—— RÉSUMÉ SIMPLE ———

BTC a fortement rebondi d’environ 9% depuis la zone de réaction dont je vous ai parlé dans ma précédente mise à jour.

La correction s’est terminée plus vite que je ne le pensais, donc je n’ai réussi à construire qu’environ 20% de la taille habituelle de ma position.

Cependant, j’ai aussi accumulé du BTC au comptant et des altcoins, donc le résultat global reste satisfaisant.

J’ai maintenant pris profit sur environ 50% de la position et je gère l’exposition restante.

Pour les traders qui n’utilisent pas la théorie des vagues d’Elliott, mon approche actuelle peut se résumer ainsi :

• Je considère toujours que la tendance plus large est haussière
• Je ne prévois pas d’ouvrir de nouvelles positions longues à l’intérieur de la zone rouge
• Je compte prendre des profits supplémentaires sur les positions longues existantes
• Je conserverai une partie de la position longue au cas où le rallye s’étendrait
• Je ne vais pas short uniquement parce que le prix entre dans la zone rouge

Ainsi, la zone rouge n’est pas une zone de short automatique.

C’est principalement une zone de gestion des risques pour mes positions longues, et un endroit où je commencerai à chercher des preuves d’un éventuel setup short.


——— STRUCTURE ACTUELLE : VAGUE 5 ———

J’interprète actuellement le marché comme étant dans la dernière Vague 5 de l’impulsion plus large.

J’envisage trois structures principales :

1. Verte — Impulsion régulière
2. Blanche — Diagonale de fin
3. Bleue — Vague 5 étendue

Pour l’instant, je suis surtout intéressé par le scénario de Diagonale de fin.

Cependant, les trois restent possibles, c’est pourquoi je ne veux pas devenir trop agressif du côté short tant que le marché reste dans une tendance haussière.


——— SCÉNARIO 1 : IMPULSION RÉGULIÈRE ———

La structure verte représente une complétion relativement standard de la Vague 5.

Si le prix termine la dernière jambe haussière autour de la zone rouge, l’impulsion à cinq vagues plus large pourrait aussi s’y terminer.

Dans ce cas, la correction qui suivra pourrait se développer rapidement.

Je n’exclurais pas une baisse relativement rapide vers la zone des 76K une fois la structure achevée.

Ce potentiel à la baisse est une des raisons pour lesquelles je préfère de plus en plus la protection des profits plutôt que d’ajouter une nouvelle exposition longue quand le prix monte.

Cependant, ce scénario seul ne me suffit pas pour short tôt.

Les deux autres structures restent importantes.


——— SCÉNARIO 2 : DIAGONALE DE FIN ———

La structure blanche est actuellement le scénario que je surveille de plus près.

Une Diagonale de fin peut se développer pendant la dernière Vague 5, alors que le prix continue de faire des plus hauts plus élevés tout en voyant l’élan sous-jacent faiblir progressivement.

La précédente Vague 4 s’est développée davantage comme une correction de type ABC plutôt que comme une consolidation longue basée sur le temps.

À cause de cette structure, je prête une attention particulière à la possibilité que la Vague 5 se développe en Diagonale de fin.

La confirmation supplémentaire que je veux voir est une divergence baissière du RSI.

Si le prix continue de faire de nouveaux plus hauts pendant que le RSI forme des plus bas plus élevés (lower highs), la divergence fournirait un autre élément de preuve que l’élan haussier s’affaiblit.

Une Diagonale de fin combinée à des divergences baissières répétées du RSI me donnerait une raison bien plus solide d’envisager un short.

C’est le type de setup pour lequel je préfère attendre.

Le simple fait d’atteindre la zone rouge ne suffit pas.


——— SCÉNARIO 3 : VAGUE 5 ÉTENDUE ———

La structure bleue représente une Vague 5 étendue.

C’est le principal risque pour quiconque essaie de short trop tôt.

Si la Vague 5 s’étend, le prix peut continuer de monter bien plus que ce qui était attendu avant que l’impulsion plus large ne se termine enfin.

