tempo (27 octobre 2026)
#Tempo #稳定币 #加密货币 $BTC
Lors du débat sur le cadre fédéral applicable aux stablecoins de paiement, certains documents ont évalué le risque pour les dépôts bancaires à 6,6 billions de dollars. Ce chiffre suppose que les entreprises conserveront leurs stablecoins dans des portefeuilles. Or, les équipes financières placent déjà leurs liquidités inutilisées sur des comptes rémunérés et dans des fonds monétaires ; les soldes en stablecoins suivront la même voie. La plupart des stablecoins ne sont pas admissibles aux indicateurs de liquidité, et leur détention nécessite souvent l’approbation du conseil d’administration ; les dépôts bancaires et les fonds monétaires, eux, sont respectivement comptabilisés comme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Un cas concret : un distributeur américain vend des marchandises à des acheteurs au Brésil, au Nigeria et au Vietnam, qui le paient en stablecoins adossés au dollar, même le week-end. Le distributeur ne règle ses fournisseurs que le mardi et le vendredi ; certains acceptent eux aussi les stablecoins. Il doit aujourd’hui soit garder les cryptomonnaies dans son portefeuille, soit les convertir d’abord en dollars et attendre l’ouverture des banques, puis les reconvertir le jour du paiement. Si la banque propose des dépôts sur blockchain, les fonds peuvent être convertis en dépôt bancaire dès leur arrivée : ils produisent des intérêts et sont comptabilisés comme de la trésorerie ; le jour du paiement, il suffit de les reconvertir. Si le fournisseur a lui aussi un compte dans la même banque, il n’est même pas nécessaire de reconvertir les fonds en stablecoins : l’argent reste inscrit dans les comptes de la banque de bout en bout.
Les dépôts bancaires sur blockchain restent des engagements de la banque ; ils ne constituent pas une nouvelle monnaie. Il en existe deux formes courantes : soit le système bancaire central reste le registre de référence et la blockchain n’est qu’une couche programmable — c’est le modèle adopté par la plupart des projets déjà lancés —, soit la blockchain constitue le registre faisant autorité et chaque transfert vaut changement de propriétaire, sans que le bénéficiaire ait besoin d’ouvrir un compte auprès de la banque émettrice. Par rapport à une centralisation classique en fin de journée, cela apporte trois avantages : des intérêts calculés à l’heure, des mouvements possibles le week-end et des échanges atomiques entre stablecoins, dépôts sur blockchain et parts de fonds en quelques secondes.
Cela signifie que les stablecoins conviennent aux encaissements et aux paiements, les dépôts sur blockchain aux liquidités opérationnelles dont on aura besoin dans les minutes qui suivent, et les fonds monétaires tokenisés aux sommes importantes que l’on peut placer pendant quelques semaines. Une fois leur dépositaire choisi, les équipes financières en changent rarement. Les banques peuvent consulter cet article officiel de Tempo pour une introduction.
Source des données : blog officiel de Tempo (27 octobre 2026)
#Tempo #稳定币 #加密货币 $BTC