La tempête de resserrement des banques centrales s’abat sur le monde : le marché des crypto-monnaies se renforce à contre-courant, et les actifs tokenisés entrent dans une nouvelle ère
1. La Fed relève encore ses taux, et le marché crypto fait preuve d’une résilience surprenante
Dans la nuit du 22 septembre, heure de Pékin, la Fed a annoncé une nouvelle hausse de 25 points de base, portant le taux des fonds fédéraux à une fourchette de 3,75 % à 4,00 %. Il s’agit de la première hausse depuis juillet 2023. Parmi les 18 responsables de la Fed, 16 estiment qu’au moins une nouvelle hausse interviendra encore d’ici la fin de l’année, envoyant un signal commercial nettement « hawkish ».
Cependant, le marché des crypto-réagit tout autrement. Après l’annonce du relèvement, la capitalisation totale des crypto-monnaies n’a pas baissé : elle a au contraire progressé, d’environ 6 % pour atteindre 2,9 mille milliards de dollars. Le bitcoin a même franchi le seuil des 85 000 dollars, établissant un plus haut depuis janvier 2026. À l’origine : des entrées nettes sur l’ETF spot de 433 millions de dollars sur une seule journée, ainsi qu’un nouvel achat de 950 bitcoins par la société Strategy, pour un coût total d’environ 7,57 millions de dollars. Cette série d’achats a déclenché, en 24 heures, une liquidation de 920 millions de dollars, portant un coup dur aux positions vendeuses à découvert.
Le célèbre trader Arthur Hayes souligne que ce ne sont pas les taux, mais la politique de régulation qui constitue le véritable catalyseur du marché crypto. Cette analyse a été pleinement confirmée au cours de ce cycle.
2. La Banque du Japon relève ses taux au plus haut depuis 31 ans : le carry trade en yens face à un retournement
Presque en synchronie avec la Fed, la Banque du Japon a pris une décision historique : elle a relevé ses taux au plus haut niveau depuis 31 ans, marquant la fin officielle de sa politique monétaire durablement ultra-accommodante. Cette initiative inattendue a immédiatement provoqué des secousses sur les marchés mondiaux. Les investisseurs craignent qu’une liquidation massive du carry trade en yens ne se reproduise, ravivant le choc de vente qui avait touché le marché des crypto-monnaies en 2024.
Mais, contrairement à l’année dernière, le marché crypto affiche cette fois une meilleure capacité à absorber le risque. Après avoir franchi la résistance de la moyenne mobile sur 5 semaines, le bitcoin poursuit sa hausse. Même si l’indicateur RSI a atteint une zone de surachat extrême à 94,7, le risque de repli à court terme ne doit pas être sous-estimé : la structure haussière globale reste toutefois solide.
3. La BCE lance la plateforme Pontes : le règlement des actifs tokenisés entre dans une nouvelle ère
Dans un contexte où la finance traditionnelle accélère son adoption de la blockchain, la Banque centrale européenne (BCE) a officiellement lancé la plateforme Pontes le 21 septembre. Elle permet aux banques de régler, en euros de banque centrale, des transactions sur des actifs tokenisés de niveau « wholesale », en contournant entièrement le système des stablecoins. Deutsche Bank, Santander et Clearstream figurent parmi les premiers participants.
Cette mesure marque une étape clé pour l’Europe dans les infrastructures financières tokenisées. Les données montrent qu’à l’heure actuelle, la capitalisation totale des actions tokenisées cotées américaines a dépassé 3 milliards de dollars. Sur BNB Chain, les actions tokenisées atteignent environ 1,1 milliard de dollars, menant la croissance de toutes les chaînes, et représentant environ 36 % de l’ensemble du marché des actions tokenisées.
