Lumentum：光器件卖到2029年，缺的是产能
Lumentum$LITEB CEO 10 月 9 日在彭博说，公司 AI 光器件产能已经卖到 2029 年初。半年前他的说法还是 2028 年。
缺口不在需求端，在产线。部分产品到 2027 年仍有约 70% 的需求接不下来，另一些到 2028 年差约 30%。两个数指的不是一回事：是不同产品、不同时间段，不是同一个缺口在收窄。
英伟达 3 月投了 20 亿美元，还带了多年采购承诺，缺口也没被填上。同链的 Coherent $COHRB 、AAOI$AAOIB 属于还有产能余地的那一档。光器件是把 GPU 连起来的那一段。芯片再快，数据搬不动也没用。
往后盯的是产线。InP 新厂要到 2028 年中才量产，在那之前缺口只会更紧。这条链我更愿意看已经有产能位置的供应商，不是单纯跟 AI 概念走的。
以上为公开信息整理，不构成投资建议。
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
原文链接：https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029
Lumentum$LITEB CEO 10 月 9 日在彭博说，公司 AI 光器件产能已经卖到 2029 年初。半年前他的说法还是 2028 年。
缺口不在需求端，在产线。部分产品到 2027 年仍有约 70% 的需求接不下来，另一些到 2028 年差约 30%。两个数指的不是一回事：是不同产品、不同时间段，不是同一个缺口在收窄。
英伟达 3 月投了 20 亿美元，还带了多年采购承诺，缺口也没被填上。同链的 Coherent $COHRB 、AAOI$AAOIB 属于还有产能余地的那一档。光器件是把 GPU 连起来的那一段。芯片再快，数据搬不动也没用。
往后盯的是产线。InP 新厂要到 2028 年中才量产，在那之前缺口只会更紧。这条链我更愿意看已经有产能位置的供应商，不是单纯跟 AI 概念走的。
以上为公开信息整理，不构成投资建议。
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
原文链接：https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029