Le marché de l’IA continue de se renforcer, mais « AI related » ne signifie pas que l’ensemble des titres vont monter en même temps. Vous pouvez surtout surveiller trois lignes :
1. Informatique de type cloud et semi-conducteurs : Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB et Taiwan Semiconductor $TSMB . L’important est de voir si la demande pour les puces IA, la visibilité sur les commandes, les procédés de pointe et les dépenses d’investissement peuvent continuer à se concrétiser.
2. Centres de données, électricité et refroidissement : Vertiv (VRT), Eaton (ETN). La clé de cette ligne n’est pas de « profiter de l’IA », mais de déterminer si l’expansion des centres de données peut se traduire en besoins pour des équipements d’alimentation électrique, de distribution et de refroidissement. Les titres à sélectionner doivent encore distinguer la croissance des commandes de l’expansion de valorisation.
3. Logiciels et couche applicative : Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) et Palantir (PLTR). L’enjeu est de savoir si les fonctionnalités IA peuvent se transformer en clients réels, en revenus et en bénéfices, et pas seulement en annonces produit ou en narration marketing. Logiciels et matériel IA sont aujourd’hui comme deux faces d’une même pièce : la position défensive consistant à faire « du logiciel pour contrer le matériel » est ce que le marché a montré au cours de ces deux derniers mois.
Il faut aussi se méfier : certaines valorisations reflètent déjà à l’avance des hypothèses optimistes. La hausse du cours indique que le marché traite les attentes, mais cela ne prouve pas que les résultats se matérialiseront forcément. La suite mérite davantage d’être suivie via les commandes, les flux de trésorerie, la concentration clients et le rendement des dépenses d’investissement.
Par ailleurs, des mouvements de type « event-driven » comme la hausse de 20 %+ après la publication par Meta de Muse peuvent aussi être davantage pris en compte : si des événements similaires, mais « peu remarqués », surviennent, il est possible de faire du trading événementiel.
Pensez-vous que la prochaine phase du marché de l’IA va continuer à se concentrer sur la puissance de calcul, ou s’étendre vers l’électricité, les centres de données et les logiciels applicatifs ? N’hésitez pas à partager votre avis ou vos positions.
Les investissements comportent des risques ; cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
1. Informatique de type cloud et semi-conducteurs : Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB et Taiwan Semiconductor $TSMB . L’important est de voir si la demande pour les puces IA, la visibilité sur les commandes, les procédés de pointe et les dépenses d’investissement peuvent continuer à se concrétiser.
2. Centres de données, électricité et refroidissement : Vertiv (VRT), Eaton (ETN). La clé de cette ligne n’est pas de « profiter de l’IA », mais de déterminer si l’expansion des centres de données peut se traduire en besoins pour des équipements d’alimentation électrique, de distribution et de refroidissement. Les titres à sélectionner doivent encore distinguer la croissance des commandes de l’expansion de valorisation.
3. Logiciels et couche applicative : Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) et Palantir (PLTR). L’enjeu est de savoir si les fonctionnalités IA peuvent se transformer en clients réels, en revenus et en bénéfices, et pas seulement en annonces produit ou en narration marketing. Logiciels et matériel IA sont aujourd’hui comme deux faces d’une même pièce : la position défensive consistant à faire « du logiciel pour contrer le matériel » est ce que le marché a montré au cours de ces deux derniers mois.
Il faut aussi se méfier : certaines valorisations reflètent déjà à l’avance des hypothèses optimistes. La hausse du cours indique que le marché traite les attentes, mais cela ne prouve pas que les résultats se matérialiseront forcément. La suite mérite davantage d’être suivie via les commandes, les flux de trésorerie, la concentration clients et le rendement des dépenses d’investissement.
Par ailleurs, des mouvements de type « event-driven » comme la hausse de 20 %+ après la publication par Meta de Muse peuvent aussi être davantage pris en compte : si des événements similaires, mais « peu remarqués », surviennent, il est possible de faire du trading événementiel.
Pensez-vous que la prochaine phase du marché de l’IA va continuer à se concentrer sur la puissance de calcul, ou s’étendre vers l’électricité, les centres de données et les logiciels applicatifs ? N’hésitez pas à partager votre avis ou vos positions.
Les investissements comportent des risques ; cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会