C’est pourquoi je ne veux pas fermer toutes les positions longues à l’intérieur de la zone rouge.

J’ai l’intention de prendre des profits supplémentaires là-bas, mais je veux aussi conserver une certaine exposition longue au cas où le marché choisirait le scénario d’extension.

Plus important encore, c’est pour cela que je ne veux pas faire un pari short agressif avant que le marché ne me donne une confirmation réelle.


——— MON PLAN À L’INTÉRIEUR DE LA ZONE ROUGE ———

Mon approche est relativement simple.

1. Pas de nouvelles positions longues

J’ai déjà des positions prises depuis des niveaux plus bas.

Après une avance forte, je ne vois pas de raison de courir après une nouvelle exposition longue à l’intérieur d’une zone où la dernière vague haussière pourrait être proche de s’achever.

2. Prendre des profits supplémentaires

J’ai déjà réalisé environ 50% de la position.

Si le prix entre dans la zone rouge, je compte continuer à protéger les profits.

Cela ne signifie pas que j’appelle le sommet exact.

Cela veut simplement dire que le profil risque/rendement du maintien de l’intégralité de la position initiale devient moins intéressant à mesure que la Vague 5 mûrit.

3. Conserver une partie de la position longue

Je ne prévois pas de tout fermer.

Le scénario de Vague 5 étendue reste possible, et s’il se développe, le potentiel à la hausse pourrait être significatif.

4. Attendre patiemment le short

Le marché est encore dans une tendance haussière.

Pour cette raison, je veux des preuves plus solides avant de trader contre cette tendance.

Le type de confirmation que je surveille inclut :

• Structure en Diagonale de fin
• Divergence baissière du RSI
• Perte de l’élan haussier
• Changement baissier clair dans la structure du prix

Ce n’est qu’à ce moment-là que je m’intéresserai davantage à une position short.


——— POURQUOI JE NE ME HÂTE PAS POUR LE SHORT ———

Le scénario 1 pourrait provoquer une baisse relativement rapide après la fin de la Vague 5.

Si cela se produit, attendre pourrait vouloir dire manquer le sommet exact.

Je suis à l’aise avec ça.

L’alternative serait d’entrer short trop tôt pendant que le scénario 2 est encore en train de se développer, ou plus important encore, pendant qu’une Vague 5 étendue commence.

Le coût potentiel d’être en avance peut être bien plus grand que le bénéfice de capter le plus haut exact.

C’est d’autant plus important que la structure plus large du marché reste haussière.

Je préférerais manquer la première partie d’une baisse et entrer avec confirmation plutôt que de combattre agressivement une tendance haussière active sans preuves suffisantes.


——— CONCLUSION ———

BTC a rebondi d’environ 9% depuis la zone de réaction précédente.

Je pense actuellement que le marché progresse à travers la dernière Vague 5.

Les trois structures que j’envisage sont :

1. Impulsion régulière
2. Diagonale de fin
3. Vague 5 étendue

Mon principal centre d’intérêt est le scénario de Diagonale de fin, en particulier s’il se développe en même temps qu’une divergence baissière du RSI.

À l’intérieur de la zone rouge :

• Je n’ajouterai pas de nouvelles positions longues
• Je prendrai des profits supplémentaires
• Je conserverai une partie de l’exposition longue
• J’attendrai un vrai setup baissier avant d’entrer short

La zone rouge n’est pas un niveau de short automatique.

C’est la zone où je passe de la maximisation du potentiel à la protection des profits, tout en surveillant attentivement des preuves que la structure haussière est réellement en train de se terminer.

Prendre des profits ne veut pas dire que j’appelle le sommet.

Cela signifie que je gère le risque d’une position rentable.

Le marché est encore dans une tendance haussière, donc je préfère attendre une confirmation plutôt que de combattre cette tendance trop tôt.

Réponse > prédiction.

Ceci est une analyse de structure de marché et un journal personnel de trading, pas un conseil financier.

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