4. Des institutions qui s’acharnent à accumuler des crypto-monnaies, et des achats des entreprises qui battent des records
Dans cette vague de hausse du marché crypto, le rôle des investisseurs institutionnels est de plus en plus mis en avant. Après une interruption de deux semaines, Strategy est repassée à l’action : elle a acheté 950 bitcoins, portant son encours total à 846 000 BTC. Parallèlement, Strive a aussi acquis 1 355 bitcoins, d’une valeur d’environ 108 millions de dollars, dont 58 % financés via des émissions d’actions privilégiées. La semaine dernière, les sociétés cotées sont passées collectivement du côté des acheteurs nets : leurs achats nets de bitcoin ont atteint 183 millions de dollars. Cela démontre de manière claire la confiance ferme des institutions dans la valeur à long terme du bitcoin.
Concernant Ethereum, BitMine, qui est le plus grand détenteur d’ETH d’entreprise au monde, a renforcé ses positions la semaine dernière de 27 562 ETH. Son total atteint désormais 5 980 000 ETH, soit environ 4,9 % de l’offre en circulation. À noter : dans le même temps, l’ETF ETH spot a enregistré une sortie nette de 140 millions de dollars. L’écart entre les achats des entreprises et les sorties de l’ETF est frappant, suggérant que l’équilibre offre-demande d’ETH est en train d’évoluer en profondeur.
5. Perspectives du marché et avertissements sur les risques
En synthèse, le marché se trouve actuellement à un carrefour critique où plusieurs forces s’entrecroisent. D’un côté, le resserrement simultané de la Fed et de la Banque du Japon pèse sur les actifs risqués à l’échelle mondiale. De l’autre, les achats institutionnels persistants de gros volumes, l’accélération du déploiement des infrastructures d’actifs tokenisés et l’amélioration du contexte réglementaire apportent un soutien solide au marché crypto.
À court terme, le RSI du bitcoin est entré en zone de surachat extrême : la pression de correction technique est relativement importante. Les hausses 24 heures des tokens très suivis comme KERNEL et ZETA dépassent respectivement 51 % et 48 %, alimentant une forte euphorie spéculative. Les investisseurs doivent prêter attention à la gestion des positions et se méfier des risques de liquidation liés à un levier élevé. À moyen et long terme, la tendance de fond des actifs tokenisés et de l’entrée des institutions ne change pas : un repli pourrait justement constituer une opportunité de se positionner.
#NEARRisesNearly80%InAWeek #MultiversXPlansHardForkRecovery #BNBBreaks800
1. La Fed relève encore ses taux, et le marché crypto fait preuve d’une résilience surprenante
Dans la nuit du 22 septembre, heure de Pékin, la Fed a annoncé une nouvelle hausse de 25 points de base, portant le taux des fonds fédéraux à une fourchette de 3,75 % à 4,00 %. Il s’agit de la première hausse depuis juillet 2023. Parmi les 18 responsables de la Fed, 16 estiment qu’au moins une nouvelle hausse interviendra encore d’ici la fin de l’année, envoyant un signal commercial nettement « hawkish ».
Cependant, le marché des crypto-réagit tout autrement. Après l’annonce du relèvement, la capitalisation totale des crypto-monnaies n’a pas baissé : elle a au contraire progressé, d’environ 6 % pour atteindre 2,9 mille milliards de dollars. Le bitcoin a même franchi le seuil des 85 000 dollars, établissant un plus haut depuis janvier 2026. À l’origine : des entrées nettes sur l’ETF spot de 433 millions de dollars sur une seule journée, ainsi qu’un nouvel achat de 950 bitcoins par la société Strategy, pour un coût total d’environ 7,57 millions de dollars. Cette série d’achats a déclenché, en 24 heures, une liquidation de 920 millions de dollars, portant un coup dur aux positions vendeuses à découvert.
Le célèbre trader Arthur Hayes souligne que ce ne sont pas les taux, mais la politique de régulation qui constitue le véritable catalyseur du marché crypto. Cette analyse a été pleinement confirmée au cours de ce cycle.
2. La Banque du Japon relève ses taux au plus haut depuis 31 ans : le carry trade en yens face à un retournement
Presque en synchronie avec la Fed, la Banque du Japon a pris une décision historique : elle a relevé ses taux au plus haut niveau depuis 31 ans, marquant la fin officielle de sa politique monétaire durablement ultra-accommodante. Cette initiative inattendue a immédiatement provoqué des secousses sur les marchés mondiaux. Les investisseurs craignent qu’une liquidation massive du carry trade en yens ne se reproduise, ravivant le choc de vente qui avait touché le marché des crypto-monnaies en 2024.
