Points clés
Atlassian (TEAM) a atteint un sommet sur 52 semaines de 198,60 $, enregistrant une hausse remarquable de 165 % sur les six derniers mois.
Le bénéfice ajusté par action du quatrième trimestre s’est établi à 1,87 $, au-dessus des prévisions des analystes de 1,50 $ ; les ventes de 1,77 milliard de dollars ont dépassé la prévision de 1,66 milliard de dollars.
Le chiffre d’affaires du segment cloud a progressé de 31 % sur un an pour atteindre 1,21 milliard de dollars ; les obligations de revenus différés ont bondi de 44 % à 4,8 milliards de dollars.
BTIG a réaffirmé sa recommandation Acheter avec un objectif de prix de 230 $, désignant Atlassian comme son investissement préférentiel dans le secteur.
Au total, 21 analystes de Wall Street ont relevé leurs projections de bénéfices, plusieurs sociétés d’investissement augmentant leurs objectifs après des performances impressionnantes au T4.
Atlassian a atteint un sommet sur 52 semaines de 198,60 $ lors des séances de négociation de cette semaine, avec des actions évoluant autour de 198,77 $. Cela représente une hausse impressionnante d’environ 165 % sur la période précédente de six mois.
La remontée impressionnante fait suite à des indicateurs de solides performances financières au T4. La société de logiciels d’entreprise a publié un bénéfice ajusté de 1,87 $ par action, dépassant largement la projection de 1,50 $ du marché. Le total des ventes s’est établi à 1,77 milliard de dollars, dépassant les prévisions des analystes de 1,66 milliard de dollars, tout en représentant une progression annuelle de 28 %.
Le segment de l’activité cloud est apparu comme un point particulièrement brillant, avec une dynamique portée par une croissance de 31 % pour atteindre 1,21 milliard de dollars. Les obligations de performance différées ont grimpé de 44 % à 4,8 milliards de dollars, signalant une visibilité solide sur les revenus futurs.
De plus, l’entreprise a réalisé son premier résultat d’exploitation positif conforme aux normes GAAP en plus de deux ans, avec une marge de 12 %. Cette étape opérationnelle a suscité un intérêt considérable de la part de la communauté d’investisseurs.
Wall Street augmente ses projections de prix
Plusieurs sociétés d’investissement ont relevé leurs objectifs de cours après avoir examiné les résultats trimestriels. BTIG a maintenu sa recommandation Acheter tout en fixant un objectif de 230 $, mettant l’accent sur la capacité d’Atlassian à pratiquer des prix premium et à tirer parti des opportunités de monétisation de l’intelligence artificielle. Le cabinet de recherche a désigné Atlassian comme son choix numéro un dans le secteur des logiciels.
Cantor Fitzgerald a également fixé un objectif de 220 $, en faisant part de sa conviction dans une expansion cloud durable et des catalyseurs de croissance alimentés par l’IA. Bank of America a relevé le titre au statut Acheter tout en augmentant son objectif à 175 $. FBN Securities a ajusté son objectif à 170 $ contre 110 $, tout en conservant une recommandation Surperformer.
TD Cowen a modifié son objectif à 145 $ et a souligné le programme de rachat d’actions de 250 millions de dollars du directeur général comme facteur contribuant à la thèse d’investissement.
Collectivement, 21 analystes de Wall Street ont relevé leurs prévisions de bénéfices en amont de la publication des résultats à venir.
Catalyseurs de croissance futurs
BTIG a identifié plusieurs catalyseurs de croissance spécifiques dans des commentaires de recherche publiés après des échanges avec l’équipe de direction d’Atlassian. La projection de croissance du chiffre d’affaires Cloud pour l’exercice 2027 se situe à 350 points de base au-dessus de l’estimation initiale de l’année précédente.
La fonctionnalité Collections, prévue pour un déploiement le 3 décembre 2026, intègre 10 fois plus de crédits Rovo que les offres produit précédentes. L’examen interne des outils de tarification d’Atlassian par BTIG indique un potentiel que les dépenses clients puissent être multipliées de manière significative sur de nombreux scénarios.
Atlassian sert environ 85 % des entreprises du Fortune 500, même si ces clients d’envergure ne représentent que 10 % du chiffre d’affaires total. Les dépenses annuelles moyennes par compte entreprise s’élèvent à environ 1,5 million de dollars, ce que Wall Street considère comme une opportunité d’expansion substantielle.
Les organisations qui utilisent à la fois les produits Jira et Confluence et qui passent à des contrats Team Anywhere connaissent généralement des hausses de prix dans une fourchette de pourcentage à mi-ados.
BTIG anticipe que les crédits Rovo deviendront un contributeur de revenus plus important au cours de l’exercice 2028 plutôt que de l’exercice 2027. Le cabinet de recherche prévoit environ 100 points de base de contribution de revenus non organique liée à l’acquisition DX cette année, tandis que la croissance restante sera portée par l’extension du nombre d’utilisateurs et des initiatives de vente croisée de produits.
L’analyse de la juste valeur d’InvestingPro indique actuellement que l’action reste modestement sous-évaluée aux niveaux de cotation actuels.
L’action Atlassian (TEAM) bondit vers un sommet sur 52 semaines alors que Wall Street relève ses objectifs de cours est apparu en premier sur Blockonomi.