Ce graphique est la carte de liquidation sur 7 jours pour les contrats perpétuels Binance BTC/USDT. Sur la capture, le prix actuel du Bitcoin est indiqué à 84 465 USDT. L’objectif de ce graphique est de montrer dans quels niveaux de prix la probabilité de liquidation des positions long et short avec levier est plus élevée ; ce n’est pas un graphique qui prédit avec certitude le prix. CoinGlass crée ces zones à partir des données de marché, de l’intérêt ouvert et d’estimations de différents niveaux de levier. ��

D’après les principaux chiffres visibles sur le graphique, les bornes de prix du graphique sont approximativement de 74 437 à 89 116 USDT. L’échelle à gauche semble aller d’environ 0 à 92,74M et à droite d’environ 5,40M à 2,90B. Les principaux clusters de liquidations sous le prix actuel semblent être les suivants : 83 000–84 000 USDT : activité de liquidation moyenne à élevée. 81 000–83 000 USDT : la zone la plus importante de liquidation long du côté inférieur. 78 000–81 000 USDT : davantage de concentration de liquidations avec plusieurs barres orange et jaunes. 74 500–78 000 USDT : zone de risque étendue vers le bas. Les principaux clusters au-dessus du prix actuel semblent être les suivants : 84 800–86 000 USDT : zone de liquidation short proche et notable. 86 000–87 000 USDT : zone importante avec des barres élevées. 87 500–89 000 USDT : petits clusters de liquidations short, mais continus. Au-dessus de 89 000 USDT : des données plus claires ne sont pas visibles sur cette capture. Signification des positions Long et Short : Un trader en position Long pense que le prix du Bitcoin va augmenter. Si le prix du BTC baisse jusqu’à son prix de liquidation, la plateforme clôture automatiquement sa position. Cette vente forcée peut pousser le prix encore plus bas. Un trader en position Short pense que le prix du Bitcoin va baisser. Si le BTC monte et atteint son prix de liquidation, il faut acheter du BTC pour clôturer la position short. Cet achat forcé peut faire monter encore davantage le prix. Un mouvement rapide à la hausse de ce type s’appelle un short squeeze. Les barres affichées dans la heatmap de CoinGlass ne montrent pas exactement la quantité qui sera liquidée ; elles indiquent l’intensité relative des liquidations. Donc, si le graphique montre une grande barre, il faut l’interpréter comme : « la probabilité de réaction du marché dans cette zone est plus élevée », et non comme « il y aura exactement tant de dollars liquidés ». ��

Analyse des liquidations long

Le prix actuel est à 84 465 USDT, donc la zone en dessous est risquée pour les positions long. En particulier, on observe de nombreuses barres élevées dans la zone 81 000–83 000 USDT. Si le BTC entre rapidement dans cette zone, la probabilité que les traders long à fort levier ferment leurs positions peut augmenter. Ainsi, une séquence possible peut être la suivante : le BTC passe sous 84 465. Une pression s’accumule sur les positions long autour de 83 000. Si 81 000–82 000 se casse, davantage de liquidations long pourraient commencer. Si la vente forcée augmente, le prix pourrait se diriger rapidement vers la zone 78 000–80 000. Mais cela ne signifie pas que le BTC ira forcément jusqu’à 81 000. Souvent, le prix peut atteindre la zone de liquidation puis rebondir immédiatement.

Analyse des liquidations short : au-dessus de 84 465

La zone 85 000–87 000 présente un risque important pour les positions short. Sur le graphique, on voit de hauts barres jaunes et orange dans cette zone. Si le BTC y parvient au-dessus de 85 000 avec un volume, la probabilité augmente que les vendeurs à découvert ferment leurs positions en achetant du BTC. Ainsi, une possible séquence de short-squeeze peut être la suivante : le BTC reste solide au-dessus de 84 465. Le premier déclencheur de short cluster se fait dans 85 000–86 000. L’achat forcé augmente jusqu’à 86 000–87 000. Si l’intérêt ouvert baisse et que le volume augmente, cela peut correspondre à un mouvement causé par des liquidations de shorts. Si le prix monte mais que l’intérêt ouvert augmente aussi très rapidement, de nouveaux shorts ou longs avec levier peuvent être ajoutés. Donc, il ne faut pas considérer un short-squeeze comme certain uniquement parce que le prix monte. Le point de prix le plus important : 84 465 USDT est actuellement un point de décision. Comme il y a une concentration de liquidations des deux côtés autour de ce prix, la volatilité peut y augmenter. Zone importante en haut : 85 000–87 000 USDT.

