现在美股，我觉得有两种 scenario。

比较 bullish 的情况，就是宏观问题是暂时的。比如伊朗一个月内谈得差不多了，油价赶紧跌下来，美债收益率不要再抛物线涨了，起码平稳或者震荡，如果能下降一点更好，那 AI 股票可能还能再来一波。CPU、Agent，再到存储，很多个股都有可能去摸前高，甚至破前高。

Bearish 的情况是伊朗问题继续拖，油价和美债收益率未来一个月还一直下不来。拖到快中期选举，共和党很可能连两院都保不住。那未来两年，Trump 很多想推的政策就难了。民主党对 AI 没那么友好，可能影响后面AI 股票的预期，股市会反映这些预期。AI 股票这里可能是个次顶，然后调整一波再说

目前大概六七成仓位左右，保持一定的 cash，视情况再做调整