Smarter Web reçoit un objectif de cours de 0,73 £, ce qui implique environ 90 % de hausse par rapport au niveau de négociation de lundi.
L’offre MORE proposée vise 15 millions à 25 millions de dollars, sous réserve d’approbations et d’un montant minimum de levée de fonds.
TD Cowen maintient sa recommandation « Acheter » tout en mettant en avant des options de financement plus larges.
Les actions de Smarter Web ont été négociées à 0,385 £ le lundi après que TD Cowen a relevé son objectif de cours à 0,73 £ contre 0,64 £. La banque a maintenu sa recommandation « Acheter », le nouvel objectif impliquant environ 90 % de hausse.
Des analystes menés par Lance Vitanza ont lié la hausse à une offre d’actions privilégiées proposée. Ils ont indiqué que cette structure pourrait fournir une autre source de capital à long terme.
Smarter Web prévoit une offre MORE pour élargir les options de financement
La société a présenté ses actions privilégiées perpétuelles proposées le 11 septembre, en réservant le ticker MORE. Elle vise des produits bruts entre 15 et 25 millions de livres sterling, avec une exigence minimale de collecte de 10 millions de livres.
Les titres proposés verseraient des dividendes cumulés à taux variable chaque semaine et comporteraient une préférence en cas de liquidation. Les porteurs n’auraient pas de droits de vote généraux en assemblée, tandis que la société conserverait des droits de rachat.
Smarter Web a programmé une réunion d’actionnaires le 28 septembre afin d’approuver les changements nécessaires pour la nouvelle catégorie d’actions. L’offre nécessite également un prospectus approuvé par la FCA et la satisfaction d’autres conditions d’admission.
Si l’opération est menée à bien, MORE ferait son entrée sur le London Stock Exchange’s Main Market. TD Cowen considère la proposition comme une option de financement supplémentaire, en plus des emprunts garantis et des instruments convertibles.
Les dividendes privilégiés et la priorité en cas de liquidation créeraient des créances classées au-dessus de celles des actionnaires ordinaires. Ces conditions ne garantissent pas de rendements et ne protègent pas les investisseurs contre les pertes.
Résultats du Trésor Bitcoin : une valorisation révisée de la part
Smarter Web a indiqué un rendement BTC d’environ 11,5 % à date, d’ici le 2 septembre, selon la note des analystes. Ce résultat incluait un frein d’environ 420 points de base lié au remboursement de son financement convertible adossé à la TOBAM le 23 juillet.
La société a vendu environ 178 BTC pour régler l’instrument. Le remboursement a éliminé le risque d’une émission potentielle de plus de 7,7 millions d’actions ordinaires associées à ce financement.
Le dernier objectif de Smarter Web de TD Cowen annule partiellement la réduction de juillet, de 1 £ à 0,64 £. La banque avait révisé ses prévisions sur le Bitcoin et ses hypothèses de trésorerie lors de cet ajustement.
Son scénario de base pour le Bitcoin en décembre se situe autour de 100 000 $. Les analystes fixent à 175 000 $ leur scénario favorable et à 25 000 $ leur scénario défavorable.
Déclaration : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. CoinCryptoNewz n’est pas responsable des pertes éventuelles. Les lecteurs devraient effectuer leurs propres recherches avant de prendre des décisions financières.
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