C’est vrai, c’est un vrai travail, mais les mots et les significations qu’ils contiennent méritent vraiment pour vous 😘👇

Je relie les événements entre eux, car une seule nouvelle ne suffit pas à comprendre le mouvement du marché.

L’image a commencé avec les nouvelles sanctions américaines contre la Russie, qui visent les secteurs de l’énergie et de la défense, ainsi que les transporteurs de pétrole utilisés pour contourner les sanctions, tout en donnant à l’administration américaine le pouvoir d’utiliser des droits pouvant aller jusqu’à 100% contre les pays qui continuent de dépendre de l’énergie russe.

Et c’est à ce moment-là que commence la première boucle sur le marché :

Sanctions contre la Russie → risque pour l’approvisionnement en énergie → probabilité de hausse du pétrole → hausse de l’inflation.

Ce sujet est très important pour la Réserve fédérale.

🔸 La Réserve fédérale lors de sa dernière réunion

Lors de la réunion du 16 septembre, la Réserve fédérale a relevé le taux de 25 points de base, à une fourchette de 3,75 % à 4,00 %.

Et surtout, la Réserve fédérale a précisé que l’inflation reste élevée, et que son objectif est de ramener l’inflation à 2%.

Et dans ses prévisions de septembre, la moyenne des anticipations de taux pour la fin 2026 a augmenté à environ 4,1 %, contre 3,8 % dans les prévisions de juin.

De plus, 16 membres sur 18 ont estimé qu’au moins un relèvement supplémentaire était encore possible avant la fin 2026.

Et cela me donne un message clair :

La Réserve fédérale ne veut pas laisser l’inflation repartir à la hausse.

🔸 Déclarations de Kevin Warsh

C’est ici que se trouve le point le plus important.

وارش a déclaré après la réunion que l’attention principale de la Réserve fédérale resterait la stabilité des prix, que l’inflation demeure élevée pendant une longue période, et que les données sur l’inflation durant l’été n’ont montré aucune amélioration significative dans les tendances de base.

En clair :

Warsh ne pense pas que le problème de l’inflation est terminé.

Cela explique pourquoi les marchés surveillent davantage le pétrole, l’inflation et les rendements.

🔸 Maintenant, on relie la Russie à la Réserve fédérale

Si les sanctions réduisent les exportations d’énergie russes ou rendent l’accès au pétrole russe plus difficile, alors le pétrole pourrait augmenter.

Et si le pétrole augmente sur une longue période :

Le pétrole ⬆️

⬇️

Coûts de production et de transport ⬆️

⬇️

Inflation ⬆️

⬇️

La Réserve fédérale devient plus prudente vis-à-vis d’une baisse des taux

⬇️

Les rendements et le dollar pourraient augmenter

⬇️

Pression sur l’or et le Bitcoin.

Mais il y a aussi un autre point très important.

Si les tensions géopolitiques s’intensifient fortement, les investisseurs pourraient se tourner vers l’or comme valeur refuge ; et ici, l’or pourrait bénéficier d’un soutien malgré la fermeté de la Réserve fédérale.

🔸 C’est exactement ce que nous avons vu avec l’or

Après la réunion de la Réserve fédérale et le relèvement des taux, l’or n’a pas chuté.

Au contraire, l’or a augmenté le 18 septembre pour atteindre environ 4 379 dollars l’once, et a enregistré une hausse pour le deuxième jour consécutif.

La raison visible dans le mouvement du marché est que les prix du pétrole ont baissé, et que les marchés ont commencé à penser que le cycle de hausse des taux pourrait être limité ; ainsi, l’or a reçu un soutien malgré un ton ferme de la part de la Réserve fédérale.

D’après les données de prix jusqu’au 19 septembre, l’or a atteint environ 4 381 dollars contre quelque 4 272 dollars le 16 septembre, soit une hausse d’environ 2,5 % sur cette période.

🔸 Quant au Bitcoin

Le Bitcoin bouge aussi fortement après la réunion de la Réserve fédérale.

Elle était d’environ 76 150 dollars le 16 septembre, et a atteint environ 81 234 dollars le 19 septembre.

Toute hausse proche de 6,7 % sur cette période.

Mais ici, il faut distinguer l’or et le Bitcoin.

L’or profite davantage de :
Peur géopolitique + valeur refuge + anticipations d’inflation.

Quant au Bitcoin, il dépend davantage de :
Liquidité + dollar + rendements + appétit pour le risque + flux des investisseurs.

Donc je ne traite pas la hausse du Bitcoin de la même manière que celle de l’or.

🔸 Le résumé de ce que je surveille maintenant

Les sanctions contre la Russie peuvent devenir extrêmement importantes si elles affectent réellement le pétrole.

Car la prochaine équation sera :

Russie et sanctions
⬇️

Pétrole
⬇️

Inflation
⬇️

Réserve fédérale et Warsh
⬇️

Taux d’intérêt, rendements et dollar
⬇️

Or et Bitcoin

📌 Pour l’or :

Si les risques géopolitiques augmentent et que la demande de valeur refuge augmente, alors c’est un facteur de soutien.

Mais si le pétrole augmente et renvoie l’inflation à la hausse, et si les rendements et le dollar montent, alors c’est un facteur de pression.

📌 Pour le Bitcoin :

Si la liquidité persiste, avec l’appétit pour le risque et l’amélioration des flux vers les actifs risqués, alors le soutien pourrait se poursuivre.

Mais si les sanctions se transforment en choc pétrolier qui fait monter l’inflation et rend la Réserve fédérale plus stricte, alors la hausse du dollar et des rendements pourrait devenir un facteur qui pèse sur le Bitcoin.

🧠 Le plus important pour moi, ce n’est pas seulement la nouvelle, mais la réaction du marché à la nouvelle.

Je surveille 5 éléments :

1️⃣ Le pétrole

2️⃣ Le dollar

3️⃣ Les rendements des obligations américaines

4️⃣ Les prochaines données sur l’inflation

5️⃣ Les déclarations de la Réserve fédérale après la réunion de septembre

Car la prochaine dynamique de l’or et du Bitcoin dépendra largement de savoir si les sanctions ne sont qu’une pression politique et économique sur la Russie, ou si elles se transforment en un choc réel sur les prix de l’énergie et l’inflation ?

Et ici se trouve la boucle la plus importante :

Si le pétrole augmente fortement → l’inflation pourrait augmenter → la Réserve fédérale pourrait devenir plus stricte.

Mais si le pétrole reste sous contrôle, avec la persistance des risques géopolitiques et la baisse des rendements, la situation sera différente pour l’or.

Et pour le Bitcoin, je me concentrerai davantage sur le dollar, la liquidité, les rendements et l’appétit pour le risque avant de considérer la hausse actuelle comme le début d’une tendance durable.

⚠️ Ceci est une lecture des facteurs en jeu, et non une recommandation d’achat ou de vente.