Si cette zone est franchie et que le BTC y reste, une accélération à la hausse pourrait survenir via une liquidation short. Zone importante en bas : 81 000–83 000 USDT.

Si cette zone se rompt, une accélération à la baisse peut survenir avec une liquidation long. Risque de baisse plus profond : 78 000–81 000 USDT.

On voit aussi de nombreux clusters dans cette zone ; donc si un breakdown se produit sous 81 000, le prix pourrait chuter rapidement et de façon instable. Conditions de marché possibles : si le Bitcoin effectue un breakout au-dessus de 85 000 et clôture avec le volume sur une bougie de 15 minutes ou 1 heure, alors la liquidité de liquidation short au-dessus pourrait être attirée. Mais si, juste après le breakout, le prix revient immédiatement sous 84 465, cela pourrait être un faux breakout ou une chasse à la liquidité. Si le Bitcoin passe sous 83 000 et qu’il n’y a pas de support, la pression des liquidations long vers la zone 81 000–82 000 pourrait augmenter. Si le prix s’approche de 81 000 puis remonte rapidement, cela peut devenir un renversement après les liquidations long. Si le BTC reste entre 83 000 et 85 000, les clusters de liquidations des deux côtés pourraient continuer à attirer le marché. Dans ce scénario, un mouvement latéral et des mèches soudaines sont possibles.

Conseil de trading approprié

Ouvrir long ou short directement d’après ce graphique est risqué. Utilisez la carte des liquidations non comme signal d’entrée, mais pour identifier les zones de risque et de liquidité. Ne tradez pas avec un levier élevé près de 84 465. Pour le long, observez l’évolution du prix et la confirmation par le volume sous 83 000 et 81 000. Pour le short, vérifiez le rejet, le volume et l’intérêt ouvert dans la zone 85 000–87 000. Ne tradez pas uniquement sur les mèches ; attendez la clôture de la bougie. Analysez le mouvement du prix en parallèle de l’évolution de l’intérêt ouvert (qu’il augmente ou qu’il diminue). Si le taux de financement est très positif, cela peut indiquer un surengagement du côté des longs ; s’il est très négatif, un surengagement du côté des shorts. Ne tradez pas des futures sans mettre de stop-loss. Ne risquez pas plus qu’une petite partie du capital de trading total sur une seule transaction. Ne négligez pas les news, les données macroéconomiques et la volatilité du marché US. Ne considérez pas les valeurs estimées de la carte de liquidation comme une valeur de position exacte, car ce sont des estimations modélisées et non des enregistrements de liquidations confirmés par l’échange. �

Conclusion finale

Le message le plus important de ce graphique est que le Bitcoin se trouve dans une zone de liquidation bilatérale autour de 84 465 USDT. Au-dessus, il y a un risque de liquidation short de 85 000–87 000 USDT, tandis qu’en dessous, il y a un risque de liquidation long de 81 000–83 000 USDT. À mon avis, dans cette situation, une approche basée sur la confirmation est plus appropriée que de choisir immédiatement une direction. Un breakout durable avec le volume au-dessus de 85 000 pourrait indiquer un short-squeeze haussier, tandis qu’un breakdown sous 83 000, et surtout sous 81 000, pourrait indiquer une cascade de liquidations long. Cependant, ce graphique seul ne suffit pas ; la décision doit tenir compte ensemble de l’action des prix, du volume, de l’intérêt ouvert et du taux de financement.

Avertissement : ne soyez pas d’accord avec moi ; faites vos propres recherches et gérez votre risque.