今天美股盘前存储集体走强，又永远缺存储了？
昨天KB证券报告出来后，SK海力士、三星电子明显走强。机构认为，两家公司的存储库存已经降至不足10天，同时AI基础设施投入还在继续扩张，HBM4又会进一步挤占传统DRAM产能，因此2027年可能面临更加紧张的供应环境。
这也进一步带动了美股存储链的情绪修复。
但今天盘前走强还有另外两个催化。
第一，上一交易日美股存储链本身已经启动。上周五闪迪、美光、西部数据等均已走强，说明资金在库存报告出来之前，就已经开始重新交易AI存储需求。
第二，最近新一代AI模型再次强化了市场对HBM、服务器DRAM和企业级存储需求的预期。亚洲半导体板块已经率先走强，美股相关标的盘前也在继续跟随。
所以今天存储的集体上涨，更像是几个因素共同作用：
AI需求预期重新升温、库存处于低位，再叠加前期大幅回调后的预期修复。
前段时间市场还在担心存储周期是不是已经见顶。
现在产业端却重新抛出了另一个问题：
如果库存真的只剩不到10天，真正的供给压力，会不会还在后面？
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