Les hausses de taux de la Fed font tomber la “chaussure” : le marché crypto rebondit à contre-courant, et la tokenisation des actions US ouvre une opportunité historique
1. La Fed relève ses taux pour la première fois depuis 2023 : après une forte secousse, le marché se répare rapidement
Dans la nuit du 18 septembre (heure de Pékin), la Réserve fédérale a annoncé relever le taux des fonds fédéraux de 25 points de base, à 3,75 %, soit une première hausse depuis 2023. Le responsable de la Fed Kashkari a indiqué que la pression inflationniste se propage du secteur de l’énergie vers le secteur des services, et que des risques persistants de hausse continue des prix forcent la banque centrale à adopter des mesures restrictives.
Après l’annonce de la hausse des taux, le marché a d’abord connu une vague de ventes paniquées. Le Bitcoin a brièvement chuté vers 75 400 dollars, tandis que les ETF Bitcoin spot ont enregistré une sortie nette record de 450 millions de dollars en une seule journée. Toutefois, la vitesse de reprise du marché a largement dépassé les attentes. Au 21 septembre, le Bitcoin s’est fortement redressé et a franchi les 81 000 dollars, soit une hausse d’environ 8,5 % par rapport à son point bas. Les analystes estiment que le marché avait déjà pleinement intégré l’hypothèse de la hausse des taux ; en situation de panique, les capitaux institutionnels se sont même accélérés à l’entrée. Le 18 septembre, les ETF Bitcoin spot ont enregistré une entrée nette pouvant atteindre 433 millions de dollars, ce qui montre que la confiance des investisseurs institutionnels dans le long terme des actifs crypto n’a pas été ébranlée.
2. Le vote au Sénat sur le projet de loi CLARITY échoue : à court terme, la structure de régulation reste inchangée
Un autre événement majeur, en parallèle de la hausse des taux, a également pesé sur le marché : l’échec du vote du projet de loi CLARITY au Sénat. Le texte n’a pas été adopté avec un score de 49 voix contre 50, très inférieur au seuil requis de 60 voix. Cela signifie que le pouvoir de réguler les actifs crypto continuera d’être exercé conjointement par la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), plutôt que la mise en place d’un tout nouveau cadre de régulation.
Dès le jour de l’annonce du résultat du vote, les cours de Coinbase et de Circle ont un temps reculé d’environ 10 %. Le XRP a aussi brièvement chuté de plus de 8 %. Mais ensuite, ces actifs se sont nettement redressés : le XRP a de nouveau franchi le seuil de 1,40 dollar. Des acteurs du secteur, dont Michael Saylor, pensent que les cadres d’innovation existants de la SEC et de la CFTC suffisent à soutenir le développement de l’industrie, sans qu’il soit nécessaire d’attendre une législation complète.
3. La SEC approuve un cadre d’exemption pour les actions tokenisées : accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le monde on-chain
Dans un contexte de resserrement réglementaire, la SEC a pourtant publié une annonce positive majeure. La SEC a approuvé un cadre d’innovation conditionnel d’une durée de cinq ans, permettant aux actions américaines tokenisées d’être échangées sur une blockchain publique via des teneurs de marché automatisés autorisés, sans avoir besoin de s’enregistrer comme bourse nationale de valeurs.
Les analystes de Goldman Sachs et de Citigroup estiment généralement que Coinbase, Robinhood et Circle seront les premiers bénéficiaires de ce cadre de politique. Coinbase dispose d’une infrastructure de garde déjà mûre, Robinhood d’une base d’utilisateurs particuliers très large, tandis que l’outil de règlement USDC de Circle fournira un mécanisme de compensation efficace pour les transactions d’actions on-chain. À l’heure actuelle, sur la Binance Chain, plusieurs produits d’actions US tokenisées sont déjà lancés, notamment EEM, MRNA et LIN, couvrant divers secteurs comme les marchés émergents et la biotech.
