la nuit dernière, je fixais les actions liées à l’IA après une longue journée, et une pensée ne cessait de me hanter — tout le monde parle des GPU, mais presque personne ne parle de ce qui se passe quand le courant s’épuise.
C’est le deal.
Les chiffres de Nvidia sont énormes. Broadcom observe aussi une forte demande en puces d’IA. Les centres de données s’étendent à toute vitesse. Mais le véritable goulot d’étranglement devient de plus en plus laid : l’électricité, le refroidissement, le réseau, la HBM, la capacité du réseau électrique, la construction.
La demande en IA semble réelle. Sans aucun doute.
Mais le prix n’est pas la demande.
Une action peut continuer à décoller pendant que les attentes s’étirent. Puis un ralentissement de la croissance des revenus, de l’utilisation ou du flux de trésorerie disponible peut tout changer.
franchement, je m’intéresse davantage à l’infrastructure sous-jacente de l’IA qu’au battage autour de noms individuels.
Et c’est là que la crypto devient intéressante.
ZK peut prouver qu’un calcul a été effectué en suivant des règles prédéfinies sans exposer des données privées. Les smart contracts peuvent appliquer des règles d’accès, de règlement et de vérification.
Mais ils ne peuvent pas prouver qu’une charge de travail IA est réellement utile.
C’est le piège.
L’adoption de l’IA peut continuer de croître tandis que les valorisations de l’IA continuent de baisser. Les deux peuvent se produire.
Donc je surveille les revenus, l’utilisation de la capacité de calcul, la disponibilité en électricité et le flux de trésorerie—pas seulement les graphiques.
#AIStocksWhatNext
C’est le deal.
Les chiffres de Nvidia sont énormes. Broadcom observe aussi une forte demande en puces d’IA. Les centres de données s’étendent à toute vitesse. Mais le véritable goulot d’étranglement devient de plus en plus laid : l’électricité, le refroidissement, le réseau, la HBM, la capacité du réseau électrique, la construction.
La demande en IA semble réelle. Sans aucun doute.
Mais le prix n’est pas la demande.
Une action peut continuer à décoller pendant que les attentes s’étirent. Puis un ralentissement de la croissance des revenus, de l’utilisation ou du flux de trésorerie disponible peut tout changer.
franchement, je m’intéresse davantage à l’infrastructure sous-jacente de l’IA qu’au battage autour de noms individuels.
Et c’est là que la crypto devient intéressante.
ZK peut prouver qu’un calcul a été effectué en suivant des règles prédéfinies sans exposer des données privées. Les smart contracts peuvent appliquer des règles d’accès, de règlement et de vérification.
Mais ils ne peuvent pas prouver qu’une charge de travail IA est réellement utile.
C’est le piège.
L’adoption de l’IA peut continuer de croître tandis que les valorisations de l’IA continuent de baisser. Les deux peuvent se produire.
Donc je surveille les revenus, l’utilisation de la capacité de calcul, la disponibilité en électricité et le flux de trésorerie—pas seulement les graphiques.
#AIStocksWhatNext
