连涨之后，半导体板块昨天盘前终于歇了口气——但这口气到底是健康回调还是见顶前兆，今晚美股一开盘就能见分晓。
美东时间周二盘前，INTC、AMD、$MU 、$SNDK、SOXX普遍小幅回调，全场只有$NVDA还在涨。背景是板块连续上涨之后，周一纳指刚创历史新高收在27477点，$NVDA 也涨2.1%创了收盘纪录，市值干到5.76万亿美元。这种位置出现分歧，实在太正常了。
内存依然是主战场。美光9月底的财报炸裂：Q4营收542.3亿美元、全年1331.9亿美元都是历史纪录，毛利率86.8%，管理层把存储供需紧张的峰值又往后推了一年，2027、2028年会比2026"更紧"。华尔街听完直接上调：Rosenblatt把$MU 目标价提到1900美元，Mizuho、巴克莱也都跟上。
但有意思的是，财报落地股价反而回调。利好兑现叠加获利盘，财报季这套剧本大家都熟。
SK海力士这几天也不太平。外资从韩国内存股撤退，三星HBM份额追到33%，SK海力士被压到50%（Counterpoint二季度数据）。叠加分析师分歧：Bernstein上月底把目标价砍到270万韩元，看空HBM4交付进度；NH证券反手维持买入，看到340万韩元。再加上回购支撑10月中到期，短期没那么舒服。
今晚就看三个点：SOXX能不能站稳590上方，$NVDA新高之后有没有跟风盘，$MU 回调之后买盘敢不敢接。基本面在右侧、价格在左侧的时候，波动率只会放大，仓位别浪。
（不构成投资建议）
#美股 #半导体
美东时间周二盘前，INTC、AMD、$MU 、$SNDK、SOXX普遍小幅回调，全场只有$NVDA还在涨。背景是板块连续上涨之后，周一纳指刚创历史新高收在27477点，$NVDA 也涨2.1%创了收盘纪录，市值干到5.76万亿美元。这种位置出现分歧，实在太正常了。
内存依然是主战场。美光9月底的财报炸裂：Q4营收542.3亿美元、全年1331.9亿美元都是历史纪录，毛利率86.8%，管理层把存储供需紧张的峰值又往后推了一年，2027、2028年会比2026"更紧"。华尔街听完直接上调：Rosenblatt把$MU 目标价提到1900美元，Mizuho、巴克莱也都跟上。
但有意思的是，财报落地股价反而回调。利好兑现叠加获利盘，财报季这套剧本大家都熟。
SK海力士这几天也不太平。外资从韩国内存股撤退，三星HBM份额追到33%，SK海力士被压到50%（Counterpoint二季度数据）。叠加分析师分歧：Bernstein上月底把目标价砍到270万韩元，看空HBM4交付进度；NH证券反手维持买入，看到340万韩元。再加上回购支撑10月中到期，短期没那么舒服。
今晚就看三个点：SOXX能不能站稳590上方，$NVDA新高之后有没有跟风盘，$MU 回调之后买盘敢不敢接。基本面在右侧、价格在左侧的时候，波动率只会放大，仓位别浪。
（不构成投资建议）
#美股 #半导体