#aistockswhatnext Alors que les actions liées à l’IA continuent
de grimper, je me retrouve quelque part
entre l’enthousiasme et la prudence. #AlStocksWhatNext
D’une part, les affirmations de NVIDIA sur un doublement des ventes de puces l’an prochain ne sont pas uniquement du marketing : la demande sous-jacente en infrastructure de calcul (centres de données, puissance GPU) est bien réelle et tangible, et les grandes entreprises technologiques continuent d’afficher des revenus records. Cela me fait penser qu’une grande partie de cette hausse repose sur des fondamentaux opérationnels solides, et pas seulement sur des spéculations.
D’un autre côté, lorsque presque toutes les actions liées à l’IA progressent ensemble, à un rythme à peu près identique, cela m’alerte.
Les marchés intègrent parfois davantage « l’histoire » que les bénéfices réels, et tout ralentissement des dépenses d’investissement (capex) de la Big Tech pourrait révéler qui nage sans combinaison de protection. Quant à la tension entre les appels à ralentir le développement de l’IA et les ambitions de
créer une « Al Force » et de la relier à 25 % du
PIB américain, je vois un soutien gouvernemental comme un facteur susceptible d’offrir au secteur une couverture politique et un soutien aux investissements à long terme - mais cela accroît aussi le risque de politisation et de volatilité dictée par des politiques.
Mon bilan : je surveille NVIDIA comme un indicateur clé de la santé du secteur, mais je ne mets pas tous mes œufs dans le même panier.
Une prudence équilibrée est mon approche pour l’instant. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
de grimper, je me retrouve quelque part
entre l’enthousiasme et la prudence. #AlStocksWhatNext
D’une part, les affirmations de NVIDIA sur un doublement des ventes de puces l’an prochain ne sont pas uniquement du marketing : la demande sous-jacente en infrastructure de calcul (centres de données, puissance GPU) est bien réelle et tangible, et les grandes entreprises technologiques continuent d’afficher des revenus records. Cela me fait penser qu’une grande partie de cette hausse repose sur des fondamentaux opérationnels solides, et pas seulement sur des spéculations.
D’un autre côté, lorsque presque toutes les actions liées à l’IA progressent ensemble, à un rythme à peu près identique, cela m’alerte.
Les marchés intègrent parfois davantage « l’histoire » que les bénéfices réels, et tout ralentissement des dépenses d’investissement (capex) de la Big Tech pourrait révéler qui nage sans combinaison de protection. Quant à la tension entre les appels à ralentir le développement de l’IA et les ambitions de
créer une « Al Force » et de la relier à 25 % du
PIB américain, je vois un soutien gouvernemental comme un facteur susceptible d’offrir au secteur une couverture politique et un soutien aux investissements à long terme - mais cela accroît aussi le risque de politisation et de volatilité dictée par des politiques.
Mon bilan : je surveille NVIDIA comme un indicateur clé de la santé du secteur, mais je ne mets pas tous mes œufs dans le même panier.
Une prudence équilibrée est mon approche pour l’instant. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