4. Les échanges d’actions US tokenisées s’intensifient : la hausse quotidienne de ZETA dépasse 60 %
D’après les données de trading, le marché des actions US tokenisées connaît récemment une activité de négociation très élevée. Sur 24 heures, le contrat ZETA affiche une hausse de 62,78 %, avec un prix coté à 0,063 dollar et un volume d’échanges de plus de 77,6 millions de dollars. Le contrat PTB progresse de 57,03 % et son volume atteint 0,158 milliard de dollars. Le contrat NIL est également très solide, avec une hausse de 41,92 %. Ces chiffres montrent que la tokenisation des échanges d’actifs financiers traditionnels est en train de passer d’un essai de niche à une application grand public.
5. Amélioration des performances de BNB Chain : une base d’infrastructures pour la filière RWA
Au niveau de l’infrastructure, BNB Chain a récemment achevé une mise à niveau réseau majeure : le temps de création de bloc est réduit à 450 millisecondes, et le débit théorique atteint 5 200 transactions par seconde. Par ailleurs, un outil de déploiement de tokens sans code, propulsé par l’IA, réduit fortement les barrières pour les développeurs. De plus, les échanges décentralisés ont lancé une activité Pre-Access : les utilisateurs peuvent participer indirectement à l’investissement dans des sociétés en phase Pre-IPO via la tokenisation, ce qui permet d’abattre davantage les cloisons entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Le prix de BNB a alors augmenté d’environ 1,9 %, à 775,9 dollars, et l’indicateur MACD a émis un signal de croisement haussier.
6. Perspectives pour la suite
Actuellement, le marché se trouve à un nœud clé où s’entremêlent plusieurs facteurs. Les données PMI américaines à publier le 23 septembre constitueront le premier signal économique important après la hausse des taux ; le marché surveillera de près l’équilibre entre inflation et croissance économique. Pour les analystes techniques, la stabilisation du Bitcoin autour de la moyenne mobile sur cinq semaines, vers 78 700 dollars, est considérée comme un signal de confirmation pour un nouveau cycle haussier. Dans le même temps, les retombées réglementaires positives dans la filière des actions US tokenisées s’accélèrent : la vague de tokenisation des actifs de la finance traditionnelle on-chain ne fait peut-être que commencer.
#EthereumSurpasses$2700 #CanaryFilesSecondAmendmentForStakedSEIETF #actions US tokenisées
1. La Fed relève ses taux pour la première fois depuis 2023 : après une forte secousse, le marché se répare rapidement
Dans la nuit du 18 septembre (heure de Pékin), la Réserve fédérale a annoncé relever le taux des fonds fédéraux de 25 points de base, à 3,75 %, soit une première hausse depuis 2023. Le responsable de la Fed Kashkari a indiqué que la pression inflationniste se propage du secteur de l’énergie vers le secteur des services, et que des risques persistants de hausse continue des prix forcent la banque centrale à adopter des mesures restrictives.
Après l’annonce de la hausse des taux, le marché a d’abord connu une vague de ventes paniquées. Le Bitcoin a brièvement chuté vers 75 400 dollars, tandis que les ETF Bitcoin spot ont enregistré une sortie nette record de 450 millions de dollars en une seule journée. Toutefois, la vitesse de reprise du marché a largement dépassé les attentes. Au 21 septembre, le Bitcoin s’est fortement redressé et a franchi les 81 000 dollars, soit une hausse d’environ 8,5 % par rapport à son point bas. Les analystes estiment que le marché avait déjà pleinement intégré l’hypothèse de la hausse des taux ; en situation de panique, les capitaux institutionnels se sont même accélérés à l’entrée. Le 18 septembre, les ETF Bitcoin spot ont enregistré une entrée nette pouvant atteindre 433 millions de dollars, ce qui montre que la confiance des investisseurs institutionnels dans le long terme des actifs crypto n’a pas été ébranlée.
2. Le vote au Sénat sur le projet de loi CLARITY échoue : à court terme, la structure de régulation reste inchangée
Un autre événement majeur, en parallèle de la hausse des taux, a également pesé sur le marché : l’échec du vote du projet de loi CLARITY au Sénat. Le texte n’a pas été adopté avec un score de 49 voix contre 50, très inférieur au seuil requis de 60 voix. Cela signifie que le pouvoir de réguler les actifs crypto continuera d’être exercé conjointement par la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), plutôt que la mise en place d’un tout nouveau cadre de régulation.
