#AIStocksWhatNext ka la scène change. De 2023 à 2025, chaque action IA filait, mais la seconde moitié de 2026 devient plus sélective. Voici un détail complet:
*1. Thème central - Du monétisation via l’infrastructure*
En 2026, les hyperscalers ont enregistré des dépenses records :
- Amazon : 200 milliards de dollars
- Alphabet : 185 milliards de dollars
- Meta : 135 milliards de dollars
- Microsoft : 105 milliards 364b
Cela signifie que seulement 4 entreprises dépensent au total 625 milliards de dollars dans des centres de données IA. Conclusion : ce n’est pas une bulle de l’IA, c’est le début de la *Quatrième Révolution industrielle*, comme le dit Dan Ives 7b5e
*2. Le matériel règne encore - mais 3 noms sont en haut*
Les analystes indiquent que les revenus des puces IA augmenteront de 40 % par an jusqu’en 2028 f6d5
Les 3 meilleures options qui pourraient devenir les meilleures performeuses d’ici fin 2026 :
*a) Nvidia (NVDA) :* a donné des indications de croissance de 70 % des revenus pour 2027, et le Forward P/E est seulement proche de 15x, ce qui est bon marché pour une entreprise de cette taille. La plateforme Blackwell Ultra offre 4x de performance en inférence. 0f9e
*b) Broadcom (AVGO) :* leader des puces IA personnalisées. Google, Meta et d’autres font fabriquer leurs propres ASIC sur mesure chez Broadcom f6d5
*c) TSMC & Micron :* TSMC fabrique chaque puce IA, que Nvidia gagne ou Broadcom. Micron profite du HBM (High Bandwidth Memory). f6d5
*3. Les logiciels vont commencer à générer de l’argent*
Les 3 premières années, le matériel a gagné de l’argent, maintenant c’est au tour des logiciels :
- *Microsoft :* le pari le plus sûr, Copilot Office 365 + Azure + GitHub, avec une monétisation multiple
- *Palantir (AIP Platform)* et *CrowdStrike* augmentent leurs revenus commerciaux grâce à leur plateforme IA.
- Les nouveaux noms que Ives a ajoutés dans sa *liste IA 30* : *CoreWeave (CRWV), Iren (IREN), Shopify (SHOP)* - ils monétisent une infrastructure IA pure-play a9a67b5e
*4. What Next - Quelle stratégie adopter ?*
Les analystes disent qu’en 2026 il n’y aura pas un melt-up linéaire, *la dispersion* sera plus forte - donc l’écart entre gagnants et perdants augmentera f6d5
*Ma stratégie pour toi :*
- *60% Core :* NVDA + TSM + MSFT - elles ne mourront jamais
- *25% Growth :* AVGO, Micron, Nebius (NBIS) - Nebius jusqu’en 2026
*1. Thème central - Du monétisation via l’infrastructure*
En 2026, les hyperscalers ont enregistré des dépenses records :
- Amazon : 200 milliards de dollars
- Alphabet : 185 milliards de dollars
- Meta : 135 milliards de dollars
- Microsoft : 105 milliards 364b
Cela signifie que seulement 4 entreprises dépensent au total 625 milliards de dollars dans des centres de données IA. Conclusion : ce n’est pas une bulle de l’IA, c’est le début de la *Quatrième Révolution industrielle*, comme le dit Dan Ives 7b5e
*2. Le matériel règne encore - mais 3 noms sont en haut*
Les analystes indiquent que les revenus des puces IA augmenteront de 40 % par an jusqu’en 2028 f6d5
Les 3 meilleures options qui pourraient devenir les meilleures performeuses d’ici fin 2026 :
*a) Nvidia (NVDA) :* a donné des indications de croissance de 70 % des revenus pour 2027, et le Forward P/E est seulement proche de 15x, ce qui est bon marché pour une entreprise de cette taille. La plateforme Blackwell Ultra offre 4x de performance en inférence. 0f9e
*b) Broadcom (AVGO) :* leader des puces IA personnalisées. Google, Meta et d’autres font fabriquer leurs propres ASIC sur mesure chez Broadcom f6d5
*c) TSMC & Micron :* TSMC fabrique chaque puce IA, que Nvidia gagne ou Broadcom. Micron profite du HBM (High Bandwidth Memory). f6d5
*3. Les logiciels vont commencer à générer de l’argent*
Les 3 premières années, le matériel a gagné de l’argent, maintenant c’est au tour des logiciels :
- *Microsoft :* le pari le plus sûr, Copilot Office 365 + Azure + GitHub, avec une monétisation multiple
- *Palantir (AIP Platform)* et *CrowdStrike* augmentent leurs revenus commerciaux grâce à leur plateforme IA.
- Les nouveaux noms que Ives a ajoutés dans sa *liste IA 30* : *CoreWeave (CRWV), Iren (IREN), Shopify (SHOP)* - ils monétisent une infrastructure IA pure-play a9a67b5e
*4. What Next - Quelle stratégie adopter ?*
Les analystes disent qu’en 2026 il n’y aura pas un melt-up linéaire, *la dispersion* sera plus forte - donc l’écart entre gagnants et perdants augmentera f6d5
*Ma stratégie pour toi :*
- *60% Core :* NVDA + TSM + MSFT - elles ne mourront jamais
- *25% Growth :* AVGO, Micron, Nebius (NBIS) - Nebius jusqu’en 2026