Mais, contrairement à l’année dernière, le marché crypto affiche cette fois une meilleure capacité à absorber le risque. Après avoir franchi la résistance de la moyenne mobile sur 5 semaines, le bitcoin poursuit sa hausse. Même si l’indicateur RSI a atteint une zone de surachat extrême à 94,7, le risque de repli à court terme ne doit pas être sous-estimé : la structure haussière globale reste toutefois solide.
3. La BCE lance la plateforme Pontes : le règlement des actifs tokenisés entre dans une nouvelle ère
Dans un contexte où la finance traditionnelle accélère son adoption de la blockchain, la Banque centrale européenne (BCE) a officiellement lancé la plateforme Pontes le 21 septembre. Elle permet aux banques de régler, en euros de banque centrale, des transactions sur des actifs tokenisés de niveau « wholesale », en contournant entièrement le système des stablecoins. Deutsche Bank, Santander et Clearstream figurent parmi les premiers participants.
Cette mesure marque une étape clé pour l’Europe dans les infrastructures financières tokenisées. Les données montrent qu’à l’heure actuelle, la capitalisation totale des actions tokenisées cotées américaines a dépassé 3 milliards de dollars. Sur BNB Chain, les actions tokenisées atteignent environ 1,1 milliard de dollars, menant la croissance de toutes les chaînes, et représentant environ 36 % de l’ensemble du marché des actions tokenisées.
4. Des institutions qui s’acharnent à accumuler des crypto-monnaies, et des achats des entreprises qui battent des records
Dans cette vague de hausse du marché crypto, le rôle des investisseurs institutionnels est de plus en plus mis en avant. Après une interruption de deux semaines, Strategy est repassée à l’action : elle a acheté 950 bitcoins, portant son encours total à 846 000 BTC. Parallèlement, Strive a aussi acquis 1 355 bitcoins, d’une valeur d’environ 108 millions de dollars, dont 58 % financés via des émissions d’actions privilégiées. La semaine dernière, les sociétés cotées sont passées collectivement du côté des acheteurs nets : leurs achats nets de bitcoin ont atteint 183 millions de dollars. Cela démontre de manière claire la confiance ferme des institutions dans la valeur à long terme du bitcoin.
Concernant Ethereum, BitMine, qui est le plus grand détenteur d’ETH d’entreprise au monde, a renforcé ses positions la semaine dernière de 27 562 ETH. Son total atteint désormais 5 980 000 ETH, soit environ 4,9 % de l’offre en circulation. À noter : dans le même temps, l’ETF ETH spot a enregistré une sortie nette de 140 millions de dollars. L’écart entre les achats des entreprises et les sorties de l’ETF est frappant, suggérant que l’équilibre offre-demande d’ETH est en train d’évoluer en profondeur.
5. Perspectives du marché et avertissements sur les risques
En synthèse, le marché se trouve actuellement à un carrefour critique où plusieurs forces s’entrecroisent. D’un côté, le resserrement simultané de la Fed et de la Banque du Japon pèse sur les actifs risqués à l’échelle mondiale. De l’autre, les achats institutionnels persistants de gros volumes, l’accélération du déploiement des infrastructures d’actifs tokenisés et l’amélioration du contexte réglementaire apportent un soutien solide au marché crypto.
À court terme, le RSI du bitcoin est entré en zone de surachat extrême : la pression de correction technique est relativement importante. Les hausses 24 heures des tokens très suivis comme KERNEL et ZETA dépassent respectivement 51 % et 48 %, alimentant une forte euphorie spéculative. Les investisseurs doivent prêter attention à la gestion des positions et se méfier des risques de liquidation liés à un levier élevé. À moyen et long terme, la tendance de fond des actifs tokenisés et de l’entrée des institutions ne change pas : un repli pourrait justement constituer une opportunité de se positionner.
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