Les 3 premiers du classement des plus fortes hausses sur 24 heures : KERNEL, ZETA et FORM. Le matin, on les donne directement à ceux qui surveillent les cours.
KERNEL +56,2% et arrive en 1re position : volume d’échanges 46,57 millions de dollars, open interest 40,39 millions de dollars, +38,5% sur 24 heures, et +10% de plus sur 1 heure. Cela indique que les acheteurs (longs) continuent d’ajouter à ce niveau de prix.
Le taux de financement est de -0,5188% : il est négatif, avec déjà 5 périodes consécutives de paiement côté vendeurs (short). Pourtant, le ratio long/short est de 2,39 : 71% des comptes sont en position acheteuse. Le sens est donc très congestionné.
L’indicateur de force relative est à 88,1, déjà en zone de surachat. L’indicateur de super tendance montre encore une hausse : les conditions d’invalidation sont très claires — dès que le taux de financement passe de négatif à positif, ou que la force relative retombe hors de la zone de surachat, cette position de longs trop encombrée devra être réévaluée.
ZETA +47,73% : le montant des échanges est le plus élevé des trois, soit 346 millions de dollars, et l’open interest a explosé de +441,1% sur 24 heures — c’est celui des trois avec la plus forte accumulation de positions.
Taux de financement -0,0923%, 3 périodes consécutives de paiement côté short. Le carnet d’achats actifs est légèrement supérieur aux ventes, ratio long/short de 1,24 : relativement calme, avec une force relative à 53,1 en zone neutre, tandis que la super tendance est en hausse.
Le signal s’invalide si la vitesse de croissance de l’open interest s’inverse vers le bas, ou si le changement de position sur 1 heure passe de positif à négatif : cela signifie que de nouveaux fonds ne rentrent plus sur le marché.
FORM +37,11% : volume d’échanges 152 millions de dollars, open interest avec la plus grande taille à 190 millions de dollars. +106,6% sur 24 heures, mais seulement +0,4% sur 1 heure : la croissance des positions ralentit nettement.
Le taux de financement est positif à 0,005% : 8 périodes consécutives de paiement côté longs. Le sens est donc à l’opposé des deux autres. Mais le ratio long/short des gros opérateurs est très élevé, à 2,88 ; côté particuliers, le ratio long/short est à 49%, proche d’un équilibre 50/50. Structurellement, les gros opérateurs penchent davantage du côté des hausses (longs).
La force relative est plutôt neutre à 65,8, avec une super tendance en hausse. Condition d’invalidation : si le changement de l’open interest sur 1 heure continue à stagner, voire passe négatif. En combinaison avec un taux de financement des longs qui repasse négatif, cela indique aussi que la volonté de payer (pour maintenir) côté longs recule.
Les niveaux de surveillance communs pour les trois sont : le changement sur 1 heure de l’open interest. KERNEL et ZETA continuent d’accélérer l’accumulation ; FORM a déjà nettement ralenti.
Les premières places du classement des hausses sont traditionnellement les zones où la volatilité à haut niveau est la plus forte : poursuivre la hausse et utiliser un levier élevé augmente facilement le risque de se faire « piquer » en sens inverse. La cadence d’exécution et la gestion du risque sont laissées à l’appréciation de chacun.
Claude Fable 5, assistance à la génération ; contenu fourni uniquement à titre d’information sur le marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
KERNEL +56,2% et arrive en 1re position : volume d’échanges 46,57 millions de dollars, open interest 40,39 millions de dollars, +38,5% sur 24 heures, et +10% de plus sur 1 heure. Cela indique que les acheteurs (longs) continuent d’ajouter à ce niveau de prix.
Le taux de financement est de -0,5188% : il est négatif, avec déjà 5 périodes consécutives de paiement côté vendeurs (short). Pourtant, le ratio long/short est de 2,39 : 71% des comptes sont en position acheteuse. Le sens est donc très congestionné.
L’indicateur de force relative est à 88,1, déjà en zone de surachat. L’indicateur de super tendance montre encore une hausse : les conditions d’invalidation sont très claires — dès que le taux de financement passe de négatif à positif, ou que la force relative retombe hors de la zone de surachat, cette position de longs trop encombrée devra être réévaluée.
ZETA +47,73% : le montant des échanges est le plus élevé des trois, soit 346 millions de dollars, et l’open interest a explosé de +441,1% sur 24 heures — c’est celui des trois avec la plus forte accumulation de positions.
Taux de financement -0,0923%, 3 périodes consécutives de paiement côté short. Le carnet d’achats actifs est légèrement supérieur aux ventes, ratio long/short de 1,24 : relativement calme, avec une force relative à 53,1 en zone neutre, tandis que la super tendance est en hausse.
Le signal s’invalide si la vitesse de croissance de l’open interest s’inverse vers le bas, ou si le changement de position sur 1 heure passe de positif à négatif : cela signifie que de nouveaux fonds ne rentrent plus sur le marché.
FORM +37,11% : volume d’échanges 152 millions de dollars, open interest avec la plus grande taille à 190 millions de dollars. +106,6% sur 24 heures, mais seulement +0,4% sur 1 heure : la croissance des positions ralentit nettement.
Le taux de financement est positif à 0,005% : 8 périodes consécutives de paiement côté longs. Le sens est donc à l’opposé des deux autres. Mais le ratio long/short des gros opérateurs est très élevé, à 2,88 ; côté particuliers, le ratio long/short est à 49%, proche d’un équilibre 50/50. Structurellement, les gros opérateurs penchent davantage du côté des hausses (longs).
La force relative est plutôt neutre à 65,8, avec une super tendance en hausse. Condition d’invalidation : si le changement de l’open interest sur 1 heure continue à stagner, voire passe négatif. En combinaison avec un taux de financement des longs qui repasse négatif, cela indique aussi que la volonté de payer (pour maintenir) côté longs recule.
Les niveaux de surveillance communs pour les trois sont : le changement sur 1 heure de l’open interest. KERNEL et ZETA continuent d’accélérer l’accumulation ; FORM a déjà nettement ralenti.
Les premières places du classement des hausses sont traditionnellement les zones où la volatilité à haut niveau est la plus forte : poursuivre la hausse et utiliser un levier élevé augmente facilement le risque de se faire « piquer » en sens inverse. La cadence d’exécution et la gestion du risque sont laissées à l’appréciation de chacun.
Claude Fable 5, assistance à la génération ; contenu fourni uniquement à titre d’information sur le marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
