Kalshi Sous Feu : Des Accusations de Volume Crypto Fictif Déclenchent un Débat sur le Marché au Sujet des $ETH Perpétuels
Le marché de prédiction réglementé Kalshi fait face à une intense surveillance de la part de la communauté après des allégations d’activité commerciale artificiellement gonflée sur ses nouveaux contrats à terme perpétuels ETH.
Faits marquants de la controverse
>> Le schéma de transaction de 5 500 $ : Un analyste quantitatif a signalé des ordres inhabituels et répétés de 5 500 $ sur Kalshi, affirmant que ces lots de transactions identiques représentaient jusqu’à 58 % du volume perpétuel $ETH de la plateforme sur plusieurs jours.
>> Écart extrême volume-to-OI : Les critiques ont mis en évidence un énorme fossé entre le volume perpétuel $ETH sur 24 heures annoncé par Kalshi (environ 539 millions de dollars) et son open interest (environ 3,1 millions de dollars), soulevant des inquiétudes quant à d’éventuelles pratiques de wash trading.
>> Préoccupations liées à la structure de frais : Les analystes se sont interrogés sur la possibilité que les grilles de frais déposées auprès de la CFTC permettent un trading net à zéro frais pour certains teneurs de marché, créant des conditions susceptibles d’encourager un volume artificiel.
Réponse et clarification de Kalshi
L’équipe crypto de Kalshi a fermement réfuté les accusations de manipulation délibérée du marché ou de wash trading, en proposant deux explications principales :
1- Conventions de reporting du volume : La plateforme a précisé que les chiffres de volume en première page reflètent le montant maximal total des paiements potentiels (semblable aux conventions utilisées sur plusieurs plateformes de prédiction) plutôt que l’argent net dépensé.
2- Transparence réglementaire : En tant que Designated Contract Market réglementé par la CFTC, Kalshi a indiqué que tous les programmes d’incitation et les structures de frais sont déposés publiquement et suivis dans le cadre de règles de contrôle strictes.
Qu’en pensez-vous ? Les ratios élevés volume-to-open-interest sont-ils le signe de stratégies de tenue de marché, ou les plateformes de prédiction devraient-elles réviser la façon dont elles affichent leurs indicateurs dérivés ?
#writetoearn #Ethereum #ETH #CryptoMarket #Binance
Le marché de prédiction réglementé Kalshi fait face à une intense surveillance de la part de la communauté après des allégations d’activité commerciale artificiellement gonflée sur ses nouveaux contrats à terme perpétuels ETH.
Faits marquants de la controverse
>> Le schéma de transaction de 5 500 $ : Un analyste quantitatif a signalé des ordres inhabituels et répétés de 5 500 $ sur Kalshi, affirmant que ces lots de transactions identiques représentaient jusqu’à 58 % du volume perpétuel $ETH de la plateforme sur plusieurs jours.
>> Écart extrême volume-to-OI : Les critiques ont mis en évidence un énorme fossé entre le volume perpétuel $ETH sur 24 heures annoncé par Kalshi (environ 539 millions de dollars) et son open interest (environ 3,1 millions de dollars), soulevant des inquiétudes quant à d’éventuelles pratiques de wash trading.
>> Préoccupations liées à la structure de frais : Les analystes se sont interrogés sur la possibilité que les grilles de frais déposées auprès de la CFTC permettent un trading net à zéro frais pour certains teneurs de marché, créant des conditions susceptibles d’encourager un volume artificiel.
Réponse et clarification de Kalshi
L’équipe crypto de Kalshi a fermement réfuté les accusations de manipulation délibérée du marché ou de wash trading, en proposant deux explications principales :
1- Conventions de reporting du volume : La plateforme a précisé que les chiffres de volume en première page reflètent le montant maximal total des paiements potentiels (semblable aux conventions utilisées sur plusieurs plateformes de prédiction) plutôt que l’argent net dépensé.
2- Transparence réglementaire : En tant que Designated Contract Market réglementé par la CFTC, Kalshi a indiqué que tous les programmes d’incitation et les structures de frais sont déposés publiquement et suivis dans le cadre de règles de contrôle strictes.
Qu’en pensez-vous ? Les ratios élevés volume-to-open-interest sont-ils le signe de stratégies de tenue de marché, ou les plateformes de prédiction devraient-elles réviser la façon dont elles affichent leurs indicateurs dérivés ?
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