Vue d’ensemble du marché

À l’heure actuelle, le Bitcoin (BTC) évolue dans une fourchette étroite autour de 79 700, avec une variation sur 24 heures proche de zéro.⁠

Ethereum (ETH) autour de 2 310 dollars, Solana (SOL) autour de 100 dollars. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est d’environ 2,69 billions de dollars, et la dominance du BTC d’environ 59,4 %.

L’indice de peur et d’avidité se situe dans la zone neutre de 43–48. Le marché reste prudent et attend la décision de la Fed cette semaine.

Les marchés boursiers américains ont rebondi dans leur ensemble hier soir, mais le BTC a continué d’évoluer autour de 80 000 dollars, tandis que l’ETH et le SOL sont restés faibles. La hausse des actions américaines ne parvient pas à entraîner les cryptomonnaies, ce qui montre que le marché crypto manque toujours de nouveaux capitaux.

Actualités importantes

La décision de la Fed approche (points clés à surveiller)

Le FOMC annoncera sa décision sur les taux le mercredi 28 octobre. Le marché estime généralement à environ 90 % la probabilité que les taux restent dans leur fourchette actuelle (environ 3,75 %–4 %). L’attention se porte désormais sur les indications concernant une hausse des taux en décembre. Les fluctuations des cours du pétrole liées à la situation au Moyen-Orient, conjuguées aux inquiétudes concernant les valeurs technologiques liées à l’IA, ont entraîné des réductions anticipées des positions sur les actifs à risque.

Flux des ETF au comptant

Selon les données de Farside, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré hier des entrées nettes de 110 millions de dollars. Seul l’IBIT de BlackRock a communiqué des données d’entrées et de sorties.

Par ailleurs, les ETF américains au comptant sur l’Ethereum ont enregistré hier des sorties nettes de 88,6 millions de dollars. L’ETHA de BlackRock a subi des sorties nettes de 104,7 millions de dollars, tandis que le FETH de Fidelity a enregistré des entrées nettes de 16,1 millions de dollars. Les ETF sur l’ETH affichent une faiblesse relative.⁠

Évolutions réglementaires et institutionnelles (favorables à moyen et long terme)

Ripple : selon plusieurs médias, Ripple a obtenu l’approbation définitive de l’OCC pour créer une banque fiduciaire nationale (Ripple National Trust Bank). Cette autorisation renforcera la gestion des réserves du stablecoin RLUSD et les services de conservation d’actifs numériques de niveau institutionnel (l’approbation était auparavant conditionnelle). Cette décision est considérée comme une avancée majeure dans le rapprochement entre les cryptomonnaies et les banques traditionnelles.

Autres : Aviva Investors lance une catégorie de parts tokenisées sur le XRP Ledger ; avancées concernant les produits tokenisés liés à Franklin Templeton ; BlackRock, SBI et Startale explorent les liens entre les fonds monétaires tokenisés et les stablecoins en yens. Les acteurs institutionnels poursuivent leurs efforts en matière de tokenisation et de conformité réglementaire.

Autres actualités

Selon Galaxy Research et d’autres observateurs, le bitcoin serait entré dans une phase d’accumulation et le marché baissier à court terme pourrait déjà être terminé. Certaines données on-chain indiquent une baisse de l’offre détenue en bénéfice par les détenteurs à court terme, ainsi qu’une diminution du nombre de portefeuilles, tandis que la pression vendeuse des baleines s’atténue. Les monnaies axées sur la confidentialité (comme ZEC et XMR) et certains jetons liés à l’IA et à la DeFi affichent une activité relativement soutenue.⁠

Analyse du marché

Analyse technique : après son repli depuis son sommet de la mi-mois (environ 84 000–85 000 dollars), le BTC a testé à plusieurs reprises la zone des 79 000–81 000 dollars. Il se situe actuellement sous ses moyennes mobiles à court terme (20 et 50 jours). Les principaux supports se trouvent entre 79 000 et 78 000 dollars (zone du coût de base et des précédents creux), et les résistances entre 81 000 et 82 000 dollars. Une cassure nette sous les 78 000 dollars pourrait entraîner un nouveau test des environs de 75 000 dollars ; à l’inverse, une reprise suivie d’une stabilisation au-dessus de 82 000 dollars pourrait marquer la fin de la correction.

Volumes et sentiment : les volumes d’échanges sont modérés. Les liquidations récentes ont surtout concerné des positions longues, mais leur ampleur reste maîtrisée. Le sentiment est neutre et le marché manque de direction claire ; les investisseurs préfèrent attendre la décision de la Fed.

Performance des secteurs : les principales cryptomonnaies évoluent globalement à la baisse dans des fluctuations contenues. Le XRP résiste relativement bien, soutenu par les nouvelles concernant Ripple. Quelques altcoins, comme Quant et Hyperliquid, connaissent des hausses ponctuelles, mais la tendance générale reste peu étendue.

Le marché entre dans une phase dominée par les événements ; la décision de la Fed et son communiqué mercredi seront le principal catalyseur de la semaine. Si les taux sont maintenus et que la Fed adopte un ton accommodant, le BTC pourrait tenter un rebond. En revanche, si le ton se durcit et renforce les anticipations d’une hausse des taux en décembre, les cours pourraient tester des supports plus bas. À moyen et long terme, les avancées institutionnelles en matière de conformité, les positions détenues dans les ETF et le thème de la tokenisation continuent d’apporter un soutien. Aux niveaux actuels, le marché semble davantage évoluer dans une fourchette que connaître un retournement de tendance.

Les marchés des