◆ Morning Briefing · 10月01日
Bonjour. Welcome to Wall Street High Wealth Invest Channel.
早上好。
【核心结论】
S&P 500 在 7,651 一线小幅收低，Nasdaq 逆势收涨，指数分化而 VIX 抬升，这是 Rally 后的 Consolidation，不是 trend reversal。我们今天的立场是维持仓位、不追高、不降 Leverage。
【隔夜市场】
上一交易日美股收盘涨跌不一，S&P 500 报 7,651.5，跌 0.25%，近一周 -0.71%，近一月 +0.26%；Nasdaq 报 26,861.1，涨 0.24%，近一月 +2.92%；Dow 与 S&P 500 同步偏弱，Nasdaq 独自走强。VIX 收在 16.3，单日 +1.87%，近一周 +7.64%，近一月 +9.52%。亚洲方面，Nikkei 225 日内上涨 2%，与美股走势背离。10-Year Treasury Yield 升至 5.293%，较上一日 +3.8 个基点；DXY 报 101.5，涨 0.10%，近一月 +2.06%。
【今日要闻】
Fed 方面，Kashkari 表示 Inflation 仍在 3% 左右、依然过高，新数据未改变其判断，他预计今年还有一次 Rate Hike，2027 年再一次。这是对市场 Rate Cut 预期的直接修正，也是我们愿意听到的：在 Inflation 未回到目标之前保持纪律，比提前转向更负责。10-Year Treasury Yield 站上 5.29%、DXY 近一月走强，说明资金正在为更高的利率路径重新定价。放水堆出来的估值终要还回去，我们对 Dovish 转向的期待保持失望。
【聪明钱动向】
· Berkshire Hathaway：09-28~09-30 买入 LEN 66 万股，均价 $81.59，持股增至 2,603 万股（Form 4，09-30 申报）
· Berkshire Hathaway：09-28 卖出 BRK.A 4 万股，均价 $503.09，剩余 7 万股（Form 4，09-29 申报）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 AMD -33%，约 $81.1M（09-30 持仓）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 TXG -18%，约 $59.0M（09-30 持仓）
我们的解读：Berkshire 在 $81.59 一带增持 LEN 至 2,603 万股，同时减持自有股份，更像是在 Housing 相关资产上做逆向配置，而非释放方向性信号；ARK 减仓 AMD 与 TXG，则偏向组合再平衡。需要提醒您，这些是滞后的公开申报——Form 4 为两个工作日内、13F 为季度、议员报告最多 45 天，只能作为参考，不构成跟单依据。
【持仓汇报】
此前公开的 13 个位置，目前均未触及挂单价。我们维持原计划，不做追价。
【对加密的影响】
BTC 现价 83,595 美元，24 小时 -0.03%，基本没有方向。10-Year Treasury Yield 升至 5.293%、较上一日 +3.8 个基点，DXY 近一月 +2.06%，无息资产的持有成本在抬高，这是当前对 BTC 最直接的一条传导。价格以 Consolidation 消化，我们不建议在这个位置增加 Leverage。
【今日立场】
今天我们对 risk appetite 的判断偏中性略降：利率与 DXY 同时走强，对高估值成长股构成压力，Nasdaq 的相对强势需要 Volume 确认。相对占优的是现金流稳定、对利率不敏感的资产。仓位维持中性，不新增 Leverage，Long 只加在有明确 TP 与 Stop Loss 的位置，等待 Consolidation 结束再决定方向。
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Your private advisor on Wall Street.
Bonne journée.
Bonjour. Welcome to Wall Street High Wealth Invest Channel.
早上好。
【核心结论】
S&P 500 在 7,651 一线小幅收低，Nasdaq 逆势收涨，指数分化而 VIX 抬升，这是 Rally 后的 Consolidation，不是 trend reversal。我们今天的立场是维持仓位、不追高、不降 Leverage。
【隔夜市场】
上一交易日美股收盘涨跌不一，S&P 500 报 7,651.5，跌 0.25%，近一周 -0.71%，近一月 +0.26%；Nasdaq 报 26,861.1，涨 0.24%，近一月 +2.92%；Dow 与 S&P 500 同步偏弱，Nasdaq 独自走强。VIX 收在 16.3，单日 +1.87%，近一周 +7.64%，近一月 +9.52%。亚洲方面，Nikkei 225 日内上涨 2%，与美股走势背离。10-Year Treasury Yield 升至 5.293%，较上一日 +3.8 个基点；DXY 报 101.5，涨 0.10%，近一月 +2.06%。
【今日要闻】
Fed 方面，Kashkari 表示 Inflation 仍在 3% 左右、依然过高，新数据未改变其判断，他预计今年还有一次 Rate Hike，2027 年再一次。这是对市场 Rate Cut 预期的直接修正，也是我们愿意听到的：在 Inflation 未回到目标之前保持纪律，比提前转向更负责。10-Year Treasury Yield 站上 5.29%、DXY 近一月走强，说明资金正在为更高的利率路径重新定价。放水堆出来的估值终要还回去，我们对 Dovish 转向的期待保持失望。
【聪明钱动向】
· Berkshire Hathaway：09-28~09-30 买入 LEN 66 万股，均价 $81.59，持股增至 2,603 万股（Form 4，09-30 申报）
· Berkshire Hathaway：09-28 卖出 BRK.A 4 万股，均价 $503.09，剩余 7 万股（Form 4，09-29 申报）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 AMD -33%，约 $81.1M（09-30 持仓）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 TXG -18%，约 $59.0M（09-30 持仓）
我们的解读：Berkshire 在 $81.59 一带增持 LEN 至 2,603 万股，同时减持自有股份，更像是在 Housing 相关资产上做逆向配置，而非释放方向性信号；ARK 减仓 AMD 与 TXG，则偏向组合再平衡。需要提醒您，这些是滞后的公开申报——Form 4 为两个工作日内、13F 为季度、议员报告最多 45 天，只能作为参考，不构成跟单依据。
【持仓汇报】
此前公开的 13 个位置，目前均未触及挂单价。我们维持原计划，不做追价。
【对加密的影响】
BTC 现价 83,595 美元，24 小时 -0.03%，基本没有方向。10-Year Treasury Yield 升至 5.293%、较上一日 +3.8 个基点，DXY 近一月 +2.06%，无息资产的持有成本在抬高，这是当前对 BTC 最直接的一条传导。价格以 Consolidation 消化，我们不建议在这个位置增加 Leverage。
【今日立场】
今天我们对 risk appetite 的判断偏中性略降：利率与 DXY 同时走强，对高估值成长股构成压力，Nasdaq 的相对强势需要 Volume 确认。相对占优的是现金流稳定、对利率不敏感的资产。仓位维持中性，不新增 Leverage，Long 只加在有明确 TP 与 Stop Loss 的位置，等待 Consolidation 结束再决定方向。
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Your private advisor on Wall Street.
Bonne journée.
