Les actions liées à l’IA continuent de grimper — mais vers quoi d’autre les investisseurs devraient-ils se tourner ?
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré aux journalistes en Écosse que Nvidia s’attend à vendre deux fois plus de puces l’an prochain que cette année, porté par les investissements dans l’IA à travers les secteurs et les pays. Cela s’appuie sur les prévisions communiquées par Nvidia en août, à savoir environ 70 % de croissance des revenus pour l’exercice 2028, que l’entreprise elle-même a qualifiées de « perspectives limitées par l’offre » — ce qui signifie que la demande réelle pourrait dépasser les prévisions officielles.
Côté politique, Trump a annoncé son intention de créer une « force IA » et de nommer un nouveau « tsar de l’IA », en prédisant que l’IA pourrait, à terme, représenter jusqu’à 25 % du PIB américain et en la présentant comme la prochaine révolution industrielle. Cette annonce intervient dans un contexte de pression de la part de personnalités de l’industrie qui réclament un ralentissement mondial de l’IA — ainsi, « pleine vitesse » et « ralentir » s’entrechoquent en temps réel.
Vers quoi d’autre regarder au-delà des noms de méga-capitalisations de puces ?
Chaîne d’approvisionnement : les fournisseurs de mémoire, d’emballage et de distribution d’énergie qui alimentent les fabricants de puces
Énergie / infrastructures : services publics, équipements de réseau et paris sur l’alimentation liés à la construction des centres de données
REIT de centres de données : exposition au déploiement physique, sans risque lié à une seule valeur de puce
Diversification : avec les « Magnificent Seven » désormais très fortement pondérés dans les principaux indices, certains investisseurs ajoutent des secteurs hors IA afin de réduire le risque de concentration
Scénario favorable : les ventes de puces, les dépenses d’investissement (capex) et la contribution au PIB continuent de dépasser même les prévisions les plus optimistes.
Scénario défavorable : les valorisations sont étirées, le déploiement est de plus en plus financé par la dette, et un choc de politique ou de demande pourrait fortement affecter le sentiment.
Un débat vraiment en cours, pas un résultat acquis. Où vous situez-vous — sur la vague ou en couverture ? Inscrivez vos positions en IA ci-dessous. #AIStocksWhatNext
Ce n’est pas un conseil financier — faites vos propres recherches.
$MUBARAK
$KERNEL
$PEPE
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré aux journalistes en Écosse que Nvidia s’attend à vendre deux fois plus de puces l’an prochain que cette année, porté par les investissements dans l’IA à travers les secteurs et les pays. Cela s’appuie sur les prévisions communiquées par Nvidia en août, à savoir environ 70 % de croissance des revenus pour l’exercice 2028, que l’entreprise elle-même a qualifiées de « perspectives limitées par l’offre » — ce qui signifie que la demande réelle pourrait dépasser les prévisions officielles.
Côté politique, Trump a annoncé son intention de créer une « force IA » et de nommer un nouveau « tsar de l’IA », en prédisant que l’IA pourrait, à terme, représenter jusqu’à 25 % du PIB américain et en la présentant comme la prochaine révolution industrielle. Cette annonce intervient dans un contexte de pression de la part de personnalités de l’industrie qui réclament un ralentissement mondial de l’IA — ainsi, « pleine vitesse » et « ralentir » s’entrechoquent en temps réel.
Vers quoi d’autre regarder au-delà des noms de méga-capitalisations de puces ?
Chaîne d’approvisionnement : les fournisseurs de mémoire, d’emballage et de distribution d’énergie qui alimentent les fabricants de puces
Énergie / infrastructures : services publics, équipements de réseau et paris sur l’alimentation liés à la construction des centres de données
REIT de centres de données : exposition au déploiement physique, sans risque lié à une seule valeur de puce
Diversification : avec les « Magnificent Seven » désormais très fortement pondérés dans les principaux indices, certains investisseurs ajoutent des secteurs hors IA afin de réduire le risque de concentration
Scénario favorable : les ventes de puces, les dépenses d’investissement (capex) et la contribution au PIB continuent de dépasser même les prévisions les plus optimistes.
Scénario défavorable : les valorisations sont étirées, le déploiement est de plus en plus financé par la dette, et un choc de politique ou de demande pourrait fortement affecter le sentiment.
Un débat vraiment en cours, pas un résultat acquis. Où vous situez-vous — sur la vague ou en couverture ? Inscrivez vos positions en IA ci-dessous. #AIStocksWhatNext
Ce n’est pas un conseil financier — faites vos propres recherches.
$MUBARAK
$KERNEL
$PEPE