Dès le jour de l’annonce du résultat du vote, les cours de Coinbase et de Circle ont un temps reculé d’environ 10 %. Le XRP a aussi brièvement chuté de plus de 8 %. Mais ensuite, ces actifs se sont nettement redressés : le XRP a de nouveau franchi le seuil de 1,40 dollar. Des acteurs du secteur, dont Michael Saylor, pensent que les cadres d’innovation existants de la SEC et de la CFTC suffisent à soutenir le développement de l’industrie, sans qu’il soit nécessaire d’attendre une législation complète.
3. La SEC approuve un cadre d’exemption pour les actions tokenisées : accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le monde on-chain
Dans un contexte de resserrement réglementaire, la SEC a pourtant publié une annonce positive majeure. La SEC a approuvé un cadre d’innovation conditionnel d’une durée de cinq ans, permettant aux actions américaines tokenisées d’être échangées sur une blockchain publique via des teneurs de marché automatisés autorisés, sans avoir besoin de s’enregistrer comme bourse nationale de valeurs.
Les analystes de Goldman Sachs et de Citigroup estiment généralement que Coinbase, Robinhood et Circle seront les premiers bénéficiaires de ce cadre de politique. Coinbase dispose d’une infrastructure de garde déjà mûre, Robinhood d’une base d’utilisateurs particuliers très large, tandis que l’outil de règlement USDC de Circle fournira un mécanisme de compensation efficace pour les transactions d’actions on-chain. À l’heure actuelle, sur la Binance Chain, plusieurs produits d’actions US tokenisées sont déjà lancés, notamment EEM, MRNA et LIN, couvrant divers secteurs comme les marchés émergents et la biotech.
4. Les échanges d’actions US tokenisées s’intensifient : la hausse quotidienne de ZETA dépasse 60 %
D’après les données de trading, le marché des actions US tokenisées connaît récemment une activité de négociation très élevée. Sur 24 heures, le contrat ZETA affiche une hausse de 62,78 %, avec un prix coté à 0,063 dollar et un volume d’échanges de plus de 77,6 millions de dollars. Le contrat PTB progresse de 57,03 % et son volume atteint 0,158 milliard de dollars. Le contrat NIL est également très solide, avec une hausse de 41,92 %. Ces chiffres montrent que la tokenisation des échanges d’actifs financiers traditionnels est en train de passer d’un essai de niche à une application grand public.
5. Amélioration des performances de BNB Chain : une base d’infrastructures pour la filière RWA
Au niveau de l’infrastructure, BNB Chain a récemment achevé une mise à niveau réseau majeure : le temps de création de bloc est réduit à 450 millisecondes, et le débit théorique atteint 5 200 transactions par seconde. Par ailleurs, un outil de déploiement de tokens sans code, propulsé par l’IA, réduit fortement les barrières pour les développeurs. De plus, les échanges décentralisés ont lancé une activité Pre-Access : les utilisateurs peuvent participer indirectement à l’investissement dans des sociétés en phase Pre-IPO via la tokenisation, ce qui permet d’abattre davantage les cloisons entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Le prix de BNB a alors augmenté d’environ 1,9 %, à 775,9 dollars, et l’indicateur MACD a émis un signal de croisement haussier.
6. Perspectives pour la suite
Actuellement, le marché se trouve à un nœud clé où s’entremêlent plusieurs facteurs. Les données PMI américaines à publier le 23 septembre constitueront le premier signal économique important après la hausse des taux ; le marché surveillera de près l’équilibre entre inflation et croissance économique. Pour les analystes techniques, la stabilisation du Bitcoin autour de la moyenne mobile sur cinq semaines, vers 78 700 dollars, est considérée comme un signal de confirmation pour un nouveau cycle haussier. Dans le même temps, les retombées réglementaires positives dans la filière des actions US tokenisées s’accélèrent : la vague de tokenisation des actifs de la finance traditionnelle on-chain ne fait peut-être que commencer.
#EthereumSurpasses$2700 #CanaryFilesSecondAmendmentForStakedSEIETF #actions US tokenisées