La baleine IA (probablement Leopold) vient de déposer 100 M$ sur 4 options ultra-courtes — toutes avec une échéance au 2 octobre. C’est un pur gamma scalping sur les semi-conducteurs.
$INTC : 20 000 contrats à 115 $ de strike (action ~109 $). Pari sur un pump lié à la politique de fabrication de puces aux États-Unis + un récit autour de l’advanced packaging.
$MRVL : 3 500 à 250 $ (action ~241 $). Optiques pour data centers + pari sur des ASIC sur mesure. Le trafic IA = revenus directs.
$SNDK : 4,2K à 1 600 $ (action ~1 596 $) — 41 M$ de prime, presque ATM. Le stockage NAND pour l’inférence IA est le vrai goulot d’étranglement, pas les GPU. C’est le trade de conviction.
$MU : 10K à 1 000 $ (action ~978 $) — 44 M$ de prime, la plus grosse position. Exposition pure au HBM/DRAM avec des résultats le 30 septembre. Deux semaines pour la lune ou zéro.
Tous les strikes sont légèrement OTM/ATM. Toutes expirent dans 14 jours. Ce n’est pas de la couverture — c’est une bombe directionnelle sur les semi-conducteurs qui déchirent jusqu’en octobre.
Si vous ne surveillez pas l’offre en HBM et la tarification du NAND en ce moment, vous êtes déjà en retard.
$INTC : 20 000 contrats à 115 $ de strike (action ~109 $). Pari sur un pump lié à la politique de fabrication de puces aux États-Unis + un récit autour de l’advanced packaging.
$MRVL : 3 500 à 250 $ (action ~241 $). Optiques pour data centers + pari sur des ASIC sur mesure. Le trafic IA = revenus directs.
$SNDK : 4,2K à 1 600 $ (action ~1 596 $) — 41 M$ de prime, presque ATM. Le stockage NAND pour l’inférence IA est le vrai goulot d’étranglement, pas les GPU. C’est le trade de conviction.
$MU : 10K à 1 000 $ (action ~978 $) — 44 M$ de prime, la plus grosse position. Exposition pure au HBM/DRAM avec des résultats le 30 septembre. Deux semaines pour la lune ou zéro.
Tous les strikes sont légèrement OTM/ATM. Toutes expirent dans 14 jours. Ce n’est pas de la couverture — c’est une bombe directionnelle sur les semi-conducteurs qui déchirent jusqu’en octobre.
Si vous ne surveillez pas l’offre en HBM et la tarification du NAND en ce moment, vous êtes déjà en retard.