Tu as acheté 5 actifs différents. Pourquoi cela ne signifie-t-il pas encore que ton portefeuille est diversifié ?

Cela semble logique :

5 actifs → l’argent est réparti → le risque est moindre.

Mais il y a un problème.

Imaginons que les 5 actifs dépendent tous du même facteur. Par exemple, ce sont des entreprises d’un même secteur.

Si ce secteur rencontre des difficultés, les cinq actifs peuvent chuter en même temps.

Donc, formellement, tu as cinq positions différentes, mais ton portefeuille peut tout de même dépendre fortement d’un seul scénario.

La diversification ne fonctionne pas simplement grâce au nombre d’actifs.

Il faut regarder :

🔹 à quels secteurs ils appartiennent ;
🔹 de quels facteurs dépend leur prix ;
🔹 dans quelle mesure ils bougent ensemble.

C’est pourquoi un portefeuille de 5 actifs peut être moins diversifié qu’un portefeuille de 3, si ces trois-là ont des sources de risque différentes.

La diversification, ce n’est pas le nombre d’actifs. C’est la répartition du risque.

#Investing #RiskManagement