« Explorer les confins de la technologie ; discerner l’avenir et ouvrir une nouvelle ère pour la recherche en investissement. »
Ce rapport est présenté par l’Institut de recherche « WTR » :
XID du membre :
Journal de l’Œuf d’or@jindanriji ; L’élan ne se perd pas@crypto_elk_ ; Frère Forex ; Xibei@Asterismone ;
Bilan de la semaine
Du 16 au 23 octobre, le Bitcoin a atteint un sommet proche de $84898 et un creux proche de $80513, avec une amplitude de fluctuation d’environ 5 %.
En observant le graphique de répartition des positions, on constate qu’un grand volume de transactions a eu lieu autour de 80000, ce qui pourrait constituer un certain support ou une certaine résistance.
Analyse :
De 60000 à 68000 : environ 1,54 million de jetons ;
De 76000 à 89000 : environ 3,463 millions de jetons ;
De 90 000 à 100 000 : environ 955 000 unités ;
Au-dessus de 100 000 : environ 1,21 million d’unités ;
Rubrique du bref commentaire hebdomadaire :
Perspectives à long terme : observer notre situation à long terme ; marché haussier/baissier/changement structurel/état neutre
Analyse à moyen terme : déterminer la phase actuelle, sa durée probable et les conditions auxquelles nous serons confrontés
Observations à court terme : analyser la situation à court terme du marché, ses orientations possibles et la probabilité qu’un événement se produise sous certaines conditions
Analyse à moyen terme
Position nette de la tendance des BTC sur les exchanges
Position nette de l’offre totale de stablecoins
Position nette de l’offre à long et à court terme
Position nette des profits et pertes réalisés
(Graphique ci-dessous : position nette de la tendance des BTC sur les exchanges)
Les données on-chain des flux de fonds des exchanges BTC montrent qu’une légère pression vendeuse continue de s’accumuler sur les adresses des exchanges. Cela reflète la prudence des acteurs du marché et indique que les inquiétudes ne se sont pas encore totalement dissipées.
Cette pression vendeuse potentielle ne s’est pas encore libérée de manière concentrée, mais elle exerce actuellement une contrainte latente sur le marché.
(Graphique ci-dessous : position nette de l’offre totale de stablecoins)
Le stock de stablecoins suit une lente tendance à la baisse, ce qui témoigne indirectement de légères sorties de capitaux du marché.
L’apport de nouveaux capitaux est insuffisant et le pool de capitaux existants continue de se contracter. À moyen terme, cela fait peser un risque potentiel de resserrement de la liquidité, susceptible de limiter la marge de progression du marché.
(Graphique ci-dessous : position nette de l’offre à long et à court terme)
Le marché présente actuellement des comportements divergents parmi les acteurs financiers :
Les capitaux à court terme entrent progressivement sur le marché pour absorber l’offre, tandis que les positions à long terme sont distribuées lentement et continuellement. La configuration ressemble à une phase haussière principale portée par de nouveaux apports de capitaux.
La prudence générale des acteurs financiers rend les rapports de force sur le marché plus complexes ; il est donc déconseillé de déterminer simplement le sens de la tendance.
(Graphique ci-dessous : position nette des profits et pertes réalisés)
Du point de vue des ventes de positions on-chain, qu’elles soient bénéficiaires ou déficitaires, aucune hausse significative de la pression vendeuse n’a été observée. La moyenne mobile annualisée des positions reste stable et n’a pas connu de fortes fluctuations parallèlement à la structure des prix.
Le signal relativement positif est que les ventes de positions déficitaires se sont atténuées, ce qui contribue à maintenir la structure actuelle des prix stable.
Toutefois, les prises de bénéfices restent limitées, ce qui indique indirectement un manque d’achats capables de prendre activement le relais à la hausse.
La suite de l’évolution du marché pourrait dépendre de la reconstitution des effets d’accumulation des positions sur le marché.
Observations à court terme
Coefficient de risque des produits dérivés
Volume des transactions sur les produits dérivés
Volume de transfert des profits et pertes
Prix de revient des détenteurs à long et à court terme
Position nette de l’orange glacée sur les exchanges
Position nette de l’éther sur les exchanges
Évaluation des produits dérivés : le coefficient de risque se situe en zone verte, ce qui indique un faible risque lié aux produits dérivés.
(Graphique ci-dessous : coefficient de risque des produits dérivés)
Le coefficient de risque se situe en zone verte. Du côté des produits dérivés, le marché continue de rechercher la liquidité dans sa fourchette, sans attente particulière pour le moment.
(Graphique ci-dessous : volume des transactions sur les produits dérivés)
Le volume des transactions sur les produits dérivés est actuellement faible.
Évaluation du sentiment du marché : neutre
(Graphique ci-dessous : volume de transfert des profits et pertes)
Le sentiment du marché s’est complètement refroidi et se trouve dans une zone neutre. Il faut attendre patiemment la prochaine orientation des prix.
(Graphique ci-dessous : prix de revient des détenteurs à long et à court terme)
Le prix de revient des détenteurs à court terme est remonté aux alentours de 75 700, tandis que celui des détenteurs à long terme se situe autour de 49 000.
Évaluation du marché au comptant et de la structure de la pression vendeuse : la position nette de BTC sur les exchanges est globalement en phase d’accumulation par entrées, tandis que celle d’ETH affiche de légères sorties.
(Graphique ci-dessous : positions nettes de BTC et d’ETH sur les exchanges)
Bilan de la semaine :
Analyse on-chain à moyen terme :
Légère accumulation de positions sur les exchanges ; le sentiment du marché reste prudent ;
Le stock de stablecoins recule, ce qui suscite des inquiétudes quant à la liquidité ;
Les comportements des capitaux à long et à court terme divergent, rendant les rapports de force sur le marché complexes ;
La pression vendeuse reste globalement stable, tandis que la dynamique haussière demeure insuffisante.
Orientation du marché :
Impasse et divergence
La structure des capitaux diverge et les forces haussières et baissières se neutralisent. Le marché attend une accumulation des positions et un renforcement du pouvoir d’achat pour s’améliorer.
Observations on-chain à court terme :
Évaluation des produits dérivés : le coefficient de risque se situe en zone verte, ce qui indique un faible risque lié aux produits dérivés.
Évaluation du sentiment du marché : neutre.
Orientation du marché :
Le sentiment du marché est neutre. Aucune attente particulière cette semaine : il suffit d’attendre patiemment que le marché prenne une direction. Si le prix atteint la zone proche du prix de revient des détenteurs à court terme (un support solide à court terme), cela constituera une nouvelle occasion de constituer une position.
Avertissement sur les risques :
Tout ce qui précède relève de discussions et d’analyses du marché et ne constitue pas un conseil d’investissement. Veuillez faire preuve de prudence et vous prémunir contre les risques d’événements imprévisibles sur le marché.
Ce rapport est fourni par l’Institut de recherche « WTR ».
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