En début de séance aujourd’hui, le thème des MLCC (condensateurs céramiques multicouches) a d’abord oscillé puis a fortement monté. Double Star New Materials a décroché trois séances consécutives de hausse (3 “plafonds”/limites). Tong Jing Electronics, Triangle Group, Sudik, et d’autres ont également suivi la tendance.

Au vu du marché, le principal fabricant mondial de MLCC, Murata Manufacturing, a émis des signaux clairs de relance des capacités de production : d’après le Nikkei, l’entreprise prévoit d’ici l’exercice 2027 (du 1er avril 2027 au 31 mars 2028) augmenter sa capacité d’environ 20% par rapport à l’heure actuelle.

Bien que les MLCC paraissent peu remarquables, elles sont le « système vasculaire » de presque tous les appareils électroniques : smartphones, véhicules électriques, serveurs d’IA, voire cartes mères de rigs de minage. Le fait que les leaders augmentent leurs capacités en période contraire au cycle indique souvent une confiance de moyen et long terme dans la conjoncture du matériel en aval.

Pour le monde de la crypto, c’est un signal annexe à surveiller : les dépenses d’investissement liées à l’IA et aux infrastructures de calcul continuent de progresser, et la courbe de demande des composants de base ne s’est pas refroidie. La « température » des cycles matériels parle souvent plus tôt que le marché.

(Le contenu est uniquement un regroupement d’informations du marché et ne constitue aucun conseil en investissement.)#SEC主席敦促国会推进CLARITY法案