Solana a trouvé la position de chaîne par défaut d’une émettrice stablecoin dont la banque sous assurance FDIC — et la démarche de THE STREET n’est pas un simple protocole d’accord : c’est de la traiter comme une couche de règlement. Le poids des mots « par défaut » est déterminant dans le parcours de conformité et de liquidation. Pourquoi maintenant : les stablecoins du secteur bancaire manquent depuis longtemps de chaînes capables d’exécuter des règlements à haute fréquence — Ethereum est coûteux et les L2 sont fragiles ; Solana, avec ses confirmations en secondes et des frais faibles, colle parfaitement. À quoi s’attendre : le volume frappé, le nombre moyen de transactions par jour, et l’existence d’un deuxième établissement bancaire FDIC qui emboîte le pas. Après deux semaines de lancement, le volume frappé reste au niveau du million(s) : cela indique que les canaux ne sont pas encore ouverts ; pour viser le milliard, la place de Solana dans la RWA et les paiements change. Dans les actifs du segment secondaire, la logique de CRCL est la plus solide ; pour SPOT et XPL, il faut évaluer la profondeur d’intégration — pour l’instant, il n’existe pas de données on-chain confirmables. Attention : ce stablecoin est soumis à la réglementation bancaire, donc il ne va pas massivement entrer dans DeFi comme collatéral ; en regardant la TVL, on risque de se tromper. Actions : surveiller la position d’observation sur SOL ; déclencher l’ajout au-delà de 5 亿 de frappe de stablecoins dans les 30 jours, ou si une deuxième banque suit. Erreur à corriger : si, dans les deux mois, le volume frappé reste sous 1 亿 et qu’il n’y a pas de suivi, vendre à découvert (liquider la position). Source : annonce de THE STREET (2026-09-17)