BlockBeats News, 9 septembre - Le responsable de la recherche de Grayscale, Zach Pandl, a déclaré que, à mesure que Bitcoin mûrit, la volatilité de son prix a nettement diminué. La volatilité annualisée réalisée à ses débuts était d’environ 125 %, mais au cours de la dernière année, elle n’a été en moyenne que d’environ 40 %, se rapprochant du niveau des actions technologiques américaines « Magnificent Seven ».En comparaison, la capitalisation boursière de Zcash ne représente qu’environ 1 % de celle de Bitcoin, et la volatilité du prix de ZEC a en moyenne tourné autour de 140 % sur la dernière année. D’après les estimations actuelles de la volatilité, en supposant une stratégie d’option d’achat couverte sur Zcash, les revenus de prime correspondent à un rendement annualisé implicite d’environ 70 %, tandis qu’une stratégie similaire pour Bitcoin produit un rendement d’environ 30 %.Pandl a mis en garde : des rendements potentiels plus élevés s’accompagnent de risques plus élevés ; si la baisse du cours spot dépasse la prime reçue, la stratégie d’achat couverte peut quand même entraîner des pertes en principal. Les investisseurs qui recherchent une structure risque-rendement clairement définie peuvent envisager d’acheter des options d’achat ou de vente.