$IOST Ces données de levier on-chain sont clairement un signal évident de fuite — le ratio spot levier longs/shorts a chuté de plus d’un dixième en douze heures, et la croissance des prêts s’est aussi réduite à une fraction de celle d’avant. Les acteurs surendettés n’ont même plus la motivation de payer les intérêts : les munitions des positions longues sont à court ! En trois jours, le prix a été divisé par deux : sur la bougie de quatre heures, les chandeliers baissiers écrasent les haussiers. Dans ce type de configuration, ceux qui attendent un rebond se font vraiment des illusions : est-ce que vous pensez que le “chien-maître” (maker) est un philanthrope ? Côté spot, personne ne prête pour acheter le creux, alors la banque (le market maker) économise même l’énergie nécessaire pour un “nettoyage” — elle se contente d’entrer en position short dans le sens de la tendance, en attendant la chute en cascade.