Je regarde les actions liées à l’IA attirer de plus en plus de capitaux vers la même zone du marché, et je me demande ce qui est négligé ailleurs.
Où pourraient se trouver les prochaines opportunités
L’IA elle-même n’est pas la seule histoire. Le système physique qui la soutient devient tout aussi important.
La demande en centres de données devrait fortement augmenter d’ici 2030, tandis que la disponibilité de l’énergie, la capacité du réseau, la climatisation, le réseau (networking) et les équipements industriels deviennent des contraintes bien réelles. McKinsey estime que la demande mondiale en centres de données pourrait atteindre près de 220 GW d’ici 2030, contre environ 82 GW en 2025.
Cela place l’énergie, les services publics, les infrastructures de réseau et les équipements industriels dans une position intéressante.
Il y a aussi la cybersécurité. Plus d’IA signifie davantage de systèmes automatisés, plus d’exposition aux données et une surface d’attaque plus vaste. Les dépenses de sécurité deviennent de plus en plus une partie du « budget d’infrastructures » plutôt qu’un poste informatique optionnel.
Puis il y a des secteurs plus éloignés du commerce « IA » évident : la santé, les matières essentielles, la robotique et les infrastructures au sens large. La recherche 2026 de BlackRock indique que ces secteurs font partie de l’économie de l’IA en expansion, tandis qu’iShares souligne que l’énergie, les matériaux et la santé sont des domaines auxquels les investisseurs accordent peut-être moins d’attention qu’à la technologie « méga-cap ».
Mais je ne considérerais pas pour autant que les « alternatives à l’IA » soient automatiquement plus sûres.
Le FMI a prévenu que la forte concentration et des valorisations sous tension dans les actions liées à l’IA peuvent amplifier le risque de marché.
Pour moi, la question la plus intéressante devient plus simple :
Qui fournit l’électricité, les équipements, la sécurité, les matériaux et les infrastructures dont l’IA ne peut pas se passer ?
Parfois, la partie la moins glamour d’un boom technologique vous en dit plus sur sa durabilité que les noms mis en avant.
$NVDAB
$BTC
$MUBARAK
#AIStocksWhatNext
Où pourraient se trouver les prochaines opportunités
L’IA elle-même n’est pas la seule histoire. Le système physique qui la soutient devient tout aussi important.
La demande en centres de données devrait fortement augmenter d’ici 2030, tandis que la disponibilité de l’énergie, la capacité du réseau, la climatisation, le réseau (networking) et les équipements industriels deviennent des contraintes bien réelles. McKinsey estime que la demande mondiale en centres de données pourrait atteindre près de 220 GW d’ici 2030, contre environ 82 GW en 2025.
Cela place l’énergie, les services publics, les infrastructures de réseau et les équipements industriels dans une position intéressante.
Il y a aussi la cybersécurité. Plus d’IA signifie davantage de systèmes automatisés, plus d’exposition aux données et une surface d’attaque plus vaste. Les dépenses de sécurité deviennent de plus en plus une partie du « budget d’infrastructures » plutôt qu’un poste informatique optionnel.
Puis il y a des secteurs plus éloignés du commerce « IA » évident : la santé, les matières essentielles, la robotique et les infrastructures au sens large. La recherche 2026 de BlackRock indique que ces secteurs font partie de l’économie de l’IA en expansion, tandis qu’iShares souligne que l’énergie, les matériaux et la santé sont des domaines auxquels les investisseurs accordent peut-être moins d’attention qu’à la technologie « méga-cap ».
Mais je ne considérerais pas pour autant que les « alternatives à l’IA » soient automatiquement plus sûres.
Le FMI a prévenu que la forte concentration et des valorisations sous tension dans les actions liées à l’IA peuvent amplifier le risque de marché.
Pour moi, la question la plus intéressante devient plus simple :
Qui fournit l’électricité, les équipements, la sécurité, les matériaux et les infrastructures dont l’IA ne peut pas se passer ?
Parfois, la partie la moins glamour d’un boom technologique vous en dit plus sur sa durabilité que les noms mis en avant.
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