Kalshi ne cible pas cette fois un certain prix de crypto, mais l’efficacité du capital des contrats d’événements.
D’après un article de CNBC, la plateforme de marchés de prédiction Kalshi aurait, via sa filiale de compensation Kalshi Klear, déposé une demande auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis afin d’introduire le trading sur marge dans certains contrats d’événements, permettant aux traders répondant aux conditions d’utiliser l’effet de levier. À l’heure actuelle, les contrats d’événements sur les bourses réglementées américaines exigent encore une couverture intégrale, tandis que Kalshi, bien qu’elle ait déjà offert de l’effet de levier dans les contrats à terme perpétuels, n’a pas encore été autorisée à appliquer ce mécanisme aux marchés de prédiction.
Si la demande aboutit, Kalshi prévoit d’ouvrir cette offre uniquement aux membres compensateurs en self-clearing qui répondent aux exigences de capital, sans inclure les marchés liés au sport, à la culture et aux marchés de type « mention ». La société prévoit aussi d’augmenter les exigences de marge à l’approche de l’échéance des contrats. Pour le marché, le signal est celui d’une liquidité potentiellement plus élevée ; pour les traders, celui d’un effet de levier plus direct, mais aussi d’une pression supplémentaire liée à l’examen réglementaire. La suite à surveiller de près sera surtout : la CFTC va-t-elle approuver, et quel sera le niveau de marge ainsi que le périmètre des contrats concernés ? Vous vous intéressez davantage à l’amélioration de la profondeur de marché, ou à la hausse des seuils de risque ?
Illustration 1 : Kalshi demande l’autorisation de la CFTC pour le trading sur marge des contrats d’événements · Capture d’écran partielle de la page source
Source de l’image : https://www.wublock123.com/news/kalshi-seeks-cftc-approval-margin-trading-for-event-contracts-68816
D’après un article de CNBC, la plateforme de marchés de prédiction Kalshi aurait, via sa filiale de compensation Kalshi Klear, déposé une demande auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis afin d’introduire le trading sur marge dans certains contrats d’événements, permettant aux traders répondant aux conditions d’utiliser l’effet de levier. À l’heure actuelle, les contrats d’événements sur les bourses réglementées américaines exigent encore une couverture intégrale, tandis que Kalshi, bien qu’elle ait déjà offert de l’effet de levier dans les contrats à terme perpétuels, n’a pas encore été autorisée à appliquer ce mécanisme aux marchés de prédiction.
Si la demande aboutit, Kalshi prévoit d’ouvrir cette offre uniquement aux membres compensateurs en self-clearing qui répondent aux exigences de capital, sans inclure les marchés liés au sport, à la culture et aux marchés de type « mention ». La société prévoit aussi d’augmenter les exigences de marge à l’approche de l’échéance des contrats. Pour le marché, le signal est celui d’une liquidité potentiellement plus élevée ; pour les traders, celui d’un effet de levier plus direct, mais aussi d’une pression supplémentaire liée à l’examen réglementaire. La suite à surveiller de près sera surtout : la CFTC va-t-elle approuver, et quel sera le niveau de marge ainsi que le périmètre des contrats concernés ? Vous vous intéressez davantage à l’amélioration de la profondeur de marché, ou à la hausse des seuils de risque ?
Illustration 1 : Kalshi demande l’autorisation de la CFTC pour le trading sur marge des contrats d’événements · Capture d’écran partielle de la